Sollten Sie in Investmentfonds oder Aktien investieren?

Sowohl Investmentfonds als auch Aktien haben ihre Vorteile. Die Bestimmung, welche am besten zu Ihrem Anlagestil passt, hängt weitgehend von drei Faktoren ab: Risiko-Ertrag, Zeitrahmen und Ausgaben. Zuerst müssen Sie entscheiden, wie viel Risiko Sie tolerieren können und wie viel Rendite Sie wollen. Wenn Sie eine höhere Rendite wünschen, müssen Sie ein höheres Risiko eingehen.

Es hängt auch davon ab, wie viel Zeit Sie für die Erforschung Ihrer Investitionen haben (und bereit sind)., Die Zeit, die Sie vernünftigerweise für die Erforschung von Abschlüssen oder Fondsprospekten aufwenden müssen, wirkt sich darauf aus, welches der beiden Anlagevehikel richtig ist.

Der dritte Faktor ist, welche Art von Gebühren und Ausgaben Sie bereit sind zu ertragen. Dieser Punkt beinhaltet auch Unterschiede in den steuerlichen Auswirkungen. Beachten Sie diese drei Faktoren, wenn Sie mehr über die Unterschiede zwischen diesen beiden beliebten Anlagevehikeln erfahren.,

Der Unterschied zwischen Aktien und Investmentfonds

Um die Unterschiede zwischen Aktien und Investmentfonds besser zu verstehen, hilft es, aufschlüsseln, was genau jedes Produkt ist.

Aktien

Wenn Sie eine Aktie kaufen, besitzen Sie eine Aktie des Unternehmens. Als Teilhaber verdienen Sie auf zwei Arten Geld. Das erste Einkommen, das Sie wahrscheinlich bemerken, ist eine Dividendenzahlung. Aktien, die Dividenden anbieten, zahlen vierteljährlich oder jährlich einen Teil ihres Gewinns an die Aktionäre aus., Das bietet einen stetigen Strom von steuerpflichtigem Einkommen während der Zeit, die Sie die Aktie besitzen.

Die zweite Möglichkeit, mit Aktien Geld zu verdienen, besteht darin, sie zu verkaufen. Ihr Gewinn ist die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und Ihrem Kaufpreis (abzüglich etwaiger Gebühren wie Provisionen). Der Gewinn aus dem Verkauf einer Aktie ist eine Form des „Kapitalgewinns.“Aktien handeln kontinuierlich und die Preise ändern sich im Laufe des Tages. Wenn der Markt abstürzt, können Sie jederzeit während der Handelssitzung aussteigen.,

Investmentfonds

Im Wesentlichen Investmentfonds sind, wenn Anleger ihr Geld zusammenlegen, um viele Aktien zu kaufen (Investmentfonds können je nach Fonds auch Anleihen oder andere Wertpapiere enthalten). Sie besitzen einen Investmentfondsanteil, der Sie zu einem anteiligen Anteil am zugrunde liegenden Wertpapierkorb berechtigt. Das proportionale Eigentum spiegelt sich im Preis jedes Investmentfondsanteils wider, der als Nettoinventarwert (NAV) bezeichnet wird. NAV ist der Gesamtwert aller Wertpapiere, die der Investmentfonds besitzt, geteilt durch die Anzahl der Aktien.,

Ein Anleger kann während des Handelstages jederzeit einen Auftrag für Investmentfondsanteile erteilen, der Auftrag wird jedoch erst nach der nächsten NAV—Anpassung ausgeführt-normalerweise am Ende eines jeden Geschäftstages. Das macht es schwierig, Ihren Kaufpreis zu kontrollieren, besonders wenn der Gesamtmarkt extreme Volatilität erfährt.

Investmentfonds werden von einem Fondsmanager beaufsichtigt, der kontrolliert, wann und was mit dem Geld aller Anleger gekauft oder verkauft werden soll. Das Management kann entweder aktiv oder passiv sein. Aktiv verwaltete Fonds haben einen Manager, der versucht, den Markt zu übertreffen., Manager für passiv verwaltete Fonds wählen einfach Index oder Benchmark wie S&P 500 aus und replizieren sie mit den Beständen des Fonds.

