Wie eine Frau $68.000 in Studentendarlehen in 2 Jahren ausgezahlt

Wie viele Gymnasiasten träumte Becky Blake davon, von zu Hause weg aufs College zu gehen, um ihre Unabhängigkeit zu genießen.

Obwohl ihre Eltern sie ermutigten, im Staat zu bleiben, um eine günstigere Ausbildung zu nutzen, beschloss Becky, eine private außerstaatliche Universität zu besuchen.,

Aber durch die Wahl einer teureren Schule, Becky absolvierte mit $ 98.400 in Studentendarlehen Schulden. Und dank der hohen Zinsen für einige ihrer Kredite würde diese Zahl nur wachsen.

„Mit diesem Studentendarlehensguthaben, von dem ich wusste, dass er nur mit den Mindestzahlungen, die ich an den Darlehensdienstleister zahlte, größer werden würde, würde ich über die Dauer des Darlehens fünfstellige Zinsen zahlen“, sagte sie.

Obwohl sie ein kräftiges Studentendarlehensguthaben hatte, konzentrierte sich Becky darauf, finanzielle Freiheit zu erreichen., Mit einem aggressiven Schuldenrückzahlungsplan konnte sie in weniger als zwei Jahren einen großen Teil ihrer Studentenschulden — ungefähr 68,000 US — Dollar-abbezahlen. So hat sie es gemacht.

Wie Becky mit fast sechsstelligen Studentendarlehensschulden endete

Als es Zeit war, ein College zu wählen, ermutigten Beckys Eltern sie, ein In-State College zu wählen., Um Geld zu sparen, empfahlen sie ihr, zwei Jahre lang ein Community College zu besuchen, um ihren Associate-Abschluss zu machen, und dann an eine örtliche staatliche Universität zu wechseln, um ihren Bachelor-Abschluss zu machen.

Becky war jedoch entschlossen, weiter weg zur Schule zu gehen. Und obwohl ihre Eltern sie davor warnten, zu viel Studentendarlehensschulden aufzunehmen, Sie unterstützten ihre Entscheidung.

Becky bewarb sich für Bundesstudentendarlehen auf eigene Faust. Die Bundesregierung hat jedoch Obergrenzen festgelegt, wie viel Studenten jedes Jahr direkt subventionierte und subventionierte Kredite aufnehmen können., Becky brauchte mehr Geld, um ihre Ausbildung zu bezahlen, also beantragten ihre Eltern Eltern Eltern PLUS Darlehen.

Eltern PLUS Darlehen ermöglichen es Eltern, bis zu den Gesamtkosten der Teilnahme zu leihen. Eltern PLUS Darlehen sind vollständig im Namen der Eltern; der Student hat keine gesetzliche Verpflichtung, das Darlehen zurückzuzahlen. Aber in dieser Situation stimmte Becky zu, diese Kredite selbst zurückzuzahlen.

„Wir sind zu einer Vereinbarung gekommen, bei der diese Kredite meine Verantwortung waren“, sagte sie. „Die Eltern PLUS Darlehen waren fast doppelt so hoch wie die Kredite unter meinem Namen, und sie waren auch zu einem viel höheren Zinssatz.,“

Eltern PLUS Darlehen neigen dazu, den höchsten Zinssatz eines Bundesstudentendarlehens zu haben. Als Beckys Eltern diese Kredite aufnahmen, waren die Zinssätze so hoch wie 7.9%, was dazu führte, dass der Kreditsaldo schnell wuchs.

Als sie merkte, dass sie eine Änderung vornehmen musste

Obwohl sie einen großen Kreditsaldo mit einigen Hochzinsanleihen hatte, setzte sich Becky erst hin und überprüfte ihre Kreditbedingungen Sie wurde motiviert, ihre Rückzahlung von Studentendarlehen zu beschleunigen.

„ich habe einige Mathematik und sagte, ich will zu bringen“, sagte Sie., „Ich wollte das Pflaster abreißen und den Großteil der Kredite loswerden, die mich auf lange Sicht am meisten Geld kosten würden.“

Als sie das College abschloss, hatte Becky beschlossen, früh in Rente zu gehen und finanzielle Freiheit zu verfolgen. Aber um das zu tun, erkannte sie, dass sie ihre Schulden begleichen musste, damit sie sich darauf konzentrieren konnte, ihr Geld zu investieren und zu wachsen.

„Und deshalb habe ich wirklich entschieden, dass es die beste Zeit war, um anzufangen, denn wenn ich wartete, würden die Studentendarlehenszinsen nur anfallen“, sagte sie. „Es würde letztendlich länger dauern, bis ich mich auszahlen würde.,“

Beschleunigung ihrer Studentendarlehensrückzahlung

Becky nutzte die folgenden Strategien, um ihre Studentendarlehen schnell zurückzuzahlen.

The debt avalanche method

Becky hatte eine Mischung aus direkt unbegründeten, subventionierten und Eltern PLUS Darlehen, alle Bundesdarlehen. Die nicht genehmigten und subventionierten Kredite hatten einen viel niedrigeren Zinssatz als die Mutter PLUS Kredite; einige waren so niedrig wie 3.4%.

Um ihre Schulden so schnell wie möglich abzuzahlen, benutzte Becky die Debt Avalanche-Methode., Mit dieser Strategie listete sie alle ihre Schulden von den Darlehen mit dem höchsten Zinssatz zu den Darlehen mit dem niedrigsten. Sie hielt die Mindestzahlungen für alle ihre Kredite, aber legte jedes zusätzliche Geld, das sie in Richtung der Darlehen mit dem höchsten Zinssatz hatte. Indem sie zuerst die teureren Schulden in Angriff nahm, konnte sie die Zinsgebühren senken und mehr Geld sparen.

