Hva er Oppstilling av Kontantstrømmer?
Oppstilling av Kontantstrømmer (også referert til som kontantstrøm statementCash Flow Uttrykka kontantstrømoppstilling (offisielt kalt Statement of Cash Flows) inneholder informasjon om hvor mye penger en bedrift har som genereres og brukes i løpet av en gitt periode. Den inneholder 3 deler: kontantstrøm fra driften kontantstrøm fra investeringer og kontantstrøm fra finansiering.,) er ett av tre viktige årsregnskap som rapporterer kontantstrømmer og brukt i løpet av en bestemt periode (f.eks. en måned, kvartal eller år). Oppstilling av kontantstrømmer fungerer som en bro mellom resultatregnskapet og balansen ved å vise hvordan pengene flyttet inn og ut av virksomheten.
Tre Deler av kontantstrømoppstillingen:
- Operasjonelle Aktiviteter: De viktigste inntektsskapende aktiviteter i en organisasjon og andre aktiviteter som ikke investerer eller finansiering; alle kontantstrømmer fra omløpsmidler og kortsiktig gjeld.,
- Investeringsaktiviteter: Alle kontantstrømmer fra kjøp og salg av langsiktige eiendeler og investeringer som ikke er inkludert i kontanter og kontantekvivalenter
- Finansieringsaktiviteter: Alle kontantstrømmer som resulterer i endringer i størrelsen og sammensetningen av det bidratt med egenkapital eller lån av enheten (dvs., obligasjoner, aksjer, dividendsDividendA utbytte er en del av fortjeneste og opptjent egenkapital som et selskap betaler ut til aksjonærene., Når et selskap som genererer et overskudd og akkumuleres opptjent egenkapital, disse inntektene kan enten være reinvestert i virksomheten eller utbetalt til aksjonærene som utbytte.)
Bilde fra CFI er Økonomisk Analyse Grunnleggende Kurs.,
Kontantstrøm Definisjoner
Cash Flow: Inngående og utgående betalinger i kontanter og kontantekvivalenter (les mer i CFI er Ultimate Kontantstrøm GuideThe Ultimate Kontantstrøm Guide (EBITDA, JF, FCF, FCFE, FCFF)Dette er den ultimate Kontantstrøm Guide for å forstå forskjellene mellom EBITDA, Kontantstrøm fra Driften (CF), Gratis Kontantstrøm (FCF), Unlevered Fri Kontantstrøm eller Fri Kontantstrøm til Firmaet (FCFF)., Lære formelen for å beregne hver og avlede dem fra et resultatregnskap, balanse eller statement of cash flows)
Cash Balanse: Kontanter på hånden og bankinnskudd (kontantbeholdning på balansen)
Bankinnskudd og Kontanter: bankinnskudd, Kontanter og kontantekvivalenter inkluderer kontanter som bankinnskudd kortsiktige investeringer, og noen veldig lett kontanter-omsettelige eiendeler inkluderer trekkrettigheter kontanter og kontantekvivalenter med kortsiktig løpetid (mindre enn tre måneder).
Kontantstrøm Klassifikasjoner
1., Operasjonell Kontantstrøm
Operasjonelle aktiviteter er de viktigste inntektsskapende aktiviteter i foretaket. Kontantstrøm fra Driften vanligvis inkluderer kontantstrømmer knyttet til salg, kjøp og andre utgifter.