Investmentfonds gibt es in vielen verschiedenen Geschmacksrichtungen und Kategorien., Auf den ersten Seiten des Prospekts eines Investmentfonds wird es—gesetzlich vorgeschrieben—eine Anlagezielerklärung geben, die besagt, was die Fondsmanager konkret zu erreichen hoffen, sowie eine Beschreibung der Wertpapiere, in die jeder Fonds investieren darf oder nicht. Mit diesem Sortiment können Sie sich auf einen bestimmten Unternehmenstyp wie kleine oder große Unternehmen sowie auf bestimmte Branchen oder geografische Regionen konzentrieren.

Investmentfonds müssen nicht einmal unbedingt Aktien enthalten., Rentenfonds investieren hauptsächlich in Anleihen oder andere Arten von Schuldtiteln, die ein festes Einkommen erzielen. Sie sind relativ sicher, bieten aber historisch gesehen geringere Renditen als Aktienfonds.

Wie bei Aktien verdienen Investmentfonds Geld für Anleger durch Dividenden und Kapitalgewinne. Im Gegensatz zu Aktien, einzelne Investmentfondsinvestoren steuern nicht, welche Art von Dividenden zu suchen oder wenn Aktien zu verkaufen. Das ist alles bis zum Investmentfondsmanager. Es ist üblich, dass Investmentfonds Dividenden und Kapitalgewinne (sowie Kapitalertragssteuern) jährlich oder vierteljährlich ausschütten.,

Risikoausgleich mit Belohnung

Aktien sind riskanter als Investmentfonds, und diese Tatsache beruht in erster Linie auf etwas, das als „Diversifikation“ bekannt ist.“Die Diversifizierung Ihrer Vermögenswerte ist eine Schlüsseltaktik für Anleger, die ihr Risiko begrenzen möchten. Die Begrenzung Ihres Risikos kann jedoch die Renditen begrenzen, die Sie letztendlich von Ihrer Investition erhalten.

Investmentfonds erreichen Diversifizierung auf zwei Arten. Erstens kann es je nach Art des Investmentfonds, den Sie in Betracht ziehen, eine Mischung aus Aktien und Anleihen enthalten., Anleihen sind eine relativ sichere Investition als Aktien, daher hilft das Mischen in Ihr Portfolio, das Risiko zu reduzieren.

Zweitens, selbst wenn ein Investmentfonds 100% Aktien hält, sind diese Aktien nicht alle in einem Unternehmen. Wenn ein einzelnes Unternehmen von einem Skandal betroffen wird, bei dem die Aktie abstürzt, wird ein Investmentfondsinvestor nicht so hart getroffen wie ein Investor, dem nur die Aktien dieses Unternehmens gehören.

Betrachten Sie beispielsweise Lehman Brothers. Im Jahr 2008, als Lehman Brothers Insolvenz anmeldete, war es die viertgrößte Investmentbank in den USA., Als solches, ein großes Unternehmen, enthalten viele Investmentfonds Lehman Brothers Aktien, und sie erlitten einen Rückgang, als Lehman Brothers gefaltet. Einzelne Anleger, die Aktien in dem jetzt liquiden Unternehmen gekauft und gehalten haben, haben jedoch das gesamte Geld verloren, das sie investiert haben.

Der Kompromiss ist, dass die meisten Investmentfonds nicht so stark zunehmen wie die besten Aktienkünstler. In den ersten Anmeldungen von Amazon bei der Securities and Exchange Commission im Jahr 1997 wurde beispielsweise geschätzt, dass Aktien für 14 bis 16 US-Dollar verkauft werden. Am 8. April 2020 eröffneten Amazon-Aktien bei mehr als 2,021 US-Dollar., Einzelne Anleger, die Ende der 90er Jahre Aktien gekauft haben, könnten möglicherweise alle Aktiengewinne genießen, die mit diesem kometenhaften Anstieg einhergingen. Die Vorteile dieser Art von schnellem Wachstum sind für Inhaber von Investmentfonds gedämpft.

