En leser nylig sendt meg med et spørsmål om overtidsgodtgjørelse:
jeg arbeider for tiden ca 10 timer overtid per uke. Mange av mine kolleger argumentere mot å jobbe overtid på grunn av hvor mye skatt de vil ende opp med å betale — noe som tyder på at jeg er bedre med mindre overtid. Har det noen gang til å nå et punkt hvor arbeider overtid skader mer enn det hjelper i form av skatter og avgifter?
La oss byste en myte om å arbeide overtid., Noen ansatte feilaktig tror at når inntektene fra overtid, bonus eller lønnsøkning presser dem inn i en annen skatt brakett, de faktisk vil ta med deg hjem og mindre på deres paycheque enn før.
Noen ansatte selv nekter å arbeide overtid fordi de tror de vil betale mer skatt og tjene mindre penger på slutten.
jeg er sikker på at du har alle hørt om den neste skatt-brakett myte.
Her er et eksempel: en ansatt gjør $40 en time og arbeider 37,5 timer per uke i 50 uker i året. Det virker ut til usd 75 000 i året, før skatt.,
Den marginale skattesatsen er viktig fordi det er summen av skatt betalt på en ekstra dollar i inntekt.
Her er der neste skatt-brakett myten kommer inn i bildet.
la oss Anta at den ansatte er bedt om å jobbe 25 timer per måned på overtid og de tjener tid-og-en-halv for de timer — eller $60 per time. I løpet av et år vil de få en ekstra $18,000, presser den totale lønn opptjent til $93,000.
Hvordan påvirker dette beløpet for skatt betalt?, La oss ta en titt:
Den ansatte nå betaler $21,299 i skatt for året, men tar hjem $71,701 — en økning på mer enn $12,100. Deres gjennomsnittlige skattesats er nå 22.90 prosent, mens hans marginal skattesats har hoppet til 37.91 prosent.
Problemer med overtid resultat oppstå avhengig av hvor mye skatt arbeidsgiver holder tilbake ved kilden. Dette kan være én av to måter:
- Kilde fradrag kan anvendes som om den ansatte fortsatt på en gjennomsnittlig skattesats på 20.63 prosent. Den ansatte har opptjent en ekstra $1,500 fra overtidsarbeid, men arbeidsgiver bare nektes $309.,45 i skatt. Sluttresultatet er mer penger i den ansattes lomme hver måned, men en stor skatt regningen på ca $2,100 venter på ham på skatt tid. Ikke bra.
- Lønn kan holde tilbake en større mengde av skatt på kilden i tilfelle av en bonus eller overtid resultat. For eksempel, la oss si at arbeidsgiver holder tilbake 37.91 prosent av overtid lønn, eller $569 per måned i skatt.
Den ansatte er opprørt fordi $1500 i overtid resultat resulterte i bare $931 i flere take-home lønn., Spre disse fradrag over 12 måneder og den ansatte betaler $22,301 i skatt.
Den gode nyheten er at den ansatte får en refusjon på ca $1,000 på skatt tid.
Komme tilbake til neste skatt-brakett myte og motvilje for noen ansatte til å ta et overtid på skift, jeg vil satse det andre scenariet er mer vanlig. Ansatte se mer skatt fratrukket ved kilden når de jobber overtid eller få en bonus, derfor føler litt ekstra arbeid er det ikke verdt innsatsen.
Noen tilbake-of-the-serviett matematikk viser at den ansattes faktiske timepris for overtid jobbet var bare $37.,24 (før skatt).
En ansatt kan se på det og tenke arbeider overtid er ikke verdt, fordi de vil tjene mindre enn vanlig timelønn etter skatt. Neste skatt-brakett myte er født.
Men dette er rett og slett ikke sant. Du kan ikke ta etter-skatt timepris og måle det mot en før skatt timepris. Du har å sammenligne epler til epler.
Den ansattes ordinære timelønn etter skatt er $31.74. Den faktiske overtid timepris er $40.58. Jada, det er ikke nøyaktig tid-og-en-halv., Men de ansatte er tydelig tjene mer penger ved å arbeide overtid uavhengig av skift i neste skatt braketten.
forvirringen ligger i forskjellen mellom gjennomsnittlig skattesats og marginale skattesats. Gjennomsnittlig skattesats er rett og slett mye skatt, delt av din inntekt.
Siden Canada har et progressivt skattesystem, er gjennomsnittlig skattesats vil alltid være lavere enn den marginale skattesats.