-
Eine Schuldverschreibung soll mit Abzinsung begeben werden, wenn sie für weniger als ihren Nennwert verkauft wird. Wenn der auf einer Anleihe angegebene Zinssatz niedriger als der Marktzinssatz ist, wird er zu seinem Nennwert überbewertet, da er eine Rendite bietet, die unter der Marktrendite liegt. Um Investoren zum Kauf der Anleihe zu veranlassen, ist der Emittent gezwungen, den Preis der Anleihe unter seinen Nennwert zu senken.,
Betrachten wir das Unternehmen D, das die Emission von 1,000 $100-Par-Anleihen mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einem Kupon von $8 pro Jahr initiiert hat. Als die Anleihe schließlich am 1.Juli 20X2 emittiert werden konnte, war der Marktzinssatz auf 10% gestiegen.
Bilanzierungsbehandlung für die Emission einer Anleihe mit Abschlag
Erfinder wären nicht bereit, eine Unternehmensanleihe für 100 USD zu kaufen. Der beizulegende Zeitwert der Anleihe im Hinblick auf den Marktzinssatz von 10% beträgt 92 USD.,42 calculated as follows:
Price of Bond = 8% × $100 × 1 − (1 + 10%)-5 + $100 = $92.,r> 10% (1 + 10%)5 Unternehmen D wird die Ausgabe durch den folgenden Journaleintrag aufzeichnen:
< 92,420 Abschlag auf Schuldverschreibungen zahlbar 7,580 Schuldverschreibungen zahlbar 100,000 Schuldverschreibungen zahlbar wird in der Bilanz nach Abzug des Abschlags i.,e. 92,420 ($100,000 Nennwert abzüglich Rabatt von $7,580).
Anleihen zahlbar – Nennwert $100,000 Weniger: Bond discount ($7,580) Anleihen zahlbar – netto $92,420 Die Zinserfassung von mit Diskont begebenen Schuldverschreibungen
Der Zinsaufwand bei mit Diskont begebenen Schuldverschreibungen besteht aus zwei Komponenten: einer bezieht sich auf die Zinszahlung auf der Grundlage des Kuponsatzes und der zweite auf die Amortisation von Diskont., Der Rabatt wird entweder mit der Straight Line-Methode oder mit der Effective Interest-Methode amortisiert.
Bei Unternehmen D bar gezahlte Zinsen gleich $8.000 ($100.000 multipliziert mit dem angegebenen Kuponsatz von 8%). Bei der Effektivzinsmethode entspricht der Zinsaufwand dem Produkt aus dem Buchwert und dem Marktzinssatz der Anleihe, was in diesem Fall 9,242 USD entspricht (92,420 USD multipliziert mit 10%).,
Die erste Zinszahlung wird wie folgt anerkannt:
Zinskosten 9,242 Zinszahlungen 8000 Rabatt bei Schuldverschreibungen 1,242 Die Diskontabschreibung reduziert den Saldo im contra-Konto auf die Schuldverschreibungen und führt zu einer Erhöhung des Buchwerts der Schuldverschreibungen., Die Amortisation verringert den Diskontbetrag auf Schuldverschreibungen, so dass der Buchwert der Schuldverschreibungen bei Fälligkeit gleich dem Nennwert der Schuldverschreibungen ist.,
Am Ende des ersten Jahres erscheinen die zu zahlenden Schuldverschreibungen wie folgt auf der Bilanz:
Schuldverschreibungen zahlbar – Nennwert $100.000 Weniger: Anleiherabatt ($7.580 – $1.242) ($6,338) Schuldverschreibungen zahlbar – netto $93,662 Rücktritt von Schuldverschreibungen mit Abschlag
Bei Fälligkeit entspricht der Buchwert der Schuldverschreibungen ihrem Nennwert., Firma D würde den Nennwert auszahlen und das Ereignis wie folgt aufzeichnen:
Schuldverschreibungen zahlbar 100,000 Cash 100,000 by Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on Oct 30, 2020
Studying for CFA® Program? Access Notes und Question Bank für CFA ® Level 1 verfasst von mir unter AlphaBetaPrep.com