Hva er et Salg & Lease Tilbake Finansiering?
Salg & Lease Back er et alternativ til tradisjonell bank finansiering (investering, lån, eiendomsmegling, lån). Entreprenør selger eiendelen som eies av selskapet, for eksempel en maskin eller eiendom, til en leasing selskapet. Dette kan enten være en eksisterende anleggsmiddel eller en ny investering., Etter salget, enterprise leieavtaler eiendelen tilbake for en fast leie periode, og betaler en fast vanlige leie. Inntektene av salget øke likviditeten i selskapet som kan brukes for øvrige formål som arbeidskapital, capex, R&D og oppkjøp.
Hvorfor skal salg & lease tilbake finansiering vurderes?,
- Spesielt med eiendomsmegling, en høyere lån til verdi «LTV» og lengre løpetid kan oppnås enn med klassiske boliglån-basert statistiske
- Likviditet er generert gjennom realisering av skjulte reserver (verdien øker)
- Bundet kapital i ikke-operasjonelle eiendeler blir utgitt, og selskapet kan fokusere på sin kjernevirksomhet
Spesielt i fast eiendom eiendeler i et selskap, store skjulte reserver regelmessig kan bli funnet. Men også, i området av varige driftsmidler, ett veldig ofte finner eiendeler som har vært avskrevet i størst mulig grad e.,g. for skatte-formål og som faktiske levetid og dermed også aktuelle verdien er betydelig høyere. Et Salg og Leie Tilbake frigjør disse skjulte reserver for selskapet og øker økonomisk frihet gjennom innstrømningen likviditet. I tilfelle av operative eiendom, avskrivingsperioden av en investering i eiendom er også vesentlig lengre enn for driftsmessige investeringer som direkte tjener produksjonsprosessen. Den resulterende langsiktig kapital engasjement reduserer den finansielle takhøyde for investeringer som for eksempel maskiner, DET eller forskning og utvikling.,
For en entreprenør som søker å maksimere avkastning investeringer i fast eiendom er mindre attraktive enn for dedikert eiendomsmegling investorer. For sistnevnte er fokus på å opprettholde den substansen av sine investeringer, mens på samme tid å holde verdsettelsesrisiko lave, tilsvarende den forventede avkastningen er relativt lavt. I kontrast, entreprenør fokuserer fullt på den operative virksomheten. Ved hjelp av et salg & lease-back av, for eksempel, er selskapets eiendom, han kan justere sin finansiering strategien deretter.,
Hva er fordelene med Salg & Lease Tilbake finansiering?
– >
- Finansiering av hele investeringen beløp
I tilfelle av klassisk bank lån, er det vanligvis forventes at investeringen vil bli delvis finansiert av egne midler. Banker verdi eiendelen basert på «loan-to-value» – beregninger og dermed bare finance mellom ca. 60-80% av anskaffelseskost. Med et salg og tilbakeleie, på den annen side, 100% av investeringskostnadene er vanligvis beholdes av utleier.,
- Fortsatt tilgang til den solgte eiendelen
Selv etter at eiendelen er solgt, selskapet beholder full verdi i bruk gjennom samtidige inngåelse av en leieavtale, dvs. at selskapet fortsetter å ha full tilgang til eiendelen som er solgt.
- Fleksibel forhold til leiekontrakten
Både begrepet av leiekontrakten og retransfer av eiendelen ved slutten av leieperioden kan avtales individuelt., I tilfelle av fast eiendom, for eksempel, utvidelse investeringer i eiendom, samt leasing kan også ordnes sammen med Utleier.
- Matchende løpetid
Når en investering er finansiert ved hjelp av klassisk bank lån, kreditt-perioden og utnyttbar levetid vanligvis ikke stemmer overens. Som et resultat, lånet er regelmessig tilbakebetalt lenge før selve slutten av eiendelens utnyttbare levetid, dvs. innløsning betalinger på lånet overstiger avskrivninger., I en avtale om salg og tilbakeleie, på den annen side, finansiering betalinger (tilbakebetaling komponent) og beregnet kostnadene (avskrivninger, basert på utnyttbar levetid) er å balansere hvis leie perioden er valgt i henhold til dette.
- Ingen finansielle lånebetingelser (covenants)
I motsetning til tradisjonelle banklån, salg & lease back ikke inneholder alle finansielle covenants som har å bli observert. Utleier får eierskap rettigheter ved å kjøpe den leide eiendelen og er utleier gjennom leiekontrakten, men ikke en långiver.,
Når er salg & lease tilbake finansiering et alternativ for din bedrift?
- langsiktig finansiering alternativ for anleggsmidler investeringer
- for å Supplere den finansiering blanding
- Utmattet gjeld kapasitet med forholdet banker
- Presserende behov for likviditet
- I oppløpet til et salg av selskapet
Mens classic finansfolk som banker, sparebanker og andre tradisjonelle långivere base deres kreditt-vurdering om den samlede finansielle situasjonen til selskapet, leasing bedrifter fokusere på verdien av eiendelen., Dette gjør dem i stand til å tilby attraktive finansiering for selskaper med » investment grade rangeringer, så vel som for låntakere med lavere rating.
Spesielt i tider når det gjeld kapasitet av et selskap som ikke åpner for noen flere banklån, salg & lease back løsninger er ofte eneste kilde til likviditet. Siden lessors har inngående kunnskap om verdien av den leide eiendeler, kan de gjøre rettidige beslutninger og dermed gjøre likviditet tilgjengelig på kort varsel.,
Hvis entreprenøren planlegger å selge bedriften sin, den tidligere salg av eiendom eller virksomhet andre langsiktige anleggsmidler elementer som kan øke verdien av selskapet. Se også vår Innsikt på dette emnet https://capitalmind.com/unlock-value-of-company-real-estate/
Som eiendel posisjoner er egnet for et salg & lease tilbake?
Tradisjonell eiendeler for Salg & Lease Tilbake, maskiner og eiendom., Imidlertid, andre varige driftsmidler som patenter & lisenser, IT (hardware & programvare) eller muligens også lager også vist seg attraktive for leasingselskapene.
Lyst til å lære mer? Vær så snill og føl fri til å kontakt oss.