mikä on vakavaraisuussuhde?
vakavaraisuussuhde on keskeinen mittari, jota käytetään mittaamaan yrityksen kykyä täyttää pitkäaikaiset velkasitoumuksensa, ja sitä käyttävät usein mahdolliset yritysten luotonantajat. Vakavaraisuussuhde osoittaa, riittääkö yrityksen kassavirta sen pitkän aikavälin velkojen kattamiseen ja on siten sen taloudellisen terveydentilan mittari. Se voi kertoa todennäköisyydestä, että yhtiö laiminlyö velkavelvoitteensa.,
tärkein vakavaraisuussuhdeluvut ovat velan omavaraisuusaste, korkokate, omavaraisuusaste ja velat suhteessa omaan pääomaan.
Key Takeaways
- omavaraisuusaste tarkastelee yrityksen kyvystä suoriutua pitkän aikavälin velka velvoitteita.
- tärkein vakavaraisuussuhdeluvut ovat velan omavaraisuusaste, korkokate, omavaraisuusaste ja velat suhteessa omaan pääomaan.
- vakavaraisuussuhde voi kertoa todennäköisyydestä, että yhtiö laiminlyö velkavelvoitteensa.,
- vakavaraisuussuhdetta käyttävät useimmiten mahdolliset luotonantajat arvioidessaan yrityksen luottokelpoisuutta sekä mahdolliset sijoittajat.
- vakavaraisuussuhteet ja likviditeettisuhteet mittaavat molemmat yhtiön taloudellista terveyttä, mutta vakavaraisuussuhteilla on pitempiaikaiset näkymät kuin likviditeettisuhteilla.
Likviditeetti Vs. Vakavaraisuus
Ymmärtäminen Vakavaraisuusaste
omavaraisuusaste on yksi monista mittareita käytetään määrittämään, onko yritys voi pysyä liuotinta pitkällä aikavälillä.,
omavaraisuusaste on kattava mittaa vakavaraisuutta, sillä se mittaa yrityksen todellinen kassavirta, pikemminkin kuin nettotulos, lisäämällä poistot ja muut ei-käteistä kulut arvioida yrityksen kykyä pysyä pystyssä.
se mittaa tätä kassavirtakapasiteettia suhteessa kaikkiin velkoihin eikä vain lyhytaikaiseen velkaan. Näin vakavaraisuussuhde arvioi yhtiön pitkän aikavälin terveyttä arvioimalla sen takaisinmaksukykyä pitkäaikaiseen velkaan ja sen korkoa.
vakavaraisuussuhteet vaihtelevat toimialoittain., Yrityksen vakavaraisuussuhdetta olisi sen vuoksi verrattava sen saman alan kilpailijoihin sen sijaan, että sitä tarkasteltaisiin erikseen.
omavaraisuusaste terminologiaa käytetään myös huomioon vakuutusyhtiöt, vertaamalla koko sen pääomaa suhteessa vakuutusmaksutulon, ja toimenpiteet riskin vakuutuksenantajan kasvoja väittää, se ei voi kattaa.,
Tyypit Vakavaraisuusaste
korkokate
korkokate lasketaan seuraavasti:
korkokate = Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) / Korkokulut
korkokate toimenpiteitä, pystyykö yritys vastaamaan korkojen sen velkaa sen tulos. Erityisesti se mittaa, kuinka monta kertaa yli yrityksen voi täyttää korkomaksunsa nykyisillä ansioillaan, sinänsä se sisältää turvamarginaalin.,
Mitä korkeampi suhdeluku on, sen parempi, ja kun suhdeluku on 1,5 tai sen alapuolella, se osoittaa, että yrityksellä on vaikeuksia täyttää velkansa korkoa.
velkasuhde
velkasuhde lasketaan seuraavasti:
velan suhde saamisiin = kokonaisvelka / saamiset
velkasuhde mittaa yhtiön kokonaisvelkaa sen saamisiin., Se mittaa yhtiön velkaantuneisuutta ja kertoo, kuinka paljon yritys rahoittaa velka vs. omaisuus, ja siksi sen kyky maksaa pois velkansa sen käytettävissä olevat varat.
korkea suhdeluku, yli 1, osoittaa, että yritys rahoitetaan merkittävästi velalla ja sillä voi olla vaikeuksia täyttää velvoitteensa.
omavaraisuusaste
omavaraisuusaste lasketaan seuraavasti:
omavaraisuusaste = oma pääoma / taseen loppusumma
omavaraisuusaste osoittaa, kuinka paljon yritys on rahoitettu omalla pääomalla toisin kuin velkaa., Mitä suurempi määrä, sitä terveempi a-yritys on. Mitä pienempi luku olisi, sitä enemmän yhtiöllä on velkaa kirjoissaan.
velan ja oman pääoman suhde
velan suhde omaan pääomaan lasketaan seuraavasti:
velan suhde omaan pääomaan = kokonaisvelat / osakkeenomistajan oma pääoma
velan suhde omaan pääomaan on samankaltainen kuin velan ja varojen suhde, eli se osoittaa, miten yhtiö rahoitetaan tässä tapauksessa velalla. Mitä korkeampi suhdeluku, sitä enemmän velkaa yhtiöllä on kirjoissaan, eli maksukyvyttömyyden todennäköisyys on suurempi., Suhdeluvussa tarkastellaan, kuinka suuri osa velasta voidaan kattaa omalla pääomalla, jos yhtiö tarvitsee likvidaatiota.
Solvenssisuhteen rajoitukset
yhtiöllä voi olla pieni velkamäärä, mutta jos sen kassanhallintakäytännöt ovat huonot ja maksettavat tilit sen seurauksena kasvavat, sen vakavaraisuusasema ei välttämättä ole niin vankka kuin pelkän velan sisältävät toimenpiteet osoittavat.
on tärkeää tarkastella erilaisia suhdelukuja yrityksen todellisen taloudellisen terveyden ymmärtämiseksi sekä ymmärtää syy siihen, että suhdeluku on mikä se on., Lisäksi numero itsessään ei anna paljon viitteitä. Yritystä on verrattava vertaisiinsa, erityisesti alansa vahvoihin yrityksiin, jotta voidaan määrittää, onko suhdeluku hyväksyttävä vai ei.
esimerkiksi lentoyhtiöllä on enemmän velkaa kuin teknologiayhtiöllä pelkästään liiketoimintansa luonteen vuoksi. Lentoyhtiön on ostettava lentokoneita, maksettava lentokonehalli ja ostettava lentopetrolia; kustannukset, jotka ovat huomattavasti enemmän kuin teknologiayhtiö joutuu koskaan kohtaamaan.
vakavaraisuussuhteet vs., Likviditeettisuhteet
vakavaraisuussuhteet ja likviditeettisuhteet ovat samanlaiset, mutta niillä on merkittäviä eroja. Molemmat taloudelliset suhdeluvut antavat viitteitä yrityksen terveydestä. Suurin ero on se, että vakavaraisuussuhteet ovat yrityksen pitkän aikavälin näkymiä, kun taas likviditeettisuhteet ovat lyhyen aikavälin näkymiä.
vakavaraisuussuhteet kohdistuvat yrityksen kaikkiin varoihin, kun taas likviditeettisuhteet kohdistuvat vain likvideimpiin varoihin, kuten käteisvaroihin ja jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin.,