Was ist Geld?

Geld macht die Welt gehen um. Volkswirtschaften verlassen sich auf den Austausch von Geld für Produkte und Dienstleistungen. Ökonomen definieren Geld, Woher es kommt und was es Wert ist. Hier sind die vielfältigen Eigenschaften von Geld.

Tauschmittel

Vor der Entwicklung eines Tauschmediums—das heißt, Geld—würden die Menschen tauschen, um die Waren und Dienstleistungen zu erhalten, die sie brauchten. Zwei Personen, von denen jeder einige Waren besaß, die der andere wollte, würden ein Handelsabkommen abschließen.,

Frühe Formen des Tauschhandels bieten jedoch nicht die Übertragbarkeit und Teilbarkeit, die den Handel effizient macht. Zum Beispiel, wenn jemand Kühe hat, aber Bananen braucht, muss er jemanden finden, der nicht nur Bananen hat, sondern auch den Wunsch nach Fleisch. Was ist, wenn diese Person jemanden findet, der Fleisch braucht, aber keine Bananen und nur Kartoffeln anbieten kann? Um Fleisch zu bekommen, muss diese Person jemanden finden, der Bananen hat und Kartoffeln will und so weiter.

Der Mangel an Übertragbarkeit von Tauschgeschäften für Waren ist ermüdend, verwirrend und ineffizient., Aber hier enden die Probleme nicht; Selbst wenn die Person jemanden findet, mit dem sie Fleisch gegen Bananen eintauschen kann, hält sie möglicherweise nicht einen Haufen Bananen für eine ganze Kuh wert. Ein solcher Handel erfordert eine Einigung und die Ausarbeitung eines Weges, um festzustellen, wie viele Bananen bestimmte Teile der Kuh wert sind.

Warengeld diese Probleme gelöst. Rohstoffgeld ist eine Art Gut, das als Währung fungiert. Jahrhundert verwendeten amerikanische Kolonisten beispielsweise Biberfelle und getrockneten Mais im Handel., Mit allgemein akzeptierten Werten wurden diese Waren verwendet, um andere Dinge zu kaufen und zu verkaufen. Die für den Handel verwendeten Waren hatten bestimmte Eigenschaften: Sie waren weit verbreitet und daher wertvoll, aber sie waren auch langlebig, tragbar und leicht zu lagern.

Ein weiteres, fortgeschritteneres Beispiel für Rohstoffgeld ist ein Edelmetall wie Gold. Seit Jahrhunderten wurde Gold verwendet, um die Papierwährung zu stützen—bis in die 1970er Jahre. Im Fall der USA, dollar zum Beispiel bedeutete dies, dass ausländische Regierungen ihre Dollars nehmen und sie zu einem bestimmten Kurs gegen Gold mit der US-Notenbank austauschen konnten. Interessant ist, dass Gold im Gegensatz zu Biberfellen und getrocknetem Mais (der für Kleidung und Lebensmittel verwendet werden kann) nur deshalb wertvoll ist, weil die Menschen es wollen. Es ist nicht unbedingt nützlich—Sie können kein Gold essen und es hält Sie nachts nicht warm, aber die Mehrheit der Menschen hält es für schön, und sie wissen, dass andere es für schön halten. Also, gold ist etwas, das Wert hat., Gold dient daher als physisches Zeichen des Reichtums, das auf den Wahrnehmungen der Menschen basiert.

Diese Beziehung zwischen Geld und Gold gibt einen Einblick, wie Geld seinen Wert gewinnt—als Repräsentation von etwas Wertvollem.

Um alles zu schaffen

Die zweite Art von Geld ist Fiat-Geld, das keine Unterstützung durch eine physische Ware erfordert. Stattdessen wird der Wert von Fiat-Währungen durch Angebot und Nachfrage und den Glauben der Menschen an ihren Wert bestimmt., Fiat-Geld entwickelte sich, weil Gold eine knappe Ressource war und schnell wachsende Volkswirtschaften nicht immer genug abbauen konnten, um ihren Währungsversorgungsbedarf zu decken. Für eine boomende Wirtschaft ist das Bedürfnis nach Gold, Geldwert zu geben, äußerst ineffizient, insbesondere wenn sein Wert wirklich durch die Wahrnehmung der Menschen geschaffen wird.

