Qual é a demonstração dos fluxos de Caixa?
a demonstração dos fluxos de Caixa (também referida como a demonstração dos fluxos de caixa statementCash Flow Statementa Cash Flow Statement (oficialmente designada por “Demonstração dos fluxos de caixa”) contém informação sobre a quantidade de caixa que uma empresa gerou e utilizou durante um determinado período. Contém 3 secções: numerário proveniente de operações, numerário proveniente de investimentos e numerário proveniente de financiamento.,) é uma das três principais demonstrações financeiras que reportam o dinheiro gerado e gasto durante um determinado período de tempo (por exemplo, um mês, um trimestre ou um ano). A demonstração dos fluxos de caixa funciona como uma ponte entre a demonstração dos resultados e o balanço, mostrando como o dinheiro entrou e saiu da empresa.três secções do mapa dos fluxos de Caixa: actividades operacionais: As principais actividades geradoras de receitas de uma organização e outras actividades que não investem ou financiam; quaisquer fluxos de caixa provenientes de activos correntes e passivos correntes.,
Imagem do curso de análise financeira do CFI.,”Cash Flow”: fluxos de caixa e fluxos de caixa e equivalentes de caixa [aprender mais no Guia de fluxos de Caixa final do CFI [EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF]] este é o Guia de fluxos de Caixa final para compreender as diferenças entre o EBITDA, o Cash Flow das operações (CF), o fluxo de Caixa Livre (FCF), o fluxo de Caixa Livre Não liberado ou o fluxo de Caixa Livre para a empresa (FCFF)., Aprender a fórmula para calcular cada um e derivar deles a partir de uma demonstração de resultados, balanço ou na demonstração dos fluxos de caixa)
o Saldo de Caixa: o Dinheiro em caixa e depósitos a vista (em dinheiro equilíbrio no balanço)
Equivalentes de Caixa: equivalentes de Caixa incluem o caixa, realizada como depósitos bancários, investimentos de curto prazo, e qualquer muito facilmente dinheiro conversível ativos – inclui os descobertos bancários caixa e equivalentes de caixa a curto prazo, vencimentos (menos de três meses).classificações dos fluxos de Caixa, O Cash Flow de exploração
as actividades operacionais são as principais actividades de produção de receitas da entidade. O fluxo de caixa das operações normalmente inclui os fluxos de caixa associados com Vendas, Compras e outras despesas.apresentação Directa: os fluxos de caixa operacionais são apresentados como uma lista de fluxos de caixa; os fluxos de Caixa resultantes das vendas, os fluxos de Caixa resultantes das despesas de capital, etc. Este é um método simples, mas raramente usado, como a apresentação indireta é mais comum.,al
The items in the cash flow statement are not all actual cash flows, but “reasons why cash flow is different from profit.,”
depreciação amortizações amortizadas quando um activo a longo prazo é comprado, deve ser capitalizado em vez de ser gasto no período contabilístico em que é comprado. Reduz o lucro, mas não tem impacto no cash flow (é uma despesa que não é de caixa). Por isso, é adicionado de volta. Do mesmo modo, se o lucro do ponto de partida for superior aos juros e impostos na demonstração dos rendimentos, os fluxos de caixa de juros e de impostos terão de ser deduzidos para serem tratados como fluxos de caixa de exploração.
não existem orientações específicas sobre a quantidade de lucro a utilizar na reconciliação., As diferentes empresas utilizam o lucro de exploração, o lucro antes de impostos, o lucro após impostos ou o rendimento líquido. Claramente, o ponto de partida exato para a reconciliação determinará os ajustes exatos feitos para chegar a um número de fluxo de Caixa Operacional.2. O Cash flow de investimento das actividades de investimento inclui a aquisição e alienação de activos não correntes e outros investimentos não incluídos em equivalentes de caixa., Os fluxos de caixa de investimento incluem normalmente os fluxos de caixa associados à compra ou venda de bens imóveis, instalações e equipamento (PP&e), outros activos não correntes e outros activos financeiros.as despesas de capital (CapEx).
3. O financiamento do fluxo de Caixa
o fluxo de caixa das actividades de financiamento são actividades que resultam em alterações na dimensão e composição do capital próprio ou em empréstimos contraídos pela entidade., Os fluxos de caixa de financiamento incluem normalmente os fluxos de caixa associados ao empréstimo e ao reembolso de empréstimos bancários e à emissão e compra de acções. O pagamento de um dividendo é também tratado como um fluxo de caixa de financiamento.
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demonstração dos fluxos de Caixa exemplo
abaixo é um exemplo do Relatório Anual de 2017 da Amazon, que quebra o fluxo de caixa gerado por operações, investimentos e atividades de financiamento., Aprenda como analisar a demonstração consolidada de fluxos de caixa da Amazon no curso de modelagem financeira avançada da Amazon.
