Bens Imóveis comerciais (CRE)

O que é Bens Imóveis comerciais (CRE)?

Commercial real estate (CRE) é uma propriedade que é usada exclusivamente para fins relacionados a negócios ou para fornecer um espaço de trabalho em vez de um espaço de vida, o que, em vez disso, constituiria um imóvel residencial. Na maioria das vezes, os imóveis comerciais são arrendados aos inquilinos para realizar atividades geradoras de renda. Esta ampla categoria de imóveis pode incluir tudo, desde uma única loja até um enorme centro comercial.,

imóveis comerciais inclui várias categorias, tais como varejistas de todos os tipos, escritórios, hotéis resorts, centros comerciais, restaurantes e instalações de saúde.

as noções básicas de bens imobiliários comerciais

bens imobiliários comerciais, juntamente com os bens imobiliários residenciais, incluem as duas principais categorias de bens imobiliários. As propriedades residenciais incluem estruturas reservadas para habitação humana e não para uso comercial ou industrial. Como o seu nome indica, os imóveis comerciais são utilizados no comércio, e as propriedades de arrendamento de várias unidades que servem como residências para inquilinos são classificadas como actividade comercial para o senhorio.,

imóveis Comerciais, normalmente é classificada em quatro classes, dependendo da função:

1. espaço de escritório;
2. uso industrial;
3. multi-familiar de aluguer; e
4. varejo.

podem também ser classificadas outras categorias. Espaço de escritório, por exemplo, é muitas vezes caracterizado como de classe A, classe B ou classe C.

• Classe a representa a melhor edifícios em termos de estética, idade, qualidade da infra-estrutura e localização.,os edifícios da Classe B são geralmente mais antigos e não tão competitivos em termos de preços como os edifícios da classe A. Os investidores procuram frequentemente estes edifícios para restauração.os edifícios da Classe C são os mais antigos, geralmente com mais de 20 anos de idade, localizados em áreas menos atraentes e necessidade de manutenção.Note – se que algumas autoridades de zonagem e de licenciamento continuam a explorar propriedades industriais—locais utilizados para o fabrico e produção de bens, especialmente bens pesados—mas a maioria considera-o um subconjunto de bens imobiliários comerciais.,

  Locações comerciais

  algumas empresas possuem os edifícios que ocupam. No entanto, o caso mais típico é que a propriedade comercial é alugada. Normalmente, um investidor ou grupo de investidores é proprietário do edifício e recolhe rendas de cada empresa que aí opera. Taxas de locação comercial—o preço para ocupar um espaço ao longo de um período estabelecido-é habitualmente cotado em dólares anuais de aluguer por pé quadrado. Inversamente, as taxas do imóvel residencial citam como uma soma anual ou uma renda mensal.,

  locações comerciais normalmente decorrerão de um ano a 10 anos ou mais, com escritórios e espaços de varejo tipicamente em média entre cinco e 10 anos de locações. Isto pode ser contrastado com contratos de arrendamento residenciais de curto prazo anual ou mês a mês.

  In a 2017 study conducted by real estate market analyst firm CBRE Group, Inc., o analista Alex Krasikov descobriu que o termo—duração—de um contrato de Locação era proporcional ao tamanho do espaço que estava sendo alugado. Além disso, os dados mostraram que os inquilinos entrariam em longas locações para bloquear os preços em um ambiente de mercado crescente., Mas esse não é o seu único factor de condução. Alguns inquilinos com requisitos para grandes espaços irão entrar longas locações devido à disponibilidade limitada de propriedade que corresponde às suas necessidades.

  Existem quatro tipos primários de locações de propriedade comercial, cada uma exigindo níveis diferentes de responsabilidade do proprietário e do inquilino.uma locação líquida única responsabiliza o locatário pelo pagamento de impostos sobre a propriedade.uma locação com dupla rede (NN) responsabiliza o locatário pelo pagamento de impostos e seguros prediais.,a locação tripla líquida (NNN) torna o arrendatário responsável pelo pagamento dos impostos prediais, do seguro e da manutenção.o locatário paga apenas a renda e o proprietário paga os impostos, o seguro e a manutenção do edifício.

gerir imóveis comerciais

possuir e manter imóveis comerciais arrendados requer uma gestão completa e contínua do proprietário., Os proprietários podem querer empregar uma empresa de gestão imobiliária comercial para ajudá-los a encontrar, gerenciar e manter inquilinos, supervisionar locações e opções de financiamento, e coordenar a manutenção da propriedade e comercialização. O conhecimento especializado de uma empresa de gestão imobiliária comercial é útil como as regras e regulamentos que regem tais propriedades variam de Estado, Condado, município e indústria, e tamanho.muitas vezes, o senhorio deve encontrar um equilíbrio entre a maximização das rendas e a minimização das ofertas e do volume de negócios do inquilino., O volume de negócios pode ser caro para os proprietários do CRE porque o espaço deve ser adaptado para atender às necessidades específicas de inquilinos diferentes—digamos se um restaurante está se movendo em uma propriedade uma vez ocupada por um estúdio de yoga. o investimento em imóveis comerciais pode ser lucrativo e servir como uma cobertura contra a volatilidade do mercado bolsista. Os investidores podem ganhar dinheiro através da apreciação da propriedade quando vendem, mas a maioria dos lucros vêm de rendas de inquilinos.,os investidores podem utilizar investimentos directos quando se tornam proprietários fundiários através da propriedade da propriedade física. As pessoas mais adequadas para o Investimento Directo em imóveis comerciais são aquelas que têm um considerável conhecimento sobre a indústria ou que podem empregar empresas que o têm. As propriedades comerciais são um investimento imobiliário de alto risco e de alta recompensa. É provável que esse investidor seja um indivíduo com um património líquido elevado, uma vez que o investimento do CRE requer um montante considerável de capital.,

