Was ist eine Solvabilitätsquote?
Eine Solvabilitätsquote ist eine Schlüsselmetrik, mit der die Fähigkeit eines Unternehmens gemessen wird, seine langfristigen Schuldverpflichtungen zu erfüllen, und wird häufig von potenziellen Kreditgebern für Unternehmen verwendet. Eine Solvabilitätsquote gibt an, ob der Cashflow eines Unternehmens ausreicht, um seine langfristigen Verbindlichkeiten zu decken, und ist somit ein Maß für seine finanzielle Gesundheit. Dies kann auf die Wahrscheinlichkeit hinweisen, dass ein Unternehmen mit seinen Schuldverpflichtungen in Verzug gerät.,
Die wichtigsten Solvabilitätsquoten sind der Schuldenstand, der Zinsdeckungsgrad, die Eigenkapitalquote und die Schuldenquote.
Key Takeaways
- Eine Solvabilitätsquote untersucht die Fähigkeit eines Unternehmens, seine langfristigen Schuldverpflichtungen zu erfüllen.
- Zu den wichtigsten Solvabilitätskennzahlen gehören die Schuldenquote, die Zinsdeckungsquote, die Eigenkapitalquote und die Schuldenquote.
- Ein Solvabilitätsgrad kann die Wahrscheinlichkeit anzeigen, dass ein Unternehmen mit seinen Schuldverpflichtungen in Verzug gerät.,
- Solvabilitätskennzahlen werden am häufigsten von potenziellen Kreditgebern bei der Bewertung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens sowie von potenziellen Investoren verwendet.
- Solvabilitätsquoten und Liquiditätsquoten messen beide die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, aber Solvabilitätsquoten haben einen längerfristigen Ausblick als Liquiditätsquoten.
Liquidität Vs. Solvency
Solvency Ratio verstehen
Solvency ratio ist eine von vielen Metriken, die verwendet werden, um zu bestimmen, ob ein Unternehmen langfristig solvent bleiben kann.,
Eine Solvabilitätsquote ist ein umfassendes Maß für die Solvenz, da sie den tatsächlichen Cashflow eines Unternehmens anstelle des Nettoeinkommens misst, indem Abschreibungen und andere Sachaufwendungen hinzugefügt werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, über Wasser zu bleiben.
Es misst diese Cashflow-Kapazität in Bezug auf alle Verbindlichkeiten und nicht nur kurzfristige Schulden. Auf diese Weise bewertet ein Solvabilitätsgrad die langfristige Gesundheit eines Unternehmens, indem es seine Rückzahlungsfähigkeit für seine langfristigen Schulden und die Zinsen für diese Schulden bewertet.
Die Solvabilitätsquoten variieren von Branche zu Branche., Die Solvabilitätsquote eines Unternehmens sollte daher mit seinen Wettbewerbern in derselben Branche verglichen und nicht isoliert betrachtet werden.
Eine Terminologie der Solvabilitätsquote wird auch für Versicherungsunternehmen verwendet, wobei die Größe ihres Kapitals im Verhältnis zu den geschriebenen Prämien verglichen wird und das Risiko gemessen wird, mit dem ein Versicherer bei Ansprüchen konfrontiert ist, die er nicht abdecken kann.,
Arten von Solvabilitätskennzahlen
Zinsdeckungsgrad
Die Zinsdeckungsquote wird wie folgt berechnet:
Zinsdeckungsgrad = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) / Zinsaufwand
Die Zinsdeckungsquote misst die Fähigkeit eines Unternehmens, die Zinszahlungen auf seine Schulden mit seinem Ergebnis zu decken. Insbesondere misst es, wie oft ein Unternehmen seine Zinszahlung mit seinem aktuellen Ergebnis erfüllen kann, als solches enthält es eine Sicherheitsspanne.,
Je höher das Verhältnis, desto besser, und wenn das Verhältnis 1,5 oder darunter erreicht, dann zeigt es an, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten haben wird, die Zinsen auf seine Schulden zu erfüllen.
