Når en familie medlem, ektefelle eller venn ikke har høy nok kreditt score for å ta opp et lån, cosigning for dem er en av de eneste måtene de vil være i stand til å låne penger. Men cosigning kommer med en pris.
Hvis du er (eller var på en gang) en ny college graduate, har du sannsynligvis kjøre inn i situasjoner der du ønsker å signere en leieavtale for en leilighet, kjøpe en ny bil, eller ta ut et kredittkort, men fant du har liten eller ingen kreditt for å gjøre det., Det er veldig vanlig for tjue-somethings. Og det første en bank, långiver eller utleier vil fortelle deg er å finne en cosigner.
kort sagt, en cosigner er noen som har anstendig kreditt, tilbyr å ta over et lån for deg hvis du ikke klarer å gjøre betalinger. De er banken er backup i tilfelle de ikke får betalt av den opprinnelige låntaker.
Men før du be foreldrene dine om å cosign et lån, er det noen ting du (og din cosigner) bør være oppmerksom på. Cosigning bør ikke være noe som er gjort lett. Det kan ha en rekke negative konsekvenser.,
Hva er Foran:
Hvorfor folk trenger cosigners?
Som jeg nevnte ovenfor, cosigners kan hjelpe folk som har ingen kreditt eller dårlig kreditt. Mens det er mange måter å bygge kreditt, når du trenger et lån og du har begrenset kreditt, en cosigner er din beste innsats.
Vanligvis, cosigners er brukt av tenåringer eller unge voksne som tar ut college lån eller signere en leieavtale på sin første leilighet.
Men cosigners er også brukt for folk som trenger et lån på en bil eller til og med de som ønsker å ta ut et kredittkort., Bank of America og Wells Fargo er to av de få som lar cosigners på kredittkort.
Ved å be om en cosign for deg, långiver får ekstra forsikring om at de vil bli tilbakebetalt, selv om du ikke har mye bevis i form av en god kreditt historie. Det blir et godt utgangspunkt for deg å bevise at du er kredittverdig. Ansvarlig gjore en cosigned lån vil også hjelpe deg å forbedre din kreditt score, slik at du ikke trenger en cosigner neste gang.
Hva skjer hvis lånet låntakeren ikke klarer å gjøre betalinger?,
Det viktigste for en potensiell cosigner å vite er at de vil være ansvarlig for betalinger på lånet hvis personen de registrerer for ikke betale.
Så hvis du tilbyr å være en cosigner, men ikke har midler til å betale, vil dette ha negativ innvirkning på din kreditt score. Det er din kreditt historie på linje hvis ting ikke går bra.
Som en cosigner, din gjeld til inntekt ratio vil også øke. Dette er akkurat hva det høres ut som—andelen av gjeld i forhold til inntekten., Økt gjeld til inntekt ratio vil ikke nødvendigvis påvirke din kreditt score, men det er best å holde din gjeld til inntekt ratio så lavt som du kan, spesielt hvis du håper å ta ut et annet lån (for eksempel et billån eller boliglån) i nær fremtid.
Imidlertid kreditt score vil gjenspeile hvor mye skylder du og din totale gjeld, slik cosigning for et lån vil påvirke den delen av din FICO score ved å øke din totale gjeld.
til Slutt, vil du være med i samtalen og adresselister hvis det gjeld går til inkasso., Hvis verre kommer til verst, långiver eller gjeld solfangeren kan sende inn en sak mot deg for eventuelle ubetalte del av gjelden, selv uten å saksøke den personen du cosigned for.
Det er grunnen til at du må være mentalt og økonomisk beredt til å anta at den totale mengden av gjeld — selv om du helt stole på den personen du er cosigning for, noen ganger ting bare ikke gå som planlagt.
Hva du skal gjøre hvis personen du cosigned stopper for å gjøre betalinger
noen Ganger er livet bare ikke fungerer., Hvis du har cosigned for en person du stoler på, men de er ikke lenger i stand til eller villig til å gjøre betalinger, du har bare et par alternativer.
Ingen av alternativene er ideelt, men med mindre du snakke med den som låner og overbevise dem om å liksom ta opp på betalinger, du er begrenset til hva du kan gjøre.
Betale gjelden
Som nevnt, bør du ikke cosign et lån med mindre du har midler til å betale gjeld låntager er å ta på. Hvis låntaker har falt bak betalinger, betale gjeld deg som vil være den første og mest åpenbare valget.,
Imidlertid, som kan være lettere sagt enn gjort. Masse folk som er cosigners som ikke kan bli fanget opp på betalinger dersom låntaker har kontinuerlig savnet dem.
Hvis du er i den situasjonen, vil du trenger for å få kreative mens du raslingen opp penger til å tilbakebetale gjeld. Prøv å se etter måter å gjøre noen kutt på budsjettet for å prøve å frigjøre noen kontantstrøm.
Du kan selge noen eiendeler som du ikke bruker lenger på en online markedsplass. Du vil bli overrasket over hvor raskt dollar legge opp når du gjør et par salg.,
Ta på seg et par ekstra skift på jobben, hvis det er et alternativ, å tromme opp mer penger for å betale ned gjeld.
Bruk Nå
Du kan også gi deg selv litt ekstra pusterom med en av dine kredittkort. Et kort som Jakten Frihet Flex℠ vil gi deg litt ekstra buffer ved å gi deg 0% Intro APRIL på Kjøp for 15 måneder. (Etter det vil det være 14.99 – 23.74% Variabel).
