O Que É Dinheiro?

Meio de Troca

Antes do desenvolvimento de um meio de troca—que é o dinheiro,—as pessoas iriam troca para obter os bens e serviços de que necessitavam. Dois indivíduos, cada um possuindo alguns bens que o outro queria, entrariam em um acordo para o comércio.,

formas iniciais de troca, no entanto, não fornecem a transferibilidade e divisibilidade que torna a negociação eficiente. Por exemplo, se alguém tem vacas, mas precisa de bananas, tem de encontrar alguém que não só tenha bananas, mas também o desejo de carne. E se esse indivíduo encontrar alguém que tenha a necessidade de carne mas não bananas e só possa oferecer batatas? Para obter carne, essa pessoa deve encontrar alguém que tem bananas e quer batatas, e assim por diante.

a falta de transferibilidade da troca de bens é cansativa, confusa e ineficiente., Mas não é aí que os problemas acabam; mesmo que a pessoa encontre alguém com quem trocar carne por bananas, pode considerar que um monte de bananas não vale uma vaca inteira. Um tal comércio requer a celebração de um acordo e a criação de uma forma de determinar quantas bananas valem certas partes da vaca.a moeda das mercadorias resolveu estes problemas. A moeda-mercadoria é um tipo de bem que funciona como moeda. Nos séculos XVII e XVIII, por exemplo, os colonos americanos usavam peles de castor e milho seco em transações., Possuindo valores geralmente aceites, estas mercadorias eram usadas para comprar e vender outras coisas. As mercadorias utilizadas para o comércio tinham certas características: eram amplamente desejadas e, portanto, valiosas, mas também duráveis, Portáteis e facilmente armazenadas.outro exemplo mais avançado da moeda-mercadoria é um metal precioso como o ouro. Durante séculos, o ouro foi usado para apoiar moedas de papel até a década de 1970. , Dólar, por exemplo, isso significava que os governos estrangeiros foram capazes de pegar seus dólares e trocá-los a uma taxa especificada para o ouro com a Reserva Federal dos EUA. O que é interessante é que, ao contrário das peles de castor e do milho seco (que pode ser usado para roupas e alimentos, respectivamente), o ouro é precioso puramente porque as pessoas o querem. Não é necessariamente útil-você não pode comer ouro, e não vai mantê-lo quente à noite, mas a maioria das pessoas pensam que é bonito, e eles sabem que outros pensam que é bonito. Então, ouro é algo que vale a pena., O ouro, portanto, serve como um símbolo físico de riqueza com base nas percepções das pessoas.

esta relação entre dinheiro e Ouro fornece uma visão de como o dinheiro ganha seu valor—como uma representação de algo valioso.

as impressões criam tudo

o segundo tipo de moeda é a moeda fiduciária, que não necessita de apoio por uma mercadoria física. Em vez disso, o valor das moedas fiat é definido pela oferta e pela procura e pela fé das pessoas no seu valor., O dinheiro da Fiat desenvolveu-se porque o ouro era um recurso escasso, e economias em rápido crescimento que nem sempre podiam minar o suficiente para apoiar as suas necessidades de fornecimento de moeda. Para uma economia em expansão, a necessidade de ouro para dar valor ao dinheiro é extremamente ineficiente, especialmente quando o seu valor é realmente criado pelas percepções das pessoas.

Fiat dinheiro torna-se o símbolo da percepção das pessoas do valor, a base para o porquê do dinheiro é criado. Uma economia que está crescendo está aparentemente conseguindo produzir outras coisas que são valiosas para si mesma e para outras economias., Quanto mais forte for a economia, mais forte será o seu dinheiro percebido (e procurado) e vice-versa. No entanto, a percepção das pessoas deve ser apoiada por uma economia que possa produzir os produtos e serviços que as pessoas querem.

por exemplo, em 1971, o dólar dos EUA foi retirado do padrão—ouro-O dólar já não era reembolsável em ouro, e o preço do ouro já não era fixado a qualquer valor em dólar. Isso significava que agora era possível criar mais papel-moeda do que havia ouro para apoiá-lo; a saúde da economia dos EUA apoiou o valor do dólar., Se a economia parar, o valor do dólar dos EUA vai cair tanto internamente através da inflação e internacionalmente através das taxas de câmbio. A implosão da economia dos EUA mergulharia o mundo em uma idade escura Financeira, tantos outros países e entidades estão trabalhando incansavelmente para garantir que isso nunca aconteça.