a propriedade ideal está em uma área com baixa oferta de CRE e alta demanda que dará taxas de aluguel favoráveis. A força da economia local da área também afeta o valor da compra do CRE.,

o Investimento Indireto

como Alternativa, os investidores podem investir no mercado comercial, indiretamente, com a propriedade de várias mercado de valores mobiliários como Real Estate Investment Trusts (REITs), exchange-traded funds (ETFs), que investem em imóveis comerciais relacionadas com ações, ou por investir em empresas que atendem o mercado imobiliário comercial, tais como bancos e corretores de imóveis.uma das maiores vantagens dos imóveis comerciais é a taxa de Locação atraente., Em áreas onde a quantidade de novas construções é limitada por terra ou lei, os imóveis comerciais podem ter retornos impressionantes e fluxos de caixa mensais consideráveis. Os edifícios industriais geralmente alugam a uma taxa mais baixa, embora também tenham custos gerais mais baixos em comparação com uma torre de escritório.os bens imobiliários comerciais beneficiam igualmente de contratos de arrendamento com locatários mais longos do que os imóveis residenciais. Esta longa duração de Locação dá ao proprietário imobiliário comercial uma quantidade considerável de estabilidade de fluxo de Caixa, desde que os inquilinos de longo prazo ocupam o edifício.,

além de oferecer uma fonte estável e rica de renda, os imóveis comerciais oferecem o potencial de apreciação de capital, desde que a propriedade seja bem mantida e atualizada. E, como todas as formas de imóveis, é uma classe de ativos distinta que pode fornecer uma opção de diversificação eficaz para um portfólio equilibrado.

as desvantagens dos imóveis comerciais

as regras e regulamentos são os principais dissuasores para a maioria das pessoas que querem investir diretamente em imóveis comerciais., Os impostos, os mecanismos de compra e as responsabilidades de manutenção das propriedades comerciais são enterrados em camadas de legaleses. Estes requisitos mudam de acordo com o estado, Condado, indústria, Tamanho, zoneamento, e muitas outras designações. A maioria dos investidores em imóveis comerciais ou têm conhecimento especializado ou uma folha de pagamento de pessoas que têm.outro obstáculo é o aumento do risco associado ao volume de negócios dos arrendatários, especialmente relevante numa economia em que os encerramentos inesperados a retalho deixam imóveis vagos com pouca antecedência., com residências, as necessidades de instalações de um inquilino espelham geralmente as de inquilinos anteriores ou futuros. No entanto, com uma propriedade comercial, cada inquilino pode ter necessidades muito diferentes que exigem uma remodelação dispendiosa. O proprietário do edifício tem então de adaptar o espaço para acomodar o comércio especializado de cada inquilino. Uma propriedade comercial com uma baixa vaga, mas elevado volume de negócios do inquilino ainda pode perder dinheiro devido ao custo de renovações para os inquilinos que chegam.,

para aqueles que procuram investir diretamente, comprar uma propriedade comercial é uma proposta muito mais cara do que uma propriedade residencial. Além disso, enquanto os bens imobiliários, em geral, se encontram entre as classes de activos mais ilíquidas, as transacções para edifícios comerciais tendem a mover-se especialmente lentamente.,

Imóveis Comerciais Outlook e Previsões

Os EUA., o mercado imobiliário comercial teve um grande sucesso durante a recessão de 2008-2009, mas tem experimentado ganhos anuais desde 2010. Estes ganhos ajudaram a recuperar quase todas as perdas da era da recessão.

O “2019 EUA Mercado Imobiliário do Outlook,” um relatório anual elaborado pela CBRE, acredita que:

Embora é no final do ciclo económico, o outlook continua a ser muito bom para todos os quatro grandes imóveis comerciais activo tipos. Haverá uma apreciação mínima em valores, mas os retornos de renda devem permanecer saudáveis.,

No entanto, outros indicadores sugerem que o mercado imobiliário comercial atingiu o pico no ciclo de crescimento pós-recessão. De acordo com a empresa imobiliária da Califórnia, Ten-X Growth, o preço da propriedade comercial terminou 2018 em apenas 1% a partir de 2017.

a Ten-X report noted that the 2018 final total for commercial properties confirms their view of the late economic cycle pricing., A empresa de pesquisa constatou que as vagas estão subindo, alugar o abrandamento do crescimento e taxas de juros de mercado estão em ascensão

Conforme relatado pela revista Forbes, o setor de varejo, em particular, revelou-se um ponto de dificuldade na comercial mais ampla do mercado imobiliário, de forma tão generalizada loja fechamentos intensificada em 2017 e continuou em 2018. Por exemplo, a popular mall REIT Westfield Corporation viu seu preço de ações baixar cerca de 30% entre meados de 2016 e final de 2017 antes de reverter algumas perdas até janeiro de 2018. Unibail-Rodamco se adquiriu Westfield por US $ 15.,8 bilhões, criando Unibail-Rodamco-Westfield (URW).a maioria das empresas, no entanto, mantém que o mercado imobiliário permanece saudável em geral. J. P. Morgan, em seu “2019 Commerical Real Estate Outlook”, em grande parte ecoou a visão de CBRE afirmando que 2018 foi o nono ano de aumentos em rendas e avaliações de propriedades comerciais. Morgan prevê que este ritmo vai ser lento, mas continua e não vê uma queda até depois de 2019.,

Note que a pandemia COVID-19, até agora, não causou realmente uma queda substancial do valor imobiliário, e os valores da propriedade permaneceram estáveis ou até mesmo aumentaram, muito parecido com o mercado bolsista através da queda de 2020. Esta é uma diferença fundamental entre as consequências económicas que ocorreram em 2020 e o que aconteceu uma década antes.,