Schuldenquote
Die Schuldenquote wird wie folgt berechnet:
Schuldenquote = Gesamtschulden / Gesamtvermögen
Die Schuldenquote misst die Gesamtschuldenquote eines Unternehmens zu seinem Gesamtvermögen., Es misst die Hebelwirkung eines Unternehmens und gibt an, wie viel des Unternehmens durch Schulden im Vergleich zu Vermögenswerten finanziert wird und daher seine Fähigkeit, seine Schulden mit seinen verfügbaren Vermögenswerten zu begleichen.
Ein hohes Verhältnis von über 1 zeigt an, dass ein Unternehmen erheblich durch Schulden finanziert wird und Schwierigkeiten haben kann, seine Verpflichtungen zu erfüllen.
Eigenkapitalquote
Die Eigenkapitalquote wird wie folgt berechnet:
Eigenkapitalquote = Shareholder Equity / Total assets
Die Eigenkapitalquote zeigt an, wie viel eines Unternehmens aus Eigenkapital im Gegensatz zu Schulden finanziert wird., Je höher die Zahl, desto gesünder ist ein Unternehmen. Je niedriger die Zahl, desto mehr Schulden hat ein Unternehmen in seinen Büchern.
Debt-To-Equity Ratio
Die Debt-to-equity Ratio wird wie folgt berechnet:
Debt-to-equity ratio = Gesamtverbindlichkeiten / Total Shareholder equity
Die Debt-to-equity Ratio ist ähnlich der Debt-to-assets Ratio, da sie angibt, wie ein Unternehmen, in diesem Fall, durch Schulden finanziert wird. Je höher die Quote, desto mehr Schulden hat ein Unternehmen in seinen Büchern, was bedeutet, dass die Ausfallwahrscheinlichkeit höher ist., Die Quote untersucht, wie viel der Schulden durch Eigenkapital gedeckt werden kann, wenn das Unternehmen liquidiert werden muss.
Einschränkungen eines Solvabilitätskoeffizienten
Ein Unternehmen kann einen niedrigen Schuldenstand haben, aber wenn seine Cash-Management-Praktiken schlecht sind und die Verbindlichkeiten infolgedessen steigen, ist seine Solvabilitätsposition möglicherweise nicht so solide, wie dies durch Maßnahmen angezeigt würde, die nur Schulden enthalten.
Es ist wichtig, eine Vielzahl von Kennzahlen zu betrachten, um die wahre finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu verstehen und den Grund dafür zu verstehen, dass ein Verhältnis das ist, was es ist., Außerdem, eine Zahl selbst wird nicht viel von einem Hinweis geben. Ein Unternehmen muss mit seinen Kollegen verglichen werden, insbesondere mit den starken Unternehmen seiner Branche, um festzustellen, ob das Verhältnis akzeptabel ist oder nicht.
Beispielsweise wird eine Fluggesellschaft aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit mehr Schulden haben als ein Technologieunternehmen. Eine Fluggesellschaft muss Flugzeuge kaufen, für Hangarplätze bezahlen und Düsentreibstoff kaufen; Kosten, die deutlich mehr sind, als ein Technologieunternehmen jemals haben wird.
Solvabilitätsquoten vs., Liquiditätsquoten
Solvabilitätsquoten und Liquiditätsquoten sind ähnlich, weisen jedoch erhebliche Unterschiede auf. Beide Kategorien von Finanzkennzahlen geben einen Hinweis auf die Gesundheit eines Unternehmens. Der Hauptunterschied besteht darin, dass Solvabilitätsquoten ein längerfristiger Ausblick auf ein Unternehmen sind, während Liquiditätsquoten ein kurzfristiger Ausblick sind.
Solvabilitätsquoten betrachten alle Vermögenswerte eines Unternehmens, während Liquiditätsquoten nur die liquidesten Vermögenswerte wie Bargeld und marktfähige Wertpapiere betrachten.,