hoje, o valor da moeda (não apenas o dólar, mas a maioria das moedas) é decidido puramente pelo seu poder de compra, como ditado pela inflação. É por isso que simplesmente imprimir dinheiro novo não criará riqueza para um país., O dinheiro é criado por uma espécie de interação perpétua entre coisas reais, tangíveis, nosso desejo por elas, e nossa fé abstrata no que tem valor. O dinheiro é valioso porque o queremos, mas só o queremos porque nos pode dar um produto ou serviço desejado.como se mede o dinheiro?

mas exatamente quanto dinheiro está lá fora, e que formas ele toma? Economistas e investidores fazem esta pergunta para determinar se há inflação ou deflação., O dinheiro é separado em três categorias de modo que seja mais discernível para fins de mensuração:

• M1 – esta categoria de dinheiro inclui todas as denominações físicas de moedas e moedas; depósitos à ordem, que são contas de verificação e agora contas; e cheques de viagem. Esta categoria de dinheiro é a mais estreita das três, e é essencialmente o dinheiro usado para comprar coisas e fazer pagamentos (ver a seção “dinheiro ativo” abaixo).,M2-com critérios mais alargados, esta categoria acrescenta toda a moeda encontrada no M1 a todos os depósitos relacionados com o tempo, depósitos de contas de poupança e fundos do mercado monetário não institucionais. Esta categoria representa dinheiro que pode ser prontamente transferido para o dinheiro.
• M3-a classe mais ampla de moeda, o M3 combina toda a moeda encontrada na definição do M2 e acrescenta-lhe todos os grandes depósitos a tempo, fundos do mercado monetário institucional, acordos de recompra de curto prazo, juntamente com outros activos líquidos de maior dimensão.,ao adicionar estas três categorias juntas, chegamos à oferta de dinheiro de um país ou à quantidade total de dinheiro dentro de uma economia.

  moeda activa

  a categoria M1 inclui o que é conhecido por moeda activa—o valor total das moedas e da moeda de papel em circulação. A quantidade de dinheiro ativo flutua sazonalmente, mensalmente, semanal e diariamente. Nos Estados Unidos, os bancos da Reserva Federal distribuem nova moeda para o departamento do Tesouro dos Estados Unidos. Os bancos emprestam dinheiro aos clientes, que se torna dinheiro ativo uma vez que é distribuído ativamente.,

  a procura variável de numerário equivale a um total activo constantemente flutuante. Por exemplo, as pessoas normalmente pagam cheques ou levantar de caixas eletrônicos durante o fim de semana, então há mais dinheiro ativo em uma segunda-feira do que em uma sexta-feira. A procura pública de dinheiro diminui em certos momentos-após as férias de dezembro, por exemplo.,

  como a moeda é criada

  discutimos porque e como a moeda, uma representação do valor percebido, é criada na economia, mas outro factor importante relativo à moeda e à economia é como o Banco central de um país (o Banco central dos Estados Unidos é a Reserva Federal ou o Fed) pode influenciar e manipular a oferta de dinheiro.se a Fed quiser aumentar a quantidade de dinheiro em circulação, talvez para impulsionar a actividade económica, o banco central pode, naturalmente, imprimi-la., No entanto, as notas físicas são apenas uma pequena parte da oferta de dinheiro.outra forma de o Banco central aumentar a oferta monetária é comprar títulos de rendimento fixo da Administração Pública no mercado. Quando o Banco central compra estes títulos do governo, coloca dinheiro no mercado e, efectivamente, nas mãos do público. Como é que um banco central como o Fed paga isto? Por mais estranho que pareça, o Banco central simplesmente cria o dinheiro e transfere-o para aqueles que vendem os títulos., Alternativamente, a Fed pode baixar as taxas de juro permitindo aos bancos estender empréstimos de baixo custo ou crédito-um fenômeno conhecido como dinheiro barato—e incentivando empresas e indivíduos a contrair empréstimos e gastar.

  para diminuir a oferta de moeda, talvez para reduzir a inflação, o banco central faz o oposto e vende títulos do estado. O dinheiro com o qual o comprador paga ao banco central é essencialmente retirado de circulação. Tenha em mente que estamos generalizando neste exemplo para manter as coisas simples.

