Hvordan Kan S&P 500-Futures Arbeid?

S&P 500-futures er en type derivat kontrakt som gir kjøper med en investering priset basert på forventning om S&P 500-Indeksen for fremtidig verdi. S&P 500-futures er tett fulgt av alle typer investorer og finansielle media som en indikator på markedet bevegelser. Investorer kan bruke S&P 500-futures til å spekulere i på den fremtidige verdien av S&P 500-ved å kjøpe eller selge futures kontrakter., Investorer har to valg når de søker S&P 500-futures. Chicago Mercantile Exchange (CME) har et S&P 500-futures-kontrakt kjent som «big kontrakt» med en ticker symbol på SP. Det tilbyr også en E-mini kontrakt med en ticker symbol på ES.

Hva Er Indeksen Futures?

Som en vanlig futures kontrakt, en indeks futures-kontrakt er en juridisk bindende avtale mellom en kjøper og en selger. Det tillater tradere å kjøpe eller selge en kontrakt på en finansiell indeks og avgjøre det på en fremtidig dato., En indeks futures kontrakt spekulerer på hvor prisene flytte for indekser som S&P 500.

Som futures kontrakter spor prisen på det underliggende aktiva, index futures spor prisene på aksjer i underliggende indeks. Med andre ord, S&P 500-indeksen spor aksjekursene på 500 av de største AMERIKANSKE selskapene. På samme måte, Dow og Nasdaq-indeksen futures kontrakter spore priser for sine respektive aksjer. Alle disse index futures handel på børs.,

indeksen futures kontrakt som gjenspeiler den underliggende kontanter indeks og fungerer som en forløper for pris handling på børsen hvor indeksen er brukt. Indeks futures handel kontinuerlig gjennom markedet uke, med unntak for en 30-minutters avregnings-periode sent på ettermiddagen U.S. central time, etter at aksjemarkedene i nærheten.

S&P 500-Futures

CME introduserte den første S&P 500-futures-kontrakter i 1982. Den CME lagt til E-mini valget i 1997.,

SP kontrakten er base kontrakt for S&P 500-futures. Det er priset ved å multiplisere S&P 500 verdi av $250. For eksempel, dersom S&P 500 er på et nivå som er 2500, da markedsverdien av en futures-kontrakt er 2500 x $250 (eller $625,000).

E-mini-futures ble opprettet for å tillate for mindre investeringer av et bredere spekter av investorer. S&P 500 E-Mini-Futures er en femtedel av verdien av den store kontrakten., Dersom S&P 500-nivå er 2500, da markedsverdien av en futures-kontrakt er 2500 x $50 (eller $125,000).

«E» i E-mini står for elektronisk. Mange tradere favør S&P 500 E-Mini ES over at SP ikke bare for sin mindre investeringer størrelse, men også for sin likviditet. Som sitt navn, E-Mini ES handler elektronisk, noe som kan være mer effektiv enn den åpne ramaskrik pit trading for SP.

Som med alle futures, investorer er bare nødvendig å fronte en brøkdel av kontraktsverdien for å ta en posisjon., Dette representerer margin på futures-kontrakt. Disse marginene er ikke det samme som å marginer for aksjehandel. Futures marginer vis ‘hud i spillet», som må være offset eller avgjort.

E-Mini vs. Big S&P Futures

Det er egentlig ingenting i full størrelse kontrakt kan gjøre at en E-mini ikke kan gjøre. Begge er verdifulle verktøy for handelsmenn som investorer bruker for å spekulere og sikring. Den eneste forskjellen mellom de to er at mindre aktører kan delta med mindre forpliktelser av penger ved hjelp av E-minis.,

Alle futures strategier er mulig med E-minis, inkludert spre trading. Og E-minis er nå så populære at deres trading volum er betydelig større enn de i full størrelse futures kontrakter. E-mini volum dverger volumet på den vanlige kontrakter, noe som betyr at institusjonelle investorer som regel også bruke E-mini på grunn av sin høye likviditet og muligheten til å handle et betydelig antall av kontrakter.

Kontant Oppgjør av S&P 500-Futures

eksperter i Bransjen opprettet kontant oppgjør mekanisme for å løse de enorme logistiske utfordringene ved å levere den faktiske 500 aksjer er forbundet med en S&P 500-futures-kontrakt. Ikke bare ville bestandene må forhandles og overføres mellom aksjonærer, men de ville ha til å være riktig vektet for å matche deres representasjon i Indeksen. I stedet, en investor plukker en lang eller kort posisjon, som er underlagt en mark-to-market., Investor betaler eventuelle tap eller mottar fortjeneste hver dag i kontanter. Til slutt, kontrakten utløper, eller er forskjøvet, og blir kontant-avgjort basert på det stedet verdien av S&P 500-indeksen.

En av de mest åpenlyse fordeler av handel S&P 500-futures er hver kontrakten representerer en umiddelbar, indirekte investering i utførelsen av 500 aksjer i S&P 500-Indeksen. Investorer kan ta lange eller korte posisjoner, basert på deres forventninger om fremtidige priser., Store institusjoner kan bruke S&P 500-futures for å sikre posisjoner i S&P 500-Indeksen. Med denne tilnærmingen, futures er ofte brukt for å kompensere for ulempen risiko. Mange investorer bruker S&P 500-futures for spekulasjoner som det har en tendens til å lede markedet er store trender, og er sterkt påvirket av bred systematiske faktorer.

S&P 500-Valg

I tillegg til grunnleggende futures-kontrakter, CME tilbyr også derivater i form av opsjoner på S&P 500., Akkurat som med futures, S&P 500 opsjoner har en full verdi produktet og et mini. Full verdi produktet har en ticker symbol av SPX, med en multiplikator på $100. Mini har en ticker symbol på XSP med en multiplikator som er en tiendedel av SPX. S&P 500 opsjoner er også penger avgjort.,

– >