Imagem: Curso no TRIBUNAL de primeira instância do Analista Financeiro Formação ProgramFMVA® CertificationJoin 350,600+ alunos que trabalham para empresas como a Amazon, J. P. Morgan, e a Ferrari .de acordo com as IFRS, existem duas formas Permitidas de apresentar despesas com juros na demonstração dos fluxos de caixa., Muitas empresas apresentam tanto os juros recebidos como os juros pagos como fluxos de caixa operacionais. Outros consideram os juros recebidos como fluxos de caixa de investimento e os juros pagos como fluxos de caixa de financiamento. O método utilizado é a escolha do director financeiro.os juros pagos e recebidos são sempre tratados como fluxos de caixa operacionais.os banqueiros de investimento e os profissionais das Finanças utilizam diferentes medidas de cash flow para diferentes fins. O fluxo de caixa livre é uma medida comum utilizada normalmente para a avaliação do DCF., No entanto, o fluxo de caixa livre não tem uma definição definitiva e pode ser calculado e utilizado de formas diferentes.
Saiba mais, no Guia de avaliação Livre de fluxos de Caixa Do CFI, para aprender os conceitos mais importantes no seu próprio ritmo. Estes artigos irão ensinar-lhe as melhores práticas de avaliação de negócios e como valorizar uma empresa usando análise de empresa comparável, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF), e transações anteriores, como usado em banco de investimento, pesquisa de capital,.,
como preparar uma demonstração dos fluxos de Caixa
a secção operacional da demonstração dos fluxos de caixa pode ser mostrada através do método directo ou do método indirecto. Em ambos os métodos, as secções investimento e financiamento são idênticas; a única diferença está na secção Operacional. O método direto mostra as classes principais de recebimentos brutos de caixa e pagamentos brutos de caixa. O método indireto, por outro lado, começa com o rendimento líquido e ajusta o lucro/perda pelos efeitos das transações., No final, os fluxos de caixa da secção de exploração darão o mesmo resultado quer ao abrigo da abordagem directa quer indirecta, no entanto, a apresentação será diferente.
O International Accounting Standards Board (IASB) favorece o método directo de reporte porque fornece informações mais úteis do que o método indirecto. No entanto, considera-se que mais de 90% das empresas públicas utilizam o método indirecto.
método directo vs método indirecto de apresentação
Existem dois métodos de elaboração de uma demonstração dos fluxos de caixa, o método directo e o método indirecto.,no método directo, todos os casos individuais de dinheiro recebidos ou pagos são contabilizados e o total é o fluxo de caixa resultante.no método indirecto, as rubricas contabilísticas, tais como o rendimento líquido, as amortizações, etc. são usados para chegar ao fluxo de caixa. Em modelagem financeira, a demonstração de fluxo de caixa é sempre produzida através do método indireto.
abaixo é uma comparação do método direto vs o método indireto.
o que pode a demonstração dos fluxos de Caixa dizer-nos?,o dinheiro proveniente das actividades de exploração pode ser comparado com o rendimento líquido da empresa para determinar a qualidade dos rendimentos. Se o dinheiro proveniente das actividades de exploração for superior ao rendimento líquido, os ganhos são considerados de “alta qualidade.”
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a explicação vídeo dos fluxos de Caixa
abaixo é uma explicação vídeo útil do que é a demonstração dos fluxos de caixa, como funciona e porque é importante. Confira o vídeo e você vai aprender muito em apenas alguns minutos!
esperamos que isto o tenha ajudado a compreender melhor o funcionamento das empresas, como o fluxo de caixa é diferente do lucro, e como analisar mais detalhadamente as demonstrações financeiras.,
Recursos Adicionais
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designação, projetado para ajudar alguém a se tornar uma empresa de classe mundial de analista financeiro., Para continuar a desenvolver a sua carreira, estes recursos adicionais do TPI serão úteis:
- fontes e utilizações das Fontes de declaração de fundos e utilizações da declaração de fundos fontes e utilizações da demonstração de fundos, agora substituída pela demonstração de fluxos de caixa, mostra os fluxos dentro e fora da empresa que provoca um modelo de demonstração de resultados líquido
- equilíbrio do balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais., Estas demonstrações são fundamentais tanto para a modelagem financeira como para a contabilização
- Análise das Estatísticasfinanceiras análise das Estatísticasapresentadas para efectuar a análise das Demonstrações Financeiras. Este guia ensinar-lhe-á a efectuar uma análise da demonstração financeira da demonstração dos resultados,