å Finansiere bygging av et hjem krever en annen type boliglån enn når du kjøper en ny eller eldre hjem. Her er hva du trenger å vite om å komme i et byggelån.
- Hva er en byggelån?
- Hvordan gjøre byggelån arbeid?,
- Typer byggelån
- Faktorer å vurdere om byggelån
- Hvordan for å få et hjem byggelån
- Hvordan for å finne et hjem konstruksjon lån utlåner
Hva er en byggelån?
Et hjem byggelån er en kortsiktig, høyere rente lån som gir de midler som er nødvendige for å bygge en bolig, sier Janet Bossi, senior vice president hos OceanFirst Bank.
«Disse lånene er vanligvis ett års varighet, hvor eiendommen må være bygget og et sertifikat av personer som er utstedt, sier Bossi.,
Se Mer
En byggelån kan brukes til å dekke kostnadene for landet, innleid arbeidskraft, byggematerialer, tillatelser og mer.
Det er viktig å diskutere disse elementene med din utlåner, spesielt hva som vil være inkludert i lån-til-verdi beregning, ifølge Steve Kaminski, leder av Bolig Utlån på TD Bank.,
«Ofte, byggelån vil omfatte en beredskap reserve for å dekke uventede utgifter som kan oppstå under bygging, som også fungerer som en pute i tilfelle den som låner bestemmer seg for å gjøre noen oppgraderinger når byggingen starter,» Kaminski sier. «Det er ikke uvanlig for en låner ønsker å heve sine benkeplater eller skap når planene er lagt ut.»
Mens ting som møbler generelt er ikke dekkes innenfor et byggelån, fast inventar som hvitevarer og planering kan være inkludert.
Hvordan gjøre byggelån arbeid?,
Bygging lån vanligvis har flytende rente som beveger seg opp og ned med prime rate, i henhold til Bossi. Byggelån priser er normalt høyere enn tradisjonelle boliglån priser. Med et tradisjonelt boliglån, hjemmet fungerer som pant — og hvis du er som standard på dine betalinger, utlåner kan ta tak i ditt hjem. Med et hjem byggelån, långiver ikke har den muligheten, så de har en tendens til å vise disse lån som er større risiko.,
Fordi byggelån er på så kort timeplan og de er avhengig av ferdigstillelse av prosjektet, må du gi långiver med en konstruksjon tidslinjen, detaljerte planer og et realistisk budsjett.
Se Mer
Når du er godkjent, låntaker vil bli satt på et utkast eller tegne tidsplanen som følger prosjektet er bygging stadier, og vil typisk være forventet å gjøre bare renter under bygging scenen., I motsetning til personlige lån som gjør en lump-sum betaling, långiver betaler ut penger i stadier som arbeidet på det nye hjemmet utvikler seg, sier Bossi. Låntakere er vanligvis bare forpliktet til å tilbakebetale renter på eventuelle midler trukket til dato for konstruksjonen er ferdig.
Mens hjemmet blir bygget, långiver har en appraiser eller inspektør sjekke huset under ulike faser av byggingen. Hvis godkjent av appraiser, långiver gjør ytterligere utbetalinger til leverandøren, kjent som trekker.,
Avhengig av byggelån, låntaker kan være i stand til å konvertere byggelån til et tradisjonelt boliglån når hjemmet er bygget, eller de kan være nødvendig for å få en egen boliglån designet for å betale av byggelånet.
Typer byggelån
Bygging-til-faste lån
Bygging-til-permanent lån gi midler til å bygge bolig-og for din faste boliglån så vel, forklarer Bossi.,
med andre ord, med en konstruksjon-til-faste lån, kan du låne penger til å betale for kostnadene ved å bygge ditt hjem, og når huset er ferdig og du beveger deg i, lånet er konvertert til en permanent boliglån.
fordelen med denne tilnærmingen er at du bare har ett sett med avsluttende kostnader til lønn, er å redusere de samlede avgifter.
«Det er en en-gang du lukker slik at du ikke betaler dupliserte oppgjør avgifter,» sier Bossi.
Når det blir en permanent boliglån — vanligvis med en for lånet av 15 til 30 år — så du foreta betalinger som omfatter både renter og hovedstol., På den tiden, kan du velge en fast rente eller justerbar rente boliglån.
Bygg-bare lån
En konstruksjon-bare lån gir de midler som er nødvendig for å fullføre byggingen av eiendommen, men den som låner er ansvarlig for enten å betale lånet i sin helhet ved forfall (vanligvis ett år eller mindre), eller å få et boliglån for å sikre permanent finansiering, sier Bossi.
midlene fra disse byggelån blir utbetalt basert på prosentandelen av prosjektet avsluttet, og den som låner er ansvarlig for betaling av renter på penger som trekkes.,
Byggelån priser er nesten alltid knyttet til prime renten pluss en margin. I tillegg, de kan ha en høyere pris enn tradisjonelle boliglån. Bygg-bare lån kan til slutt bli dyrere hvis du trenger en permanent boliglån fordi du har fullført to separate transaksjoner og betale to sett av avgifter.
en Annen vurdering er at den økonomiske situasjonen kan forverres i løpet av byggeprosessen. Hvis du mister jobben din eller møte noen andre problemer, kan du ikke være i stand til å kvalifisere seg for et boliglån senere på — og kanskje ikke være i stand til å flytte inn i nytt hus.,
Renovering lån
Hvis du ønsker å oppgradere en eksisterende hjem i stedet for å bygge en, kan du se etter en renovering lån, som kommer i en rekke former avhengig av hvor mye penger du bruker på prosjektet.