Fiat-Geld wird zum Zeichen der Wertwahrnehmung der Menschen, zur Grundlage dafür, warum Geld geschaffen wird. Einer wachsenden Wirtschaft gelingt es offenbar, andere Dinge zu produzieren, die für sich und andere Volkswirtschaften wertvoll sind., Je stärker die Wirtschaft, desto stärker wird ihr Geld wahrgenommen (und gesucht) und umgekehrt. Die Wahrnehmung der Menschen muss jedoch von einer Wirtschaft unterstützt werden, die die Produkte und Dienstleistungen produzieren kann, die die Menschen wollen.

Zum Beispiel wurde 1971 der US-Dollar vom Goldstandard genommen—der Dollar war nicht mehr in Gold einlösbar und der Goldpreis war nicht mehr auf einen Dollarbetrag festgelegt. Dies bedeutete, dass es jetzt möglich war, mehr Papiergeld zu schaffen, als es Gold gab, um es zu unterstützen; Die Gesundheit der US-Wirtschaft unterstützte den Wert des Dollars., Wenn die Wirtschaft ins Stocken gerät, wird der Wert des US-Dollars sowohl im Inland durch Inflation als auch international durch Wechselkurse sinken. Die Implosion der US-Wirtschaft würde die Welt in ein finanzielles dunkles Zeitalter stürzen, so dass viele andere Länder und Entitäten unermüdlich daran arbeiten, dass dies niemals geschieht.

Heute wird der Wert des Geldes (nicht nur der Dollar, sondern die meisten Währungen) rein durch seine Kaufkraft bestimmt, wie es die Inflation vorschreibt. Deshalb wird das einfache Drucken von neuem Geld keinen Wohlstand für ein Land schaffen., Geld entsteht durch eine Art ewige Interaktion zwischen realen, greifbaren Dingen, unserem Verlangen nach ihnen und unserem abstrakten Glauben an das, was Wert hat. Geld ist wertvoll, weil wir es wollen, aber wir wollen es nur, weil es uns ein gewünschtes Produkt oder eine gewünschte Dienstleistung bringen kann.

Wie Wird Geld Gemessen?

Aber genau, wie viel Geld da draußen ist, und welche Formen braucht es? Ökonomen und Investoren stellen diese Frage, um festzustellen, ob es inflation oder deflation., Geld wird in drei Kategorien unterteilt, so dass es für Messzwecke besser erkennbar ist:

• M1 – Diese Kategorie von Geld umfasst alle physischen Stückelungen von Münzen und Währungen; verlangen Einlagen, die Girokonten und jetzt Konten sind; und Reiseschecks. Diese Kategorie von Geld ist die engste der drei und ist im Wesentlichen das Geld, mit dem Dinge gekauft und Zahlungen geleistet werden (siehe Abschnitt „aktives Geld“ unten).,
• M2-Mit breiteren Kriterien fügt diese Kategorie das gesamte in M1 gefundene Geld zu allen zeitbezogenen Einlagen, Sparkonteneinlagen und nicht-institutionellen Geldmarktfonds hinzu. Diese Kategorie stellt Geld dar, das leicht in Bargeld überwiesen werden kann.
• M3-Die breiteste Geldklasse, M3, kombiniert das gesamte in der M2-Definition gefundene Geld und fügt alle großen Zeiteinlagen, institutionellen Geldmarktfonds, kurzfristigen Rückkaufsvereinbarungen sowie andere größere liquide Mittel hinzu.,

Durch Addition dieser drei Kategorien erreichen wir die Geldmenge eines Landes oder den Gesamtgeldbetrag innerhalb einer Wirtschaft.

