Operating Cash Flow (OCF)

Operating Cash Flow oder OCF zusammen mit anderen Finanzkennzahlen erweist sich als wirksam bei der Messung der finanziellen Leistungsfähigkeit und Leistungsfähigkeit eines Unternehmens. Durch die Überprüfung derselben können Anleger, Gläubiger und Firmeninhaber eine fundierte Entscheidung über das Unternehmen und seine Zukunft treffen.

Was ist operativer Cashflow?,

Operating Cash Flow oder OCF kann einfach als das Maß an Cash bezeichnet werden, das ein Unternehmen innerhalb einer bestimmten Zeit durch seine Kerngeschäftsaktivitäten generiert. Es hilft zu analysieren, ob ein Unternehmen in der Lage ist, den erforderlichen Cashflow zu generieren, um seinen bestehenden Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten und auszubauen.

Kurz gesagt, OCF dient als wirksamer Maßstab für die Bestimmung des finanziellen Erfolgs eines Unternehmens in Bezug auf seine operativen Aktivitäten.,

Der operative Cashflow generiert Geld durch Aktivitäten, zu denen –

• Aggregierte Verkäufe von Waren und Dienstleistungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums gehören.
• Zahlungen an Waren-und Dienstleistungsanbieter.
• Auszahlungen an Mitarbeiter oder sonstige Produktionskosten.

Insbesondere wird der operative Cashflow direkt im ersten Abschnitt auf einer Kapitalflussrechnung erfasst. Darüber hinaus wird eine klare Abgrenzung zwischen dem durch Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit generierten Geld hervorgehoben.,

Methoden des operativen Cashflows

Normalerweise gibt es 2 Methoden zur Berechnung des operativen Cashflows oder OCF, nämlich –

1. Direkte Methode

Es wird als eine einfache Formel angesehen, die hilft, genaue Ergebnisse zu erhalten. Diese operative Cash-Formel bietet potenziellen Investoren jedoch nicht viel Einblick. Daher wird es hauptsächlich von den Unternehmen verwendet, um ihre operative Leistung zu verfolgen.,

Die Formel wird ausgedrückt,

der Operative cash flow = Gesamteinnahmen – Betriebskosten

2., Indirekte Methode

Bei dieser Methode wird das Nettoergebnis durch Addition der bargeldlosen Posten angepasst, um die Änderungen in der Bilanz zu berücksichtigen. Andererseits werden auch Abschreibungen zum Nettogewinn addiert, um die Änderungen der Barforderungen und des Inventars anzupassen.

Mit anderen Worten, die indirekte Methode zur Berechnung von OCF erfordert die Addition von bargeldlosen Posten zum Nettoeinkommen und stimmt auch die Änderungen des Nettokapitals ab.,p>

Operative Cashflow – Formel und Beispiel

Wie besprochen, kann die operative Cashflow-Formel gegeben werden durch-

OCF = Nettogewinn + Abschreibungen + Latente Steuern + Bestandsorientierte Vergütung + Sachwerte – Erhöhung der Forderungen – Erhöhung des Inventars + Erhöhung der Verbindlichkeiten + Erhöhung der latenten Einnahmen + Erhöhung der aufgelaufenen Ausgaben

oder

OCF = Nettogewinn + Sachaufwendungen-Erhöhung des Betriebskapitals

Operativer Cashflow Beispiel:

Der Jahresabschluss der Joe Limited für das Geschäftsjahr 2017 umfasst folgende Angaben.,

• Gewinn: Rs.100000
• Abschreibung: Rs.10000
• Bestandsänderung: Rs.20000
• Änderung der Forderungen: Rs.50000
• Änderung der Verbindlichkeiten: Rs.25000

Lösung: Durch die Verwendung der indirekten Methode des operativen Cashflows

OCF = Nettogewinn ( + / – ) Änderungen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten + Sachaufwendungen

= Rs.(100000 – 50000 + 20000 – 25000 – 10000)

=Rs.,55000

Bedeutung des operativen Cashflows

Bedeutung des operativen Cashflows ist wie folgt –

• Ein negativer OCF zeigt an, dass ein Unternehmen nicht über ausreichende Mittel verfügt, um seine Kerngeschäfte auszuführen, und Mittel aufnehmen muss, um diesen aufrechtzuerhalten.
• Ein relativ hoher Nettogewinn kann darauf hindeuten, dass es für das Unternehmen schwierig ist, Forderungen einzuziehen.,
• Es gilt als eines der reinsten Barmittelquellen und bietet einen transparenten Einblick in die operative Leistung eines Unternehmens.
• Es dient als gateway zu anderen gemeldeten Abschlüsse.

