Vad är en solvensförhållande?
ett solvensförhållande är ett nyckeltal som används för att mäta ett företags förmåga att uppfylla sina långsiktiga skuldförpliktelser och används ofta av potentiella företagslångivare. En solvenskvot anger om ett företags kassaflöde är tillräckligt för att uppfylla sina långfristiga skulder och därmed är ett mått på företagets finansiella hälsa. Det kan indikera sannolikheten för att ett företag kommer att försumma sina skuldförpliktelser.,
de viktigaste solvensförhållandena är skuldkvoten, räntetäckningsgraden, soliditeten och skuldkvoten.
viktiga Takeaways
- ett solvensförhållande undersöker ett företags förmåga att uppfylla sina långfristiga skuldförpliktelser.
- de viktigaste solvensförhållandena är skuldkvoten, räntetäckningsgraden, soliditeten och skuldkvoten.
- en solvensförhållande kan indikera sannolikheten för att ett företag kommer att försumma sina skuldförpliktelser.,
- solvensförhållanden används oftast av potentiella långivare vid utvärdering av ett företags kreditvärdighet såväl som av potentiella investerare.
- solvensförhållanden och likviditetsförhållanden mäter båda ett företags finansiella hälsa, men solvensförhållandena har en längre sikt än likviditetsförhållandena.
likviditet Vs. solvens
förstå ett solvensförhållande
ett solvensförhållande är en av många mätvärden som används för att avgöra om ett företag kan stanna lösningsmedel på lång sikt.,
ett solvensförhållande är ett övergripande mått på solvens, eftersom det mäter ett företags faktiska kassaflöde, snarare än nettoresultat, genom att lägga till avskrivningar och andra icke-kontanta kostnader för att bedöma ett företags förmåga att hålla sig flytande.
den mäter denna kassaflödeskapacitet i förhållande till alla skulder, snarare än endast kortfristiga skulder. På så sätt bedömer en solvenskvot ett företags långsiktiga hälsa genom att utvärdera dess återbetalningsförmåga för sin långsiktiga skuld och räntan på den skulden.
Solvensförhållandena varierar från industri till industri., Ett företags solvenskvot bör därför jämföras med konkurrenterna inom samma bransch i stället för att ses isolerat.
en solvensförhållande terminologi används också när det gäller försäkringsbolag, jämföra storleken på dess kapital i förhållande till de tecknade premierna, och mäter den risk som en försäkringsgivare står inför på fordringar som den inte kan täcka.,
typer av solvensförhållanden
räntetäckningsgrad
räntetäckningsgraden beräknas enligt följande:
räntetäckningsgrad = Resultat före ränta och skatter ( EBIT)/räntekostnad
räntetäckningsgraden mäter ett företags förmåga att uppfylla räntebetalningarna på sin skuld med sina intäkter. Specifikt mäter det hur många gånger över ett företag kan möta sin räntebetalning med sitt nuvarande resultat, som sådan innehåller den en säkerhetsmarginal.,
ju högre förhållandet desto bättre, och när förhållandet når 1,5 eller under, indikerar det att ett företag kommer att ha svårt att möta räntan på sin skuld.
skuldkvoten
skuldkvoten beräknas enligt följande:
skuldkvoten = totala skulder/Totala tillgångar
skuldkvoten mäter ett företags totala skuldkvot till dess totala tillgångar., Den mäter ett företags hävstångseffekt och anger hur mycket av företaget finansieras av skuld kontra tillgångar, och därmed dess förmåga att betala av sin skuld med sina tillgängliga tillgångar.
en hög kvot, över 1, indikerar att ett företag är betydligt finansierat av skuld och kan ha svårt att uppfylla sina skyldigheter.
soliditet
soliditeten beräknas enligt följande:
soliditeten = eget kapital/totala tillgångar
soliditeten visar hur mycket av ett företag som finansieras av eget kapital i motsats till skuld., Ju högre antal, desto friskare ett företag är. Ju lägre antalet skulle indikera att ett företag har mer skuld på sina böcker.
skuldsättningsgrad
skuldsättningsgraden beräknas enligt följande:
skuldsättningsgrad = totala skulder/Totalt eget kapital
skuldsättningsgraden liknar skuldsättningsgraden, eftersom den anger hur ett företag i detta fall finansieras genom skuld. Ju högre andel, desto mer skuld ett företag har på sina böcker, vilket innebär att sannolikheten för fallissemang är högre., Kvoten tittar på hur mycket av skulden kan täckas av eget kapital om företaget behövde likvidera.
begränsningar av en solvensförhållande
ett företag kan ha ett lågt skuldbelopp, men om dess likviditetshantering är dålig och leverantörsskulder ökar som ett resultat, kan dess solvensposition inte vara så solid som skulle anges av åtgärder som endast omfattar skuld.
det är viktigt att titta på en mängd olika förhållanden för att förstå företagets sanna ekonomiska hälsa, samt förstå orsaken till att ett förhållande är vad det är., Dessutom kommer ett nummer i sig inte att ge mycket av en indikation. Ett företag måste jämföras med sina kamrater, särskilt de starka företagen i sin bransch, för att avgöra om förhållandet är acceptabelt eller inte.
till exempel kommer ett flygbolag att ha mer skuld än ett teknikföretag bara av arten av sin verksamhet. Ett flygbolag företag måste köpa flygplan, betala för hangar utrymme, och köpa flygbränsle; kostnader som är betydligt mer än ett teknikföretag någonsin kommer att ställas inför.
solvensförhållanden vs., Likviditetsförhållanden
solvensförhållanden och likviditetsförhållanden är likartade men har viktiga skillnader. Båda dessa kategorier av finansiella nyckeltal kommer att ge en indikation på ett företags hälsa. Huvudskillnaden är att solvensförhållandena är en långsiktig utblick på ett företag medan likviditetsförhållandena är en kortsiktig utblick.
Solvensförhållandena tittar på alla tillgångar i ett företag medan likviditetsförhållandena tittar på bara de mest likvida tillgångarna, såsom kontanter och omsättbara värdepapper.,