Aktives Geld

Die M1—Kategorie umfasst das sogenannte aktive Geld-den Gesamtwert der im Umlauf befindlichen Münzen und Papierwährung. Die Menge an aktivem Geld schwankt saisonal, monatlich, wöchentlich und täglich. In den Vereinigten Staaten verteilen Federal Reserve Banks neue Währung für das US-Finanzministerium. Banken verleihen Kunden Geld, das nach dem aktiven Umlauf zu aktivem Geld wird.,

Der variable Bargeldbedarf entspricht einer ständig schwankenden aktiven Geldsumme. Zum Beispiel, Menschen in der Regel Bargeld Gehaltsschecks oder von Geldautomaten über das Wochenende zurückziehen, so gibt es mehr aktive Bargeld an einem Montag als an einem Freitag. Die öffentliche Nachfrage nach Bargeld sinkt zu bestimmten Zeiten-zum Beispiel nach der Ferienzeit im Dezember.,

Wie Geld entsteht

Wir haben diskutiert, warum und wie Geld, eine Repräsentation des wahrgenommenen Wertes, in der Wirtschaft entsteht, aber ein weiterer wichtiger Faktor in Bezug auf Geld und Wirtschaft ist, wie die Zentralbank eines Landes (die Zentralbank in den Vereinigten Staaten ist die Federal Reserve oder die Fed) die Geldmenge beeinflussen und manipulieren kann.

Wenn die Fed den im Umlauf befindlichen Geldbetrag erhöhen möchte, vielleicht um die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln, kann die Zentralbank ihn natürlich drucken., Die physischen Rechnungen sind jedoch nur ein kleiner Teil der Geldmenge.

Eine weitere Möglichkeit für die Zentralbank, die Geldmenge zu erhöhen, besteht darin, staatliche festverzinsliche Wertpapiere auf dem Markt zu kaufen. Wenn die Zentralbank diese Staatspapiere kauft, legt sie Geld auf den Markt und effektiv in die Hände der Öffentlichkeit. Wie bezahlt eine Zentralbank wie die Fed das? So seltsam es klingt, die Zentralbank schafft das Geld einfach und überweist es an diejenigen, die die Wertpapiere verkaufen., Alternativ kann die Fed die Zinssätze senken, so dass Banken kostengünstige Kredite oder Kredite verlängern können—ein Phänomen, das als billiges Geld bekannt ist-und Unternehmen und Einzelpersonen dazu ermutigen, Kredite aufzunehmen und auszugeben.

Um die Geldmenge zu verkleinern, vielleicht um die Inflation zu reduzieren, tut die Zentralbank das Gegenteil und verkauft Staatspapiere. Das Geld, mit dem der Käufer die Zentralbank bezahlt, wird im Wesentlichen aus dem Verkehr gezogen. Denken Sie daran, dass wir in diesem Beispiel verallgemeinern, um die Dinge einfach zu halten.

Denken Sie daran, solange die Menschen Vertrauen in die Währung haben, kann eine Zentralbank mehr davon ausgeben. Aber wenn die Fed zu viel Geld ausgibt, wird der Wert sinken, wie bei allem, was ein höheres Angebot als die Nachfrage hat. Daher kann die Zentralbank nicht einfach Geld drucken, wie sie will.,

Die Geschichte des amerikanischen Geldes

Währungskriege

Im 17. Zu diesem Zweck beschränkten die Briten die Geldmenge und machten es für die Kolonien illegal, eigene Münzen zu prägen. Stattdessen waren die Kolonien gezwungen, mit englischen Wechseln zu handeln, die nur für englische Waren eingelöst werden konnten. Kolonisten wurden für ihre Waren mit denselben Rechnungen bezahlt, wodurch sie effektiv vom Handel mit anderen Ländern abgeschnitten wurden.,

Als Reaktion darauf entwickelten sich die Kolonien zu einem Tauschsystem mit Munition, Tabak, Nägeln, Pelzen und allem anderen, was gehandelt werden konnte. Die Kolonisten sammelten auch alle Fremdwährungen, die sie konnten, am beliebtesten waren die großen silbernen spanischen Dollar. Diese wurden Stücke von acht genannt, weil, wenn Sie Änderungen vornehmen mussten, Sie zogen Ihr Messer heraus und hackten es in acht Bits. Daraus haben wir den Ausdruck „zwei Bits“, was ein Viertel eines Dollars bedeutet.

Massachusetts Geld

Massachusetts war die erste Kolonie trotzen der Mutter Land., Im Jahr 1652 prägte der Staat seine eigenen Silbermünzen einschließlich der Eichen – und Kiefernschillinge. Der Staat umging das britische Gesetz, wonach nur der Monarch des britischen Empire Münzen ausgeben konnte, indem er alle Münzen in 1652 datierte, einer Zeit, in der es keinen Monarchen gab. Im Jahr 1690 gab Massachusetts auch das erste Papiergeld heraus, das es Bills of Credit nannte.