selskapets finansdirektør (CFO) velger mellom direkte og indirekte presentasjon av kontantstrøm fra drift:
- Direkte Presentasjon: Operasjonelle kontantstrømmer er presentert som en liste av kontantstrømmer; cash-inn fra salg, kontanter ut for investeringer, etc. Dette er en enkel, men sjelden brukt metode, som indirekte presentasjon er mer vanlig.,al
ΔWC Change in provisions ΔP Interest Tax (I) Tax (T) Operating cash flow OCF The items in the cash flow statement are not all actual cash flows, but «reasons why cash flow is different from profit.,»
Avskrivninger expenseDepreciation ExpenseWhen en langsiktig eiendel er kjøpt, det skal være store bokstaver i stedet for å være kostnadsføres i den periode den er kjøpt i. Det reduserer profitt, men ikke påvirker kontantstrømmen (det er en ikke-kontante kostnader). Det er derfor lagt tilbake. Tilsvarende, hvis utgangspunkt resultat er over renter og skatt i resultatregnskapet, da renter og skatt kontantstrømmer trenger å bli trukket hvis de skal bli behandlet som operasjonelle kontantstrømmer.
Det er ingen konkret veiledning om hvilke resultat beløpet som skal brukes i avstemmingen., Forskjellige selskaper bruker driftsresultat, resultat før skatt resultat etter skatt, eller netto inntekt. Tydelig, nøyaktig utgangspunkt for forsoning vil bestemme den nøyaktige justeringer som er gjort for å komme ned til en operasjonell kontantstrøm tall.
2. Investeringsaktiviteter Kontantstrøm
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter inkluderer kjøp og salg av anleggsmidler og andre investeringer som ikke er inkludert i kontanter og kontantekvivalenter., Investeringsaktiviteter kontantstrømmer omfatter vanligvis kontantstrømmer knyttet til kjøp eller salg av eiendom, anlegg og utstyr (PP&E) andre langsiktige fordringer og andre finansielle eiendeler.
Cash brukt på å kjøpe PP&E kalles kapitalkostnader (CapEx).
3. Finansiering Kontantstrøm
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter er aktiviteter som medfører endringer i størrelse og sammensetning av egenkapital eller lån til selskapet., Finansiering av kontantstrømmer inkluderer vanligvis kontantstrømmer knyttet til lån og betale tilbake banklån og utstedelse og tilbakekjøp av aksjer. Betaling av utbytte er også behandlet som en finansiering kontantstrøm.
Lær hvordan å analysere en kontantstrømoppstilling i CFI er Økonomisk Analyse Grunnleggende Kurs.
Oppstilling av Kontantstrømmer Eksempel
Nedenfor er et eksempel fra Amazon 2017 årsrapport, som bryter ned kontantstrøm generert fra operasjonelle aktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter., Lær hvordan å analysere Amazon er konsolidert oppstilling av kontantstrømmer i CFI er Amazon Avansert Finansiell Modellering Kurs.
Kilde: amazon.com Bilde: Kurs i CFI er finansanalytiker Trening ProgramFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J. P. Morgan, og Ferrari
.
Interesse og Kontantstrøm
Under IFRS er det to tillatte måter å presentere renter i kontantstrømoppstillingen., Mange selskaper til stede både renter mottatte og betalte renter som kontantstrøm fra driften. Andre behandle mottatte renter som investeringsaktiviteter kontantstrøm og renter betalt som en finansiering kontantstrøm. Metoden som brukes er valget av økonomidirektør.
Under US GAAP, renter betalt og mottatt alltid behandles som operasjonelle kontantstrømmer.
Fri Kontantstrøm
Investment bankers and finance professionals » bruke ulike kontantstrøm tiltak for ulike formål. Fri kontantstrøm er et felles mål som brukes vanligvis for DCF verdivurdering., Imidlertid, gratis kontantstrømmer har ingen endelig definisjon, og kan beregnes og brukes på forskjellige måter.
Lære mer, i CFI er Ultimate Kontantstrøm GuideValuationFree verdivurdering guider for å lære de viktigste begrepene i ditt eget tempo. Disse artiklene vil lære deg bedrift verdivurdering beste praksis og hvordan å verdsette et selskap med sammenlignbare selskap analyse, diskontert kontantstrøm (DCF) – modellering, og presedens transaksjoner, som brukes i investment banking, egenkapital forskning.,
Hvordan å Forberede en Oppstilling av Kontantstrømmer
Den operative delen av kontantstrømoppstillingen kan vises gjennom enten direkte metode eller den indirekte metode. Enten metoden, investering og finansiering deler er identiske, den eneste forskjellen er i den operative delen. Den direkte metoden viser de viktigste klasser av brutto kontanter inntekter og brutto kontant betaling. Den indirekte metode, på den andre siden, starter med resultatet og justerer gevinst/tap av virkningene av transaksjoner., I slutten kontantstrømmer fra operasjonelle delen vil gi samme resultat enten under direkte eller indirekte tilnærming, men presentasjonen vil variere.