  um banco central não pode imprimir dinheiro sem fim., Se for emitido demasiado dinheiro, o valor dessa moeda cairá de acordo com a lei da oferta e da procura.lembre-se, desde que as pessoas tenham fé na moeda, um banco central pode emitir mais. Mas se a Fed emitir muito dinheiro, o valor vai descer, como qualquer coisa que tenha uma oferta maior do que a procura. Por conseguinte, o banco central não pode simplesmente imprimir dinheiro como quer.,

  the History of American Money

  Currency Wars

  In The 17th century, Great Britain was determined to keep control of both the American colonies and the natural resources they controlled. Para fazer isso, os britânicos limitaram o fornecimento de dinheiro e tornou ilegal para as colônias para cunhar moedas próprias. Em vez disso, as colônias foram forçadas a negociar usando letras de câmbio inglesas que só poderiam ser redimidas por bens ingleses. Os colonos foram pagos por seus bens com essas mesmas contas, efetivamente cortando-os de comércio com outros países.,em resposta, as colônias regrediram para um sistema de troca usando munição, tabaco, pregos, peles e qualquer outra coisa que pudesse ser comercializada. Os colonos também reuniram todas as moedas estrangeiras que eles poderiam, o mais popular sendo o grande, Prata Dólares espanhóis. Estes foram chamados pedaços de oito porque, quando você teve que fazer o troco, você pegou a sua faca e cortou-a em oito bits. A partir disto, temos a expressão “dois bits”, que significa um quarto de Dólar.

  Massachusetts Money

  Massachusetts foi a primeira colônia a desafiar o país-mãe., Em 1652, o estado cunhou as suas próprias moedas de prata, incluindo os xelins de Carvalho e de Pinheiro. O estado contornou a lei britânica afirmando que apenas o monarca do Império Britânico poderia emitir moedas datando todas as suas moedas em 1652, um período em que não havia monarca. Em 1690, Massachusetts também emitiu o primeiro papel-moeda chamando-lhe contas de crédito.

  As tensões entre a América e a Grã-Bretanha continuaram a aumentar até que a Guerra Revolucionária eclodiu em 1775., Os líderes coloniais declararam a independência e criaram uma nova moeda chamada continentais para financiar o seu lado da guerra. Infelizmente, cada governo imprimiu tanto dinheiro quanto precisava sem apoiá-lo em qualquer padrão ou ativo, então os Continentais experimentaram uma inflação rápida e se tornaram inúteis. Esta experiência desencorajou o governo americano de usar papel-moeda por quase um século.

  Aftermath of The Revolution

  The chaos from the Revolutionary War left the new nation’s monetary system a complete wreck., A maioria das moedas nos Estados Unidos da América recém-formados eram inúteis. O problema não foi resolvido até 13 anos depois, em 1788, quando o Congresso recebeu poderes constitucionais para cunhar dinheiro e regular o seu valor. O Congresso estabeleceu um sistema monetário nacional e criou o dólar como a principal unidade monetária. Havia também um padrão bimetálico, o que significa que tanto Prata e Ouro poderia ser valorizado e usado para apoiar Dólares de papel.

  levou anos para tirar de circulação todas as moedas estrangeiras e competir por moedas do estado., As notas de banco estavam em circulação a toda a hora, mas como os bancos emitiam mais notas do que as que tinham moedas para cobrir, estas notas eram frequentemente transaccionadas a um valor inferior ao valor facial.

  eventualmente, os Estados Unidos estavam prontos para tentar o papel-moeda novamente. Na década de 1860, o governo dos Estados Unidos criou mais de US $400 milhões em curso legal para financiar sua batalha contra a Confederação na Guerra Civil Americana. Estes foram chamados de greenbacks porque suas costas foram impressas em verde. O governo apoiou esta moeda e afirmou que ela poderia ser usada para pagar dívidas públicas e privadas., O valor, no entanto, flutuava de acordo com o sucesso ou fracasso do Norte em certas fases da guerra.

  Dólares Confederados, emitidos pelos Estados separadores durante a década de 1860, seguiram o destino da Confederação e foram inúteis até o final da guerra.

  Aftermath of the Civil War

  In February 1863, the U. S. Congress passed the National Bank Act. This act established a monetary system whereas national banks issued notes backed by U. S. government bonds. americano., O tesouro então trabalhou para tirar notas do Banco do Estado para que as notas do Banco Nacional se tornassem a única moeda.

  durante este período de reconstrução, houve debate sobre o padrão bimetálico. Alguns defenderam usar apenas Prata para apoiar o dólar, outros defenderam o ouro. A situação foi resolvida em 1900, quando a lei Gold Standard foi aprovada, que fez do ouro o único suporte para o dólar. Esse apoio significava que, em teoria, você poderia pegar seu dinheiro de papel e trocá-lo pelo valor correspondente em ouro., Em 1913, a Reserva Federal foi criada e lhe foi dado o poder de dirigir a economia, controlando a oferta de dinheiro e as taxas de juros sobre empréstimos.

  a linha de fundo

  a moeda mudou substancialmente desde os dias das cascas e peles, mas a sua função principal não mudou de todo. Independentemente da forma que assuma, o dinheiro nos oferece um meio de troca de bens e serviços e permite que a economia cresça à medida que as transações podem ser concluídas a velocidades maiores.,