o que é Nível 2
introduzido pela primeira vez em 1983 como o Nasdaq Quotation Dissemination Service (NQDS), Nível 2 é um serviço baseado em assinaturas que fornece acesso em tempo real ao livro de encomendas NASDAQ. Destina-se a mostrar profundidade e dinamismo do mercado aos comerciantes e investidores.
o serviço fornece cotações de preços de fabricantes de mercado registados em todos os títulos cotados na NASDAQ e no mercado de Valores Mobiliários. A janela de Nível 2 mostra os preços de compra e os tamanhos do lado esquerdo e os preços de compra e os tamanhos do lado direito.,o serviço de subscrição de Nível 2 da Nasdaq fornece estatísticas sobre a profundidade e a dinâmica do mercado aos comerciantes. Destina-se a proporcionar uma visão geral da acção do mercado.a informação adicional relacionada com a acção de fixação de preços e a dinâmica do mercado dá aos comerciantes e investidores uma vantagem na implementação de estratégias de negociação.
Basics of Level 2
Level 2 provides users with depth of price information, including all the available prices that market makers and electronic communication networks (ECN) post.,
Nível 1 oferece informação suficiente para satisfazer as necessidades da maioria dos investidores, fornecendo os preços internos ou os melhores preços de compra e venda. No entanto, os operadores activos preferem frequentemente o Nível 2, uma vez que exibe a oferta e a procura dos níveis de preços para além ou fora do preço Nacional da melhor oferta (NBBO). Isto dá ao Utilizador uma visualização visual da Gama de preços e da liquidez associada a cada nível de preços. Com esta informação, o comerciante pode determinar pontos de entrada e de saída que garantam a liquidez necessária para completar o comércio.,
a evolução dos preços no nível 2 não é necessariamente um reflexo real das transacções registadas; o Nível 2 é apenas uma exposição do preço e da liquidez disponíveis. Esta é uma distinção importante porque os programas de negociação de alta frequência ajustam frequentemente a oferta de Nível 2 e pedem preços violentamente para sacudir as árvores e entrar em pânico, apesar da falta de transações reais executadas. Esta prática é comum nos stocks de momentum.,
Nível 2 e ordens de reserva e ocultas
muitas ECNs, que são os sistemas automatizados que correspondem às ordens de compra e venda de títulos, oferecem aos comerciantes a possibilidade de postar ordens de reserva e ordens ocultas. O ECNs geralmente exibe as melhores ofertas de compra e venda disponíveis de vários participantes no mercado, e eles também automaticamente coincidem e executam ordens.
ECNs oferecem uma opção de ordem de reserva, que é composta por um preço e tamanho de exibição, juntamente com o tamanho real., Esta ordem só mostra o tamanho específico do ecrã no nível 2, uma vez que esconde o tamanho verdadeiro de toda a ordem.
ordens ocultas, que são uma opção em que os investidores podem esconder grandes encomendas do mercado da REC, funcionam de forma semelhante, mas são invisíveis no nível 2. Isto permite uma maior discrição na determinação dos preços. A melhor maneira para os usuários determinarem o status de reserva ou ordens ocultas é verificar o tempo e as vendas para transações aos preços indicados.,
benefícios da negociação usando cotações de Nível 2
o principal benefício da utilização de cotações de Nível 2 é obter acesso a uma riqueza de informações relacionadas com o mercado. Esta informação pode ser utilizada de várias formas para fins lucrativos. Por exemplo, pode determinar os volumes de liquidez e os tamanhos das encomendas de uma acção negociada na Nasdaq. Você também pode identificar tendências usando informações sobre ofertas e pedidos.informações importantes relacionadas com criadores de mercado e investidores institucionais também estão disponíveis nas cotações de Nível 2. Os comerciantes podem utilizar estas informações a seu favor., Por exemplo, eles podem avaliar o interesse de um investidor institucional em um estoque grande a partir de seu tamanho de encomenda e fazer encomendas idênticas. Uma estratégia semelhante pode ser usada com encomendas de reserva, que são grandes encomendas quebradas em lotes de tamanho menor. Uma vez que eles tenham identificado as ordens ocultas de citações L2, os comerciantes podem colocar ordens semelhantes, porque a ação do Investidor Institucional vai ajudar a suportar e níveis de resistência para o preço dessa ação.
exemplo Nível 2 Citação
Existem seis colunas importantes numa citação de Nível 2 para uma dada acção. O primeiro é MMID., Esta coluna identifica a identificação de quatro letras para os criadores de mercado. A segunda coluna é Bid ou o preço que o criador de mercado está disposto a pagar por esse estoque. A terceira coluna é tamanho. Esta coluna é o número de encomendas feitas pelo criador de mercado a essa dimensão.
as três colunas restantes do lado direito são semelhantes. A única excepção é a pergunta, que é o preço que o criador de mercado está disposto a vender esse preço de ações. Os comerciantes podem usar a diferença entre a oferta e pedir preços para determinar a pressão de preços e implementar estratégias de negociação.,