O que é um rácio de solvabilidade?
um rácio de solvabilidade é uma métrica-chave utilizada para medir a capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações de dívida a longo prazo e é frequentemente utilizada por potenciais mutuantes de empresas. Um rácio de solvabilidade indica se o cash flow de uma empresa é suficiente para satisfazer as suas responsabilidades a longo prazo e, por conseguinte, constitui uma medida da sua saúde financeira. Pode indicar a probabilidade de uma empresa não cumprir as suas obrigações em matéria de dívida.,
os principais rácios de solvabilidade são o rácio dívida / activos, o rácio de cobertura dos juros, o rácio capitais próprios e o rácio dívida / capital.um rácio de solvabilidade examina a capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações de dívida a longo prazo.os principais rácios de solvabilidade incluem o rácio dívida / activos, o rácio de cobertura de juros, o rácio capitais próprios e o rácio dívida / capital.um rácio de solvabilidade pode indicar a probabilidade de uma empresa não cumprir as suas obrigações em matéria de dívida.,os rácios de solvabilidade são mais frequentemente utilizados pelos potenciais mutuantes na avaliação da solvabilidade de uma empresa, bem como pelos potenciais investidores.os rácios de solvabilidade e os rácios de liquidez medem a situação financeira da empresa, mas os rácios de solvabilidade apresentam perspectivas a mais longo prazo do que os rácios de liquidez.
Liquidez Vs. Solvência
a Compreensão de um Rácio de Solvabilidade
Um rácio de solvabilidade é uma das muitas métricas usadas para determinar se uma empresa pode permanecer solvente a longo prazo.,um rácio de solvabilidade é uma medida abrangente da solvabilidade, na medida em que mede o fluxo de caixa real de uma empresa e não o rendimento líquido, adicionando as amortizações e outras despesas não relacionadas com a tesouraria para avaliar a capacidade de uma empresa para se manter à tona.mede esta capacidade de cash flow em relação a todos os passivos, e não apenas a dívida de curto prazo. Deste modo, um rácio de solvabilidade avalia a saúde a longo prazo de uma empresa, avaliando a sua capacidade de reembolso da sua dívida a longo prazo e os juros dessa dívida.os rácios de solvabilidade variam de indústria para indústria., O rácio de solvabilidade de uma empresa deve, por conseguinte, ser comparado com os seus concorrentes no mesmo sector, em vez de ser considerado isoladamente.também é utilizada uma terminologia relativa ao rácio de solvabilidade para as companhias de seguros, comparando a dimensão do seu capital em relação aos prémios emitidos e medindo o risco que uma seguradora enfrenta em relação aos sinistros que não pode cobrir.,o rácio de cobertura de juros é calculado do seguinte modo:
rácio de cobertura de juros = lucros antes de juros e impostos (EBIT)/despesas de juros
o rácio de cobertura de juros mede a capacidade de uma empresa para cumprir os pagamentos de juros sobre a sua dívida com os seus lucros. Especificamente, ele mede quantas vezes uma empresa pode atender o seu pagamento de juros com seus ganhos atuais, como tal, ele inclui uma margem de segurança.,
quanto maior o rácio, melhor, e quando o rácio atingir 1,5 ou menos, então indica que uma empresa terá dificuldade em satisfazer os juros sobre a sua dívida.o rácio dívida/activo é calculado do seguinte modo:
rácio dívida / activo = total da dívida/activos
a relação dívida / activo mede a dívida total de uma empresa em relação ao seu total do activo., Mede o efeito de alavanca de uma empresa e indica a parte da empresa que é financiada pela dívida em relação aos activos e, por conseguinte, a sua capacidade de pagar a sua dívida com os seus activos disponíveis.um rácio elevado, superior a 1, indica que uma empresa é significativamente financiada pela dívida e pode ter dificuldade em cumprir as suas obrigações.
Equity Ratio
O equity ratio é calculado da seguinte forma:
taxa de Capital próprio = patrimônio líquido / ativo Total
O equity ratio mostra o quanto uma empresa é financiado por capital próprio em oposição a dívida., Quanto maior o número, mais saudável é uma empresa. Quanto menor o número indica que uma empresa tem mais dívidas nos seus livros.
Debt-To-Equity Ratio
O debt-to-equity ratio é calculado da seguinte forma:
Debt-to-equity ratio = Total do passivo / Total patrimônio líquido
O debt-to-equity ratio é semelhante à dívida rácio dos activos, em que indica como a empresa é financiada, neste caso, por dívida. Quanto maior o rácio, maior a dívida de uma empresa, o que significa que a probabilidade de incumprimento é maior., O rácio analisa o montante da dívida que pode ser coberto pelo capital próprio se a EMPRESA tiver de liquidar.uma empresa pode ter uma dívida reduzida, mas se as suas práticas de gestão de numerário forem fracas e as contas a pagar aumentarem como resultado, a sua posição de solvabilidade pode não ser tão sólida como seria indicado por medidas que incluem apenas a dívida.
é importante olhar para uma variedade de rácios para entender a verdadeira saúde financeira de uma empresa, bem como compreender a razão pela qual uma razão é o que é., Além disso, um número em si não dará grande indicação. Uma empresa tem de ser comparada com os seus pares, em particular com as empresas fortes da sua indústria, para determinar se a relação é ou não aceitável.por exemplo, uma companhia aérea terá mais dívidas do que uma empresa de tecnologia apenas pela natureza da sua actividade. Uma companhia aérea tem de comprar aviões, pagar pelo hangar e comprar combustível de avião; custos que são significativamente mais do que uma empresa de tecnologia alguma vez terá de enfrentar.
rácios de solvabilidade vs., Os rácios de liquidez
os rácios de solvabilidade e os rácios de liquidez são semelhantes, mas apresentam diferenças importantes. Estas duas categorias de rácios financeiros fornecerão uma indicação da saúde de uma empresa. A principal diferença reside no facto de os rácios de solvabilidade serem perspectivas a mais longo prazo para uma empresa, ao passo que os rácios de liquidez são perspectivas a mais curto prazo.os rácios de solvabilidade referem-se a todos os activos de uma empresa, enquanto os rácios de liquidez se referem apenas aos activos mais líquidos, como o numerário e os títulos negociáveis.,