En ny kortinnehaveren bonus på $200 vil komme godt med, for – du trenger bare å gjøre $500 på kjøp i løpet av de tre første månedene du eier kortet for å kvalifisere seg., Plus, kan du tjene 5% cash back på bonus kategorier som du aktiverer hver kvartal ($1,500 maks tilbringe per kvartal tillatt). Du vil også tjene som en sjenerøs 3% på mat og drugstores, og 1% på alt annet. Det er ingen årlig avgift, men Chase vil ønske å se god eller utmerket kreditt for å godkjenne din søknad.
ikke glem å holde kostnadene i sjakk, selv med et nytt minnekort, slik at du kan fortsette å møte alle dine rentepapirer.
Konsolidere eller refinansiere lånet
et Annet alternativ er å refinansiere eller samle låne., Denne metoden gir deg også muligheten til å fjerne deg selv eller den som låner fra lånet. Men, den som låner kan ikke ha kreditt som er nødvendig for å refinansiere eller konsolidere på sine egne. Du kan i stedet velge å refinansiere det eller konsolidere det under navnet bare.
Dette kan også gi deg et lavere, mer overkommelig månedlig betaling, fordi refinansiering er egentlig et helt nytt lån, med helt nye vilkår. Du kan ende opp med en lavere rente eller lengre lån sikt, noe som kan effektivt redusere dine månedlige utbetalinger (og gi deg litt pusterom, også).,
Ta en titt på Troverdig hvis du er interessert i dette alternativet. Troverdig er et populært lån portal som lar deg søke etter et nytt lån, inkludert refinansiere lån, og de gjør det super enkelt å sammenligne vilkårene med real-time sitater.
for Å finne mulige refinansiere lån, fylle ut en søknad (det er super kort og enkel) og la Troverdig vet hva slags lånebetingelser du er ute etter., Når de leverer søkeresultater, bare sammenligne alternativer: du kan bestemme deg av APRIL, for lånet, type lån…og hvis du føler deg fast, de har en Klient Suksess Team som kan gi deg ekte råd. Din nye casino pa nett ikke altfor langt unna: långiver du har valgt, må dine finansielle dokumenter, og noen personlige informasjon slik at de kan trekke kreditt (en «hard pull») og sørg for at du er en god kandidat for godkjenning. Hvis så, du kan ha et siste tilbud på bare én dag.,
Vet når du skal si nei til cosigning
noen Ganger, en forelder cosigning for sine barn er den eneste måten å få et studielån. Men hvis du er i andre situasjoner der noen ber deg om å cosign et lån, er det viktig å vite når du skal si nei.
risikoen for cosigning oppveie fordelene, uansett hvor hederlig dine intensjoner. Å si nei til noen du er nær med kan sette en belastning på forholdet ditt for en stund, men det er ingenting i forhold til det massive gjeld og ødelagt kreditt historie vil gjøre til et forhold., Ta en titt på noen få tilfeller hvor du bør si nei til cosigning.
Når du har fått så-så kreditt
Hvis kreditt er ikke stor, cosigning er ikke en god idé. Långivere kommer til å ønske å se god eller utmerket kreditt, og hvis din er bare så som så, de kan godkjenne lånet…men med høyere rente for å kompensere for risikoen. Dersom låntaker slutter å betale, så vil du være på kroken for å dekke dem, og høye renter, også.,
Når du har fått øye på en ny bil
Hvis du planlegger å ta opp et nytt lån i nærheten til middels fremtiden, cosigning for noen kan kaste en skiftenøkkel i ting. Cosigning vil ikke hindre deg fra å få en ny bil lån, men det vil trolig redusere beløpet du vil være i stand til å låne, slik at du kan ha til å nedgradere at nye SUV til en gammel sedan.
Når du er redde for et hus
Når du er spart opp til å kjøpe et hus, er det viktig å gi deg selv den beste sjansen mulig på en anstendig online casino., Utlåner din kommer til å gi alle av din økonomi en komplett gang-over fordi et hjem er en veldig stor kjøpet, og de ønsker å være helt sikker på at du kommer til å være i stand til å betale det. Hvis et nytt hjem er på kalenderen din, cosigning for et lån akkurat nå kunne sette i fare.
Når du ikke har råd til å dekke lånet
Selv om du stoler på den andre låntaker med hele ditt hjerte, om du ikke har råd til å dekke lånet, ikke cosign. Livet er for uforutsigbart., Andre låntaker kan være den mest troverdig person i verden, som er ansvarlig for en feil, til rett tid med hver enkelt betaling, men alt som trengs er en katastrofe å slå noen er verden snudd opp ned. Hvis du ikke kan dekke lånet hvis noe skjer, så ikke risikere det.
Alternativer til cosigning
Hvis du ikke føler deg komfortabel cosigning et lån med noen, bør du vurdere et alternativ.,
Hjelp låntaker finne en annen spilleautomater
En løsning ville være å hjelpe den andre låntaker i å finne et lån som fungerer med de kreditt-profil — uten at du trenger å være involvert i transaksjonen. Noen ganger kan de rett og slett trenger litt mer hjelp til å forske på lån.
Eller, du kan lede dem til en node-til-node-utlåner, som kanskje har mer fleksible krav og tillate dem å få et lån på den måten.
Gi hjelp i en nødssituasjon
Snarere enn cosigning et lån, og som gjør det offisielle, kan du gi dine finansielle hjelp uten underskrift., Med andre ord, du kan fortsatt hjelpe den andre personen dekke utbetalinger dersom de er i økonomiske problemer, du bare ikke har navn på dokumenter.
Hjelp låntaker bygge kreditt, og prøv på nytt
Hvis noen virkelig ikke kan få et lån uten en cosigner, kanskje det er på tide de holde ut på lån. I stedet foreslår de arbeider på bygge sine kredittkort til det punktet hvor långiver er fint med dem å logge på sine egne.
Åpne en sikret kredittkort er en måte å begynne å bygge kreditt, bare sørg for at kortet rapporter til ett, eller helst alle, av de tre store kreditt-byråer.