Zeitverfügbarkeit

Der zweite Faktor ist, wie viel Zeit Sie für die Forschung aufwenden möchten und ob Sie die Geduld haben, zu lernen, wie Sie den Jahresabschluss bewerten. Um es einfach auszudrücken, wenn Sie Zeit sparen möchten, gehen Sie mit einem Investmentfonds.

Die Personen, die sich besser für Aktieninvestitionen eignen, müssen jedes Unternehmen untersuchen, das sie in Betracht ziehen, zu ihrem Portfolio hinzuzufügen. Sie müssen lernen, Finanzberichte zu lesen., Diese Berichte sagen den Anlegern genau, wie viel Geld das Unternehmen verdient, woher das Einkommen kommt und wie das Unternehmen plant, das Ergebnis zu steigern. Diese Informationen helfen Anlegern zu bestimmen, wie viel ein Unternehmen wert ist und ob der Aktienkurs proportional zu diesem Wert ist.

Aktieninvestoren müssen auch auf dem Laufenden bleiben, wie die Gesamtwirtschaft tut. Ein Unternehmen kann die richtigen Entscheidungen treffen, aber das hindert die Aktie nicht daran, abzunehmen, wenn schlechte Nachrichten die Branche treffen oder wenn eine breite Rezession die gesamte Wirtschaft einbrechen lässt.,

Diese Arbeit wird für Anleger multipliziert, die ein diversifiziertes, ausgewogenes Portfolio pflegen möchten. Sie müssen Unternehmen aus verschiedenen Branchen mit unterschiedlichen Größen und Strategien auswählen. Jede potenzielle Investition erfordert Forschung. Möglicherweise müssen Sie Dutzende von Unternehmen untersuchen, um einige gute zu finden.

Investoren müssen noch Investmentfonds erforschen, aber es gibt viel weniger Arbeit zu tun., Sie müssen nur herausfinden, welche Art von Investmentfonds Sie benötigen—sei es ein Indexfonds, ein Fonds für einen bestimmten Sektor oder ein Zielfonds, der sich im Laufe der Zeit an die Bedürfnisse eines Anlegers anpasst. Sie sollten sich auch die historische Performance eines Investmentfonds ansehen und mit ähnlichen Fonds vergleichen, die denselben Index oder dieselbe Benchmark verfolgen.

Sobald Sie das getan haben, ist der Großteil Ihrer Forschung abgeschlossen. Sie müssen sich keine Gedanken darüber machen, welche Aktien sich im Investmentfonds befinden oder wann sie verkauft werden sollen. Der Investmentfondsmanager wird einzelne Investitionen erforschen und entscheiden, welche Trades zu machen.,

Kosten und Gebühren

Wenn es Ihnen in erster Linie darum geht, zusätzliche Kosten und Gebühren zu vermeiden, ist Aktieninvestitionen der richtige Weg. Sie zahlen immer noch Steuern auf Dividenden und Kapitalgewinne, aber ansonsten fallen Ihnen nur die Gebühren an, die Ihr Broker für Handelsaufträge erhebt., Wenn Sie eine provisionsfreie Vermittlung haben, zahlen Sie diese Gebühren nicht.

Investmentfonds kommen mit Gebühren. Es ist schwierig, die Gebühren für Investmentfonds im Großen und Ganzen zu untersuchen, da sie von Fonds zu Fonds variieren. Einige Fonds erheben Gebühren, wenn Sie den Fonds kaufen, während andere Gebühren erheben, wenn Sie den Fonds verkaufen, und dennoch, andere berechnen überhaupt nicht, wenn Sie für eine bestimmte Zeit halten. Viele Fonds erheben Verwaltungsgebühren, um Fondsmanager zu entschädigen. Einige Fonds erfordern eine Mindestinvestition, die die kostenbedingten Eintrittsbarrieren erhöhen kann.,

Am aktivsten verwaltete Fonds kaufen und verkaufen Aktien das ganze Jahr über. Wenn ihnen in diesen Geschäften Kapitalgewinne entstehen, müssen Sie möglicherweise Steuern darauf zahlen, auch wenn Sie keine Fondsanteile persönlich verkauft haben. Selbst wenn der Gesamtwert des Investmentfonds sinkt, können Sie Kapitalertragssteuern für Verkäufe des Fonds anfallen.