Ratio de solvabilité

Qu’est-ce qu’un Ratio de solvabilité?

un ratio de solvabilité est un indicateur clé utilisé pour mesurer la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations d’emprunt à long terme et est souvent utilisé par les prêteurs commerciaux potentiels. Un ratio de solvabilité indique si les flux de trésorerie d’une société sont suffisants pour faire face à ses passifs à long terme et constitue donc une mesure de sa santé financière. Cela peut indiquer la probabilité qu’une entreprise fasse défaut sur ses obligations de dette.,

Les principaux ratios de solvabilité sont le ratio dette / actif, le ratio de couverture des intérêts, le ratio de capitaux propres et le ratio dette / capitaux propres.

la Compréhension d’un Ratio de Solvabilité

Un ratio de solvabilité est l’un des nombreux indicateurs utilisés pour déterminer si une entreprise peut rester solvant dans le long terme.,

un ratio de solvabilité est une mesure globale de la solvabilité, car il mesure les flux de trésorerie réels d’une entreprise, plutôt que le bénéfice net, en additionnant l’amortissement et d’autres charges non monétaires pour évaluer la capacité d’une entreprise à rester à flot.

Il mesure cette capacité de flux de trésorerie par rapport à tous les passifs, plutôt qu’à la seule dette à court terme. De cette façon, un ratio de solvabilité évalue la santé à long terme d’une entreprise en évaluant sa capacité de remboursement de sa dette à long terme et les intérêts sur cette dette.

les ratios de Solvabilité varient d’une industrie à l’autre., Le ratio de solvabilité d’une entreprise devrait donc être comparé à celui de ses concurrents du même secteur plutôt que de le considérer isolément.

une terminologie de ratio de solvabilité est également utilisée en ce qui concerne les compagnies d’assurance, comparant la taille de son capital par rapport aux primes souscrites, et mesure le risque qu’un assureur fait face à des sinistres qu’il ne peut pas couvrir.,

types de Ratios de solvabilité

ratio de couverture d’intérêt

le ratio de couverture d’intérêt est calculé comme suit:

ratio de couverture d’intérêt = bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)/charges d’intérêt

le ratio de couverture d’intérêt mesure la capacité d’une entreprise à faire face aux paiements d’intérêts sur sa dette avec ses bénéfices. Plus précisément, il mesure combien de fois une entreprise peut honorer son paiement d’intérêts avec ses bénéfices courants, en tant que tel, il comprend une marge de sécurité.,

plus le ratio est élevé, mieux c’est, et lorsque le ratio atteint 1,5 ou moins, cela indique qu’une entreprise aura du mal à honorer les intérêts de sa dette.

la Dette À l’Actif Ratio

La dette-actif ratio est calculé comme suit:

de la Dette à l’actif ratio = Total de la dette / Total des actifs

La dette-actif ratio de mesures d’une société de la dette totale de son actif total., Il mesure l’effet de levier d’une entreprise et indique quelle part de la société est financée par la dette par rapport aux actifs, et donc sa capacité à rembourser sa dette avec ses actifs disponibles.

Un ratio élevé, supérieur à 1, indique qu’une entreprise est largement financée par la dette et peut avoir de la difficulté à honorer ses obligations.

Ratio de fonds Propres

Le ratio des fonds propres est calculé comme suit:

ratio des fonds Propres = fonds propres / Total des actifs

Le ratio des fonds propres montre combien la société est financée par des fonds propres, par opposition à la dette., Plus le nombre est élevé, plus l’entreprise est. Plus le nombre indique qu’une entreprise a plus de dettes dans ses livres.

la Dette / capitaux Propres

Le ratio dette / capitaux propres est calculé comme suit:

de la Dette / capitaux propres = Total des passifs Total des capitaux propres de l’actionnaire

Le ratio dette / capitaux propres est similaire à la dette-actif ratio, en ce qu’il indique comment une entreprise est financé, dans ce cas, par la dette. Plus le ratio est élevé, plus une entreprise a de dettes dans ses livres, ce qui signifie que la probabilité de défaut est plus élevée., Le ratio examine la quantité de la dette peut être couverte par des capitaux propres si la société avait besoin de liquider.

limites d’un Ratio de solvabilité

Une société peut avoir un faible montant d’endettement, mais si ses pratiques de gestion de la trésorerie sont médiocres et que les comptes créditeurs augmentent en conséquence, sa position de solvabilité peut ne pas être aussi solide que ce qui serait indiqué par des mesures qui

Il est important d’examiner une variété de ratios pour comprendre la véritable santé financière d’une entreprise, ainsi que la raison pour laquelle un ratio est ce qu’il est., De plus, un nombre lui-même ne donnera pas beaucoup d’indication. Une entreprise doit être comparée à ses pairs, en particulier les entreprises fortes de son secteur, pour déterminer si le ratio est acceptable ou non.

Par exemple, une compagnie aérienne aura plus de dettes que d’une société de technologie seulement par la nature de ses activités. Une compagnie aérienne doit acheter des avions, payer pour l’espace du hangar et acheter du carburéacteur; des coûts beaucoup plus élevés qu’une entreprise technologique n’aura jamais à faire face.

les Ratios de Solvabilité vs, Ratios de liquidité

Les ratios de solvabilité et de liquidité sont similaires mais présentent des différences importantes. Ces deux catégories de ratios financiers fourniront une indication de la santé d’une entreprise. La principale différence réside dans le fait que les ratios de solvabilité sont des perspectives à plus long terme pour une entreprise alors que les ratios de liquidité sont des perspectives à plus court terme.

Les ratios de solvabilité portent sur tous les actifs d’une société, tandis que les ratios de liquidité portent uniquement sur les actifs les plus liquides, tels que les liquidités et les titres négociables.,