New England Motor Frakt pløyd under av en nådeløs LTL Nor ‘ easter

Lastebil med en flat dekk – FOTO: Jim Allen/FreightWaves

Denne historien har blitt oppdatert her. Original historie her.

En unionized mindre-enn-vognlass (LTL) flyselskapet som opererer i en høy pris, super-trafikk region preget av været problemer for en tredjedel til 40 prosent i året., Tøff konkurranse, for det meste fra non-union bærere, som fikk mye tøffere med inntreden i regionen to år siden av den niende største LTL transportøren. Avsendere og tredjeparts logistikk-leverandører (3PLs), virksomheter som arbeider på vegne av avsendere, klemme det for hver siste nikkel.

Det er en problematisk oppskrift som er blitt altfor velkjente. Den brutale Nordøst markedet har hevdet mange en LTL transportøren siden lastebiltransport ble frigitt i 1980. Slutten på februar 11, det tok ned en av de virkelig store – New England Motor Frakt, Inc. (NEMF)., I bransjen siden 1977, men et selskap med røtter går tilbake mer enn et århundre, NEMF annonsert uten advarsel om at det og 10 tilknyttede enheter hadde arkivert for Kapittel 11 konkursbeskyttelse, og at det ville starte en «ryddig vind-og-ned» av virksomheten.

nyheten sjokkerte alle, inkludert de som visste at NEMF hadde problemer og var klar over at, på 83, dens Leder, Myron S. Shevell, var eyeing en vei ut av business. NEMF ledere hadde nylig snakket om å investere i aggregater og tilhengere, og den siste måneden er det annonsert en 5.,4 prosent generell renteøkning som trådte i kraft 4. februar. Nå selskapet er i ferd med å forsvinne i hva som vil være den største AMERIKANSKE lastebiltransport avslutning siden Konsolidert Freightways, Inc. stengt sine dører i 2002.

nedleggelse – ingen timeplan har ennå ikke blitt annonsert, vil påvirke mer enn ca 1300 drivere, blant annet NEMF ansatte. Det vil også sette i spille 40 terminaler i Nordøst, Midtvesten og Puerto Rico., Selskapets terminaler, mange i områder med høye eiendomsmegling verdier, er eid av Shevell familie og kunne hente en fyrstelig sum, spesielt i områder hvor det er transportøren overlapper hverandre, ifølge en kilde. Elizabeth, New Jersey-baserte NEMF kontroller om 10.000 stykker av utstyr, inkludert rundt 1500 aggregater, i henhold til informasjon på selskapets hjemmeside.

Den 19. største LTL carrier, privateid NEMF hadde 2017 inntekter av $402 millioner kroner., Selskapets brød-og-smør virksomhet, de fleste som reiser 200 til 400 miles selv om noen Midtvesten baner har 600 kilometer lange etappen lengder, vil være på jakt etter nye boliger. Men de ansvarlige for å plassere denne trafikken, enten de er direkte avsendere eller 3PLs, kan være i for en frekk oppvåkning. Hyper-konkurransedyktig regional LTL markedet har vært en bonanza for brukere, særlig de store selskapene som Amazon.com. Inc., (NASDAQ:AMZN) som, i henhold til Satish Jindel, leder for rådgivning ShipMatrix, har lenge hatt overtaket med operatører på kontraktsmessige vilkår.,

NEMF bortgang kan utløse en betydelig priser uptick som frakt recirculates gjennom en mindre, og store, transportør. «Mye dårlig frakt kommer til å få re-priset,» sa Tommy Barnes, president i informasjonsteknologi leverandør project44 og som tilbrakte mange år i LTL virksomhet. Ingen av frakt er en konvertering kandidat til intermodal på grunn av svært korte avstander, og det faktum at en LTL traktor-tilhenger behov for å gjøre flere stopp til tjeneste i virksomheten. «Det er ikke rail freight,» sa Anthony B. Luke, en veteran jernbane-analytiker.,

Shevell har i intervjuer gjennom årene, klaget «billige avsendere.»Han imidlertid ikke klump Amazon i denne kategorien, minst direkte, ifølge en kilde som snakket med ham i de siste par måneder. Mens Amazon kunne ha betalt NEMF mer, det gjorde NEMF en bedre carrier, Shevell fortalte kilden.

Shevell også på det rene at han ble sittende fast med dårlig kontraktsmessige vilkår med Amazon eller andre kunden, sier at en 90-dagers exit punkt er skrevet inn i alle kontrakter, ifølge kilden. NEMF ledere ikke svare på en forespørsel om kommentar.,

NEMF ‘ s forretnings-og finansielle tilstand har erodert i ca to år, i henhold til de som er kjent med situasjonen. Dette falt sammen med Saia, Inc., (NASDAQ:SAIA) den niende største LTL carrier, skrive inn NEMF er bakgård. Saia planer om å ha 10-terminaler i Nordøst i løpet av 2019, i henhold til bedriftens ansatte., Som dagens Saia kunder ser verdien av en Nordøst-tilkobling – daglig leder Rick O ‘ dell sa i forrige uke at tre fjerdedeler av sin Nordøst frakt er innlevert av kunder som allerede bruker Saia i andre markeder – mer etterspørsel kan komme sin måte, krever videre terminal ekspansjon. Det er tapt på ingen som, som en non-union carrier, Saia kunne tilby lavere priser enn NEMF. Saia ledere ikke kom en forespørsel om kommentar.

ring til for å slå ned NEMF var nesten definitivt Shevell er., Med ingen familie rad planer på plass, i konkurranse med en brutal driftsmiljø, og en vær klima stadig mer ugjestmilde til en mann i hans 80-tallet, Shevell kan har rett og slett bestemt seg for at nok var nok. Ifølge kilden som talte til ham, Shevell tilbrakte noen uker denne vinteren i California, fråtset i komfortable forhold, og snakket med noen som lengter tilbake til New Jersey., Likevel, det må være ødeleggende for Shevell å være vitne til bortfallet av selskapet som han reddet fra lastebiltransport boneyard i 1977 og er bygget inn i det som en gang var landets raskest voksende, familie-eide LTL carrier, kilder sa.

Imidlertid stansen utvikler seg, Shevell, en stolt mann, vil du se den gjennom til slutt, i henhold til Charles W. Clowdis, en lang tid transport konsulent som kjenner ham. «Han vil sørge for at hver siste bit av gods beveger seg gjennom rørledningen, og at mennesker og eiendeler er riktig tatt vare på,» Clowdis sa., «Fordi det er den type mann han er.»

Leave a Comment