Wie funktionieren S&P 500 Futures?

S&P 500 Futures sind eine Art Derivatekontrakt, der einem Käufer einen Anlagepreis bietet, der auf der Erwartung des zukünftigen Wertes des S&P 500 Index basiert. S&P 500 Futures werden von allen Arten von Anlegern und den Finanzmedien als Indikator für Marktbewegungen genau verfolgt. Investoren verwenden können, N&P 500 futures zu spekulieren, auf den zukünftigen Wert des S&P 500 durch den Kauf oder Verkauf von futures-Kontrakten., Investoren haben zwei Möglichkeiten, wenn Sie suchen, N&P 500 futures. Die Chicago Mercantile Exchange (CME) bietet einen S&P 500 Futures-Kontrakt, bekannt als „Big Contract“ mit einem Ticker-Symbol von SP. Es bietet auch einen E-Mini-Vertrag mit einem Ticker-Symbol von ES.

Was Sind Index-Futures?

Wie ein regulärer Futures-Kontrakt ist ein Index-Futures-Kontrakt eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Verkäufer. Es ermöglicht Händlern, einen Kontrakt mit einem Finanzindex zu kaufen oder zu verkaufen und ihn zu einem späteren Zeitpunkt zu begleichen., Ein Index-Futures-Kontrakt spekuliert darauf, wo sich die Preise für Indizes wie S&P 500 bewegen.

Da Futures-Kontrakte den Preis des Basiswerts verfolgen, verfolgen Index-Futures die Preise von Aktien im Basiswert. Mit anderen Worten, der S&P 500 Index verfolgt die Aktienkurse von 500 der größten US-Unternehmen. In ähnlicher Weise verfolgen Dow-und Nasdaq-Index-Futures-Kontrakte die Preise ihrer jeweiligen Aktien. Alle diese Index-Futures werden an Börsen gehandelt.,

Der Index-Futures-Kontrakt spiegelt den zugrunde liegenden Cash-Index wider und fungiert als Vorläufer für Kursaktionen an der Börse, an der der Index verwendet wird. Index-Futures-Kontrakte werden während der gesamten Marktwoche kontinuierlich gehandelt, mit Ausnahme eines 30-minütigen Abwicklungszeitraums am späten Nachmittag US Central Time, nachdem die Aktienmärkte geschlossen wurden.

S&P 500 Futures

Der CME eingeführt, die ersten S – &P 500-futures-Kontrakten im Jahr 1982. Die CME fügte 1997 die E-Mini-Option hinzu.,

Der SP-Kontrakt ist der Basismarkt-Kontrakt für S&P 500 Futures trading. Der Preis wird durch Multiplikation des S&P 500 ‚ s mit $250 festgelegt. Wenn sich beispielsweise die S&P 500 auf einem Niveau von 2.500 befindet, beträgt der Marktwert eines Futures-Kontrakts 2.500 x 250 USD (oder 625.000 USD).

E-Mini-Futures wurden geschaffen, um kleinere Investitionen durch eine breitere Palette von Investoren zu ermöglichen. Die S – &P 500 E-Mini Futures sind ein Fünftel von dem Wert, der den großen Vertrag., Wenn der S&P 500 Level 2.500 ist, dann ist der Marktwert eines Futures-Kontrakts 2.500 x $50 (oder $125.000).

Das „E“ in E-mini steht für electronic. Viele Händler bevorzugen die S – &P 500 E-Mini ES über die SP nicht nur für seine kleineren Investitionen Größe aber auch für seine Liquidität. Wie sein Name handelt der E-Mini ES elektronisch, was effizienter sein kann als der Handel mit offenen Aufschreigruben für den SP.

Wie bei allen Futures müssen Anleger nur einen Bruchteil des Kontraktwertes vorweisen, um eine Position einzunehmen., Dies stellt die Marge des Futures-Kontrakts dar. Diese Margen sind nicht die gleichen wie die Margen für den Aktienhandel. Futures-Margen zeigen „Skin im Spiel“ an, die ausgeglichen oder abgerechnet werden müssen.

E-Mini vs. Big S&P>

Es gibt wirklich nichts, was ein Full-Size-Vertrag tun kann, was ein E-Mini nicht kann. Beide sind wertvolle Werkzeuge Händler, die Anleger für Spekulationen und Absicherung verwenden. Der einzige Unterschied zwischen den beiden ist, dass kleinere Spieler mit kleineren Geldzusagen mit E-Minis teilnehmen können.,

Alle Futures-Strategien sind mit E-Minis möglich, einschließlich Spread-Trading. Und E-Minis sind jetzt so beliebt, dass ihr Handelsvolumen deutlich größer ist als das von Futures-Kontrakten in voller Größe. Das E-Mini-Volumen stellt das Volumen in den regulären Kontrakten in den Schatten, was bedeutet, dass institutionelle Anleger den E-Mini aufgrund seiner hohen Liquidität und der Fähigkeit, eine beträchtliche Anzahl von Kontrakten zu handeln, in der Regel auch verwenden.

Barausgleich von S&P 500 Futures

Branchenexperten haben den Barausgleichsmechanismus geschaffen, um die massiven logistischen Herausforderungen zu lösen, die mit der Lieferung der tatsächlichen 500-Aktien im Zusammenhang mit einem S&P 500-Futures-Kontrakt verbunden sind. Die Aktien müssten nicht nur zwischen den Inhabern ausgehandelt und übertragen werden, sondern müssten auch entsprechend ihrer Darstellung im Index gewichtet werden. Stattdessen wählt ein Anleger eine Long-oder Short-Position aus, die dann einem Mark-to-Market unterliegt., Der Anleger zahlt Verluste oder erhält jeden Tag Gewinne in bar. Schließlich läuft der Vertrag ab oder wird verrechnet und wird basierend auf dem Kassawert des S&P 500 Index bar abgerechnet.

Einer der oft proklamierten Vorteile des Handels mit S&P 500 Futures ist, dass jeder Kontrakt eine sofortige, indirekte Investition in die Performance der 500-Aktien im S&P 500-Index darstellt. Anleger können Long-oder Short-Positionen einnehmen, abhängig von ihren Erwartungen an zukünftige Preise., Große Institute können S&P 500 Futures verwenden, um Positionen im S&P 500 Index abzusichern. Bei diesem Ansatz werden Futures häufig verwendet, um Abwärtsrisiken auszugleichen. Viele Anleger verwenden S&P 500 Futures für Spekulationen, da sie tendenziell die wichtigsten Trends des Marktes anführen und stark von breiten systematischen Faktoren beeinflusst werden.

S&P 500 Options

Neben Basis-Futures-Kontrakten bietet die CME auch Derivate in Form von Optionskontrakten auf die S&P 500 an., Genau wie bei Futures haben S&P 500-Optionen ein vollwertiges Produkt und einen Mini. Das vollwertige Produkt hat ein Ticker-Symbol von SPX mit einem Multiplikator von $ 100. Der Mini hat ein Ticker-Symbol von XSP mit einem Multiplikator, der ein Zehntel des SPX ist. S&P 500 Optionskontrakte werden ebenfalls bar abgerechnet.,