«Hvis et hus er ute etter å bruke mindre enn $20,000, de kan vurdere å få et forbrukslån eller bruker kredittkort for å finansiere oppussing,» Kaminski sier. «For oppussing starter på $25 000 eller så, et hjem egenkapital lån eller linje av kreditt som kan være passende, hvis hus har bygget opp egenkapital i sine hjem., HELOCs er vanligvis den mest rimelig måte å låne en stor sum penger på grunn av deres lave renter.»
en Annen sterk alternativ i dagens lave pris boliglån miljø er en cash-out refinansiere, der et hus vil ta opp nye lån med pant i en høyere beløp enn sin nåværende lån og mottar som overskudd i et engangsbeløp. Dette er en effektiv og rimelig måte å ta hurtig på ditt hjem egenkapital for å forbedre din eiendom, Kaminski poeng ut.
Med noen av disse alternativene, kan långiver vanligvis ikke krever offentliggjøring av hvordan hus vil bruke midlene., Hus forvalter budsjett, plan og betalinger.
i Mellomtiden, ved hjelp av et byggelån til å finansiere en oppussing er en mer grundig prosess. I motsetning til andre former for finansiering, og långiver vil vurdere builder, gjennomgang av budsjett og føre tilsyn med trekningen tidsplan, og samlet styre prosessen.
Eier-builder byggelån
Eier-builder lån er bygg eller konstruksjon-bare lån hvor låntaker fungerer også i kraft av å være hjemme builder.,
de Fleste långivere vil ikke tillate at den som låner til å opptre som sin egen builder på grunn av kompleksiteten i å bygge et hjem og erfaring som kreves for å være i samsvar med byggeforskrifter, sier Bossi. Långivere som gjør vanligvis bare tillate det hvis den som låner er en lisensiert byggmester av yrke.
Avslutt lån
En slutt lån refererer bare til hus boliglån når eiendommen er bygget, Kaminski forklarer. Et byggelån er brukt under byggingen fase og tilbakebetales når byggingen er ferdig. En låntaker vil da har sine vanlige boliglån til å betale seg, også kjent som slutten lån.,
«Ikke alle långivere tilbyr en konstruksjon-til-faste lån, som innebærer en enkelt lån lukking. Noen krever en ny lukke til å flytte inn permanent boliglån, eller en slutt lån,» Kaminski sier.
Faktorer å vurdere om byggelån
Før du velger et byggelån, snakk med entreprenør og diskutere tidslinjen for å bygge hjem og om andre faktorer som kan forsinke jobb, for eksempel dårlig vær. Bestem om du ønsker å gå gjennom lån prosessen en gang eller to., Vurdere hvor mye den avsluttende kostnader og andre avgifter for å skaffe mer enn ett lån vil legge til i prosjektet.
Når du får en byggelån, du er ikke bare regnskap for bygge hus, trenger du også å kjøpe land og finne ut hvordan de skal håndtere den totale kostnaden senere, kanskje med en permanent boliglån når hjem er ferdig. I så fall en konstruksjon-til-faste lån kan være fornuftig for å unngå flere nedleggelser.
Hvis du allerede har et hjem, skjønt, du kan være i stand til å bruke inntektene til å betale ned lånet., I dette tilfellet, frittstående konstruksjon lån kan være et bedre valg.
Hvordan for å få et hjem byggelån
Ved første øyekast, å få godkjenning for en byggelån ligner på prosessen med å få et boliglån. Men det kommer med noen flere krav.
«Før du kan gjøre et program for et byggelån, en låntaker skal ha møtt med en arkitekt, hadde planer og spesifikasjoner trukket og forhandlet frem en kontrakt med en byggherre som reflekterer den totale kostnaden for å bygge slik at en lånebeløpet kan være etablert,» forklarer Bossi.,
Långivere gjennomgå en låntakere’ sysselsetting historie, sparing, inntekt stabilitet og evne til å tilbakebetale lånet i tillegg til en grundig gjennomgang av planer og spesifikasjoner. En eiendom vurdering vil også bli innhentet for å støtte verdien av sikkerheten, sier Bossi.,
for Å kvalifisere deg, vil du sannsynligvis trenger:
- God til utmerket kreditt
- Stabil inntekt
- En lav gjeld til inntekt ratio
- En ned betaling av minst 20 prosent
Hvordan for å finne et hjem konstruksjon lån utlåner
«Fordi byggelån er mer komplekse transaksjoner enn en vanlig boliglån, det er best å finne en utlåner som spesialiserer seg i bygging utlån og er ikke noe nytt for den prosessen, sier Bossi.
Sjekk flere långivere for å få informasjon om sine spesifikke programmer og prosedyrer., Ikke glem å sammenligne byggelån priser, vilkår og ned betaling krav for å sikre at du får best mulig avtale for din situasjon.
Hvis du har problemer med å finne en utlåner som er villige til å samarbeide med deg, sjekk ut mindre regionale banker eller kreditt fagforeninger. De kan være mer fleksible i sin underwriting hvis du kan vise at du er en god risiko, eller, i det minste, har en forbindelse kan de henvise deg til.
Les mer:
- Hva er en byggelån megler, og hvorfor trenger jeg det?
- Hvor kan jeg kjøpe land?,
- Dette FHA boliglån kan hjelpe deg med å kjøpe og reparasjon et hjem
Se Mer