OCF Ratio

Es ist im Wesentlichen eine Messung der Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit Hilfe des Bargelds zu decken, das durch seine Hauptgeschäfte generiert wird. Sie wird berechnet, indem der gesamte operative Cashflow eines Unternehmens durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird.,

Typischerweise erweist sich die Quote als wirksam bei der kurzfristigen Beurteilung der Liquidität eines Unternehmens. Bei der Berechnung des Nettoeinkommens wird der operative Cashflow als transparentere Methode zur Messung des Ergebnisses eines Unternehmens angesehen. Dies liegt hauptsächlich daran, dass der operative Cashflow schwieriger zu manipulieren ist.

Die Formel des operativen Cashflow-Verhältnisses wird ausgedrückt als –

OCF ratio = OCF oder Operativer Cashflow / kurzfristige Verbindlichkeiten

Angenommen, Doubtfire Limited hat einen operativen Cashflow von Rs generiert.250000. Es hat auch kurzfristige Verbindlichkeiten von Rs angesammelt.120000., Ermitteln Sie anhand der angegebenen Informationen den operativen Cashflow oder die OCF-Quote.

Gemäß den Informationen

OCF ratio = Operating Cash Flow/Current Liabilities

= 250000/120000

= 2.08

Insbesondere bedeutet eine höhere OCF Ratio, dass ein Unternehmen mehr Geld generiert hat, als es zur Tilgung seiner Verbindlichkeiten benötigt. Andererseits deutet ein Verhältnis von weniger als 1 darauf hin, dass das Unternehmen nicht genug generiert hat, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken, und mehr Kapital benötigt.

Dennoch ist anzumerken, dass eine niedrige Quote nicht immer auf eine schlechte finanzielle Lage hindeutet., Tatsächlich kann dies auf eine fruchtbare Investitionsmöglichkeit hindeuten.

Nettogewinn vs. operativer Cashflow

Die grundlegenden Unterschiede zwischen den beiden sind in dieser Tabelle unten hervorgehoben –

Operativer Cashflow	Nettogewinn
Es ist das Geld, das durch die Kerngeschäfte eines Unternehmens generiert wird.	Es ist im Wesentlichen der Gewinn innerhalb eines Zeitraums verdient.
Es dient als Maß für den täglichen Cashflow und-abfluss eines Unternehmens in Bezug auf seine Geschäftstätigkeit.,	Der Nettogewinn dient als Grundlage für die Berechnung des operativen Cashflows eines Unternehmens.
Es dient als Metrik für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden kurzfristig abzuzahlen.	Es ist ein entscheidendes Maß für die Rentabilität eines Unternehmens und ein Treiber für die Bewertung von Anleihen und Aktienkursen.
OCF projiziert ein transparenteres Bild der Finanzen eines Unternehmens.	Im Falle des Nettoeinkommens gibt es Raum, die Zahlen zu manipulieren.
Ein hoher operativer Cashflow deutet auf einen größeren Cashflow als Abfluss hin.,	Ein Unternehmen mit einem positiven OCF kann immer noch einen negativen Nettogewinn erzielen.
OCF formula = Net Income ( + /-) Changes in Assets and Liabilities + Non – Cash Expenses	Net income formula = Total revenue-Total expenses

Wenn Anleger und Finanzanalysten einen transparenten Bericht über die Finanzen eines Unternehmens erhalten möchten, sollten sie daher den operativen Cashflow oder OCF überprüfen. Für eine bessere Vorstellung von seiner Leistungsfähigkeit und finanziellen Leistungsfähigkeit können sie auch die OCF-Ratio zusammen mit anderen Finanzmetriken verwenden.,