Refinanzierung ihrer Hochzinsanleihen

Weil einige ihrer Kredite so hohe Zinssätze hatten-einige so hoch wie 7,9% — beschloss sie, einen Teil ihrer Schulden zu refinanzieren.,

„Was ich beschlossen habe, war, alle meine Hochzinskredite zu refinanzieren, die ich als etwas mit einem Zinssatz von 6% oder darüber gezählt habe“, sagte Becky. „Das waren alle Eltern PLUS Kredite und zwei der nicht genehmigten Bundeskredite in meinem Namen, die bei 6.8% lagen.“

Ihre Eltern halfen ihr, sich für die Refinanzierung ihrer zinsgünstigen Kredite an einen privaten Studentendarlehen zu bewerben, und sie konnte sich für einen Kredit mit einem Zinssatz von 4,71% für diese Schulden qualifizieren — eine deutliche Verbesserung., Dank der Refinanzierung von Studentendarlehen verlief mehr von ihrer monatlichen Zahlung gegen den Auftraggeber dieses neuen Darlehens als gegen die Zinsen.

Halten Sie ihre Ausgaben so niedrig wie möglich

Nach dem College-Abschluss lebte Becky weiterhin von einem College-Studenten-Budget.

„Eine Sache, die ich getan habe, war, dass ich meinen Lebensstil nach dem College überhaupt nicht geändert habe“, sagte sie. „Es gab keine Inflation im Lebensstil., Also habe ich im Wesentlichen kein Geld für so etwas wie Kleidung oder Essen ausgegeben-was ich als diskretionäre Kategorien betrachten würde -, weil meine ganze Philosophie auf Ihren Zielen und Werten basiert.“

Weil sie in einem hochpreisigen Gebiet lebte, lebte sie neun Monate bei ihren Eltern.

„Es war wirklich demütigend zu sagen, nun, diese Entscheidung, die ich getroffen habe, um vier Jahre als unabhängiger Erwachsener zu haben, führte zu einer anderen Zeit meines Lebens, in der ich bei meinen Eltern leben und abhängig sein muss“, sagte sie. „Das war ziemlich hart für mein Ego., Aber letztendlich war es sehr hilfreich für meine finanziellen Ziele.“

Side hustles

Becky hat einen Job direkt aus dem College als Berater bekommen. Ihr Startgehalt betrug 47.500 US-Dollar — ein solides Einkommen für einen neuen Absolventen. Aber weil sie ihre Schulden so schnell wie möglich tilgen wollte, Becky konzentrierte sich darauf, ihr Einkommen zu steigern, damit sie zusätzliche Zahlungen leisten konnte.

„Ich habe einen Teilzeitjob als öffentliche Erzieherin bekommen“, sagte sie. „Und ich habe in Rewards Punkte, meist Cashback Belohnungen von Kreditkarten und Banken, um mehr Geld zu verdienen.,“

Indem Becky ihre Lebenshaltungskosten niedrig hielt, ihre Schulden refinanzierte und einen Nebenauftritt arbeitete, konnte sie jeden Monat bis zu 2,500 US-Dollar zusätzlich für ihre Darlehenszahlungen aufwenden.

In weniger als zwei Jahren konnte sie rund 68.000 Dollar ihrer Hochzinskredite zurückzahlen. Und indem sie ihre Kredite vorzeitig abzahlte, konnte sie etwa 24.000 US-Dollar an Zinsgebühren sparen.

Mit Blick auf die Zukunft

Mit den teuersten ihrer Studentendarlehen hat Becky ihren Finanzplan angepasst.,

„Mit den Hochzinskrediten habe ich einen hybriden Ansatz für Investitionen, Einsparungen und die Rückzahlung von Schulden gefunden, damit ich mit meinem Leben vorankommen kann“, sagte sie.

Durch die Tilgung von Schulden und den Aufbau ihres Vermögens konnte Becky sich die Sicherheit und den Seelenfrieden geben, die sie brauchte, um ihr nächstes Ziel zu verfolgen: ihr eigenes Geschäft zu gründen und für sich selbst zu arbeiten. Im Januar 2020 verließ sie ihren Vollzeitjob, um sich kostenlos ihrem Unternehmen zu widmen.

„TwentyFree dreht sich alles um finanzielle Unabhängigkeit und Lifestyle-Design für 20-Somethings“, sagte Becky., „Ich trainiere Frauen über Geld und Lifestyle-Design. Ich denke, Geld ist ein Werkzeug, mit dem wir unsere Ziele verfolgen und im Einklang mit unseren Werten und Prioritäten leben können. Daher möchte ich immer die Idee einbinden, Geld zu verwenden, um Ihren idealen Lebensstil zu schaffen.“

Für Menschen, die von ihren Schulden überwältigt sind und sich nicht sicher sind, wo sie anfangen sollen, empfahl Becky, sich sofort den harten Fakten zu stellen.

„Stellen Sie sicher, dass Sie alle Ihre Schulden einsammeln und organisieren, sei es auf einer Tabelle oder nur auf einem Blatt Papier“, sagte sie., „Wissen Sie, wie viel Sie schulden, wie hoch die Zinssätze sind und wie hoch Ihre Mindestzahlungen sind. Es ist beängstigend zu tun. Aber sobald Sie alles an einem Ort haben, können Sie einen Plan erstellen und herausfinden, aus welcher Richtung Sie es angreifen möchten.“

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Haftungsausschluss: Die von den Interviewpartnern geäußerten Meinungen sind nicht unbedingt ernst gemeint.