International Accounting Standards Board (IASB) favoriserer den direkte metoden for rapportering fordi det gir mer nyttig informasjon enn den indirekte metode. Det er imidlertid antatt at mer enn 90% av offentlige virksomheter benytter den indirekte metode.
Direkte Metode vs Indirekte Metode for Presentasjon
Det er to metoder for å produsere en oppstilling av kontantstrømmer, den direkte metoden, og den indirekte metode.,
I den direkte metoden, alle individuelle forekomster av penger som er mottatt eller betalt ut er talt opp og den totale er den resulterende kontantstrøm.
I den indirekte metoden, regnskap linje elementer som årets resultat, avskrivninger, etc. er brukt for å komme frem til kontantstrøm. I økonomisk modellering, kontantstrømoppstillingen er alltid produsert via den indirekte metode.
Nedenfor er en sammenligning av den direkte metode vs den indirekte metode.
Hva Kan Oppstilling av Kontantstrømmer Fortelle Oss?,
- Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter kan være i forhold til selskapets netto inntekt for å vurdere kvaliteten av inntektene. Hvis kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter er høyere enn netto inntekt, inntekter, blir sagt å være av «høy kvalitet.»
- Denne uttalelsen er nyttig for investorer fordi, under forestillingen om at cash is king, det tillater investorer å få en generell følelse av selskapets bokførte beholdning av kontanter inngående og utgående betalinger og få en generell forståelse av den generelle ytelsen.,
- Hvis et selskap er finansiering tap fra drift og finansiering av investeringer ved å heve penger (gjeld og egenkapital) vil det raskt bli klart på oppstilling av kontantstrømmer
Utføre en analyse av en kontantstrømoppstilling i CFI er Økonomisk Analyse Grunnleggende Kurs.
Last ned Gratis Mal
skriv Inn ditt navn og e-post i skjemaet under og last ned gratis mal nå!,
Video Forklaring av Kontantstrømmer
Nedenfor er en nyttig video forklaring på hva oppstilling av kontantstrømmer er, hvordan det fungerer, og hvorfor det er viktig. Sjekk ut videoen og du vil lære mye på bare noen få minutter!
– Vi håper dette har hjulpet deg med å bedre forstå driften av bedrifter, hvor kontantstrøm er annerledes enn profitt, og hvordan mer grundig analyse av regnskapet.,
Ekstra Ressurser
CFI er den offisielle globale leverandøren av Finansiell Modellering og Verdivurdering Analytiker (FMVA)FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J. P. Morgan, og Ferrari
®FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J. P. Morgan, og Ferrari
betegnelse, designet for å hjelpe hvem som helst bli en verdensklasse finansanalytiker., For å fortsette å bygge din karriere, disse ekstra CFI ressurser vil være nyttige:
- Kilder og bruk av Midler StatementSources og bruk av Midler Uttrykka kilder og bruk av midler uttalelse, som nå er erstattet av kontantstrømoppstillingen viser den flyter inn og ut av virksomheten som fører til en netto
- resultatregnskapet Mal
- Balanse SheetBalance SheetThe balanse er en av de tre grunnleggende regnskap., Disse uttalelsene er nøkkelen til både finansiell modellering og regnskap – >
- Analyser av Finansielle StatementsAnalysis av Finansielle StatementsHow til å utføre Analyse av regnskapet. Denne guiden vil lære deg å utføre årsregnskap analyse av resultat,