Die Spannungen zwischen Amerika und Großbritannien nahmen bis zum Ausbruch des Unabhängigkeitskrieges im Jahr 1775 weiter zu., Die Kolonialführer erklärten die Unabhängigkeit und schufen eine neue Währung namens Continentals, um ihre Kriegsseite zu finanzieren. Leider hat jede Regierung so viel Geld gedruckt, wie sie brauchte, ohne es für einen Standard oder Vermögenswert zu sichern, so dass die Continentals eine schnelle Inflation erlebten und wertlos wurden. Diese Erfahrung hinderte die amerikanische Regierung fast ein Jahrhundert lang daran, Papiergeld zu verwenden.

Nach der Revolution

Das Chaos des Unabhängigkeitskrieges hat das Währungssystem der neuen Nation komplett zerstört., Die meisten Währungen in den neu gebildeten Vereinigten Staaten von Amerika waren nutzlos. Das Problem wurde erst 13 Jahre später im Jahr 1788 gelöst, als dem Kongress verfassungsmäßige Befugnisse zur Geldmünze und zur Regulierung seines Wertes eingeräumt wurden. Der Kongress etablierte ein nationales Währungssystem und schuf den Dollar als Hauptgeldeinheit. Es gab auch einen Bimetallstandard, was bedeutet, dass sowohl Silber als auch Gold bewertet und zur Unterstützung von Papierdollar verwendet werden konnten.

Es dauerte Jahre, bis alle ausländischen Münzen aus dem Umlauf waren und um staatliche Währungen konkurrierten., Banknoten waren die ganze Zeit im Umlauf gewesen, aber weil die Banken mehr Banknoten ausstellten, als sie zu bedecken hatten, handelten diese Banknoten oft mit weniger als dem Nennwert.

Schließlich waren die Vereinigten Staaten bereit, wieder Papiergeld auszuprobieren. In den 1860er Jahren schuf die US-Regierung mehr als 400 Millionen US-Dollar an gesetzlichem Zahlungsmittel, um ihren Kampf gegen die Konföderation im amerikanischen Bürgerkrieg zu finanzieren. Diese wurden Greenbacks genannt, weil ihre Rücken in grün gedruckt wurden. Die Regierung unterstützte diese Währung und erklärte, dass sie zur Rückzahlung sowohl öffentlicher als auch privater Schulden verwendet werden könne., Der Wert schwankte jedoch je nach Erfolg oder Misserfolg des Nordens in bestimmten Phasen des Krieges.

Nach dem Bürgerkrieg

Im Februar 1863 verabschiedete der US-Kongress das National Bank Act. Mit diesem Gesetz wurde ein Währungssystem eingeführt, bei dem Nationalbanken mit US-Staatsanleihen besicherte Anleihen begeben. USA., Das Finanzministerium arbeitete dann daran, staatliche Banknoten aus dem Verkehr zu bringen, so dass die nationalen Banknoten die einzige Währung werden würden.

Während dieser Zeit des Wiederaufbaus gab es Diskussionen über den Bimetallstandard. Einige befürworteten die Verwendung von nur Silber, um den Dollar zu stützen, andere befürworteten Gold. Die Situation wurde 1900 gelöst, als das Gold Standard Act verabschiedet wurde, das Gold zur einzigen Stütze für den Dollar machte. Dies bedeutete auch, dass Sie theoretisch Ihr Papiergeld nehmen und gegen den entsprechenden Goldwert eintauschen konnten., Im Jahr 1913 wurde die Federal Reserve gegründet und erhielt die Befugnis, die Wirtschaft durch Kontrolle der Geldmenge und der Zinssätze für Kredite zu steuern.

Das Endergebnis

Geld hat sich seit den Tagen von Shells und Skins erheblich geändert, aber seine Hauptfunktion hat sich überhaupt nicht geändert. Unabhängig davon, welche Form es annimmt, bietet uns Geld ein Tauschmittel für Waren und Dienstleistungen und lässt die Wirtschaft wachsen, da Transaktionen mit größerer Geschwindigkeit abgeschlossen werden können.,