Glidende Gjennomsnitt Konvergens Divergens (MACD)

Hva Er Glidende Gjennomsnitt Konvergens Divergens (MACD)?

Glidende gjennomsnitt konvergens divergens (MACD) er en trend-følgende momentum indikator som viser forholdet mellom to glidende gjennomsnitt av en security pris. MACD er beregnet ved å subtrahere den 26-perioden eksponentiell glidende gjennomsnitt (EMA) fra 12-perioden EMA.

resultatet av denne beregningen er MACD linje., En ni-dagers EMA av MACD kalt «signal linje,» er så plottet på toppen av MACD linje, som kan fungere som en trigger for kjøp og selg-signaler. Handelsmenn kan kjøpe sikkerheten når MACD krysser over signalet fra linjen, og selger—eller kort—sikkerheten når MACD krysser under signal linje. Glidende gjennomsnitt konvergens divergens (MACD) indikatorer kan tolkes på flere måter, men de vanligste metodene er crossovers, uenigheter og rask stiger/faller.,

Formelen for MACD Er:

MACD er beregnet ved å subtrahere den langsiktige EMA (26 perioder) fra kortsiktige EMA (12 perioder). En eksponentiell glidende gjennomsnitt (EMA) er en type glidende gjennomsnitt (MA) som legger en større vekt og betydning på de fleste nyere data poeng.

Den eksponentielle glidende gjennomsnitt er også referert til som eksponentielt vektet glidende gjennomsnitt., En eksponentielt vektet glidende gjennomsnitt reagerer mer betydelig de siste prisendringene enn en enkel glidende gjennomsnitt (SMA), som gjelder en lik vekt på alle observasjoner i perioden.

Læring Fra MACD

MACD har en positiv verdi (vist som blå linje i nedre figur) når 12-perioden EMA (indikert med en rød linje på pris diagram) er over 26-perioden EMA (den blå linjen i prisen diagrammet) og en negativ verdi når 12-perioden EMA er under 26-perioden EMA., De mer fjerne MACD er over eller under dens baseline indikerer at avstanden mellom de to EMAs er økende.

I det følgende diagrammet, kan du se hvordan de to EMAs brukes til prisen diagrammet tilsvarer MACD (blå) kryssing over eller under sin baseline (stiplet) i indikator under prisen diagrammet.,

MACD er ofte vises med et histogram (se figur nedenfor) som grafer avstanden mellom MACD og dens signal linje. Hvis MACD er over signal linje, histogrammet vil være over MACD er baseline. Hvis MACD er under signalet fra linjen, histogrammet vil være under MACD er baseline. Tradere bruker MACD histogram er å identifisere når bullish eller bearish momentum er høy.,

MACD vs. Relativ Styrke

Den relative styrken indikator (RSI) har som mål å signal om et marked er betraktet som å bli overkjøpt eller oversolgt i forhold til siste pris nivåer. RSI er en oscillator som beregner gjennomsnittlig pris gevinster og tap i løpet av en gitt periode. Standard perioden er 14 perioder med verdier som er avgrenset fra 0 til 100.,

MACD måler forholdet mellom to EMAs, mens RSI måler prisen endre seg i forhold til siste pris oppturer og nedturer. Disse to indikatorene er ofte brukt sammen for å gi analytikere en mer komplett teknisk bilde av et marked.

Disse indikatorene både måle fremdrift i et marked, men fordi de måler forskjellige faktorer, noen ganger gir de motsetning indikasjoner., For eksempel, RSI kan vise en leser over 70 for en lengre periode, noe som indikerer et marked som er forvokste buy side i forhold til de siste priser, mens MACD indikerer at markedet er fortsatt økende i å kjøpe momentum. Enten indikatoren kan signalisere en kommende trend endre ved å vise avvik fra pris (pris fortsetter høyere mens indikatoren blir lavere, eller vice versa).,

Begrensninger av MACD

En av de viktigste problemene med avvik er at det ofte kan signalisere en mulig tilbakeføring men så ingen faktiske tilbakeføring faktisk skjer—det gir en falsk positiv. Det andre problemet er at forskjellene ikke værvarsel alle reversering. Med andre ord, det spår for mange refusjoner som ikke forekomme, og ikke nok reell pris reversering.

«Falske positive» avvik oppstår ofte når prisen på en eiendel beveger seg sidelengs, for eksempel i et utvalg eller trekant mønster å følge en trend., En nedgang i momentum—sidelengs bevegelse eller treg trending bevegelse av prisen vil føre til MACD å trekke bort fra sin tidligere ytterpunktene og bevege seg mot null linjer selv i fravær av en ekte tilbakeføring.

Ekstra MACD Ressurser

Er du interessert i å bruke MACD for din handler? Sjekk ut våre egne primer på MACD og Spotting Trend Reversering med MACD for mer informasjon.

Hvis du ønsker å lære mer om indikatorer, Investopedia Teknisk Analyse Kurset gir en omfattende introduksjon til temaet., Du vil lære grunnleggende og avansert teknisk analyse, kart lese-og skriveferdigheter, tekniske indikatorer du trenger å identifisere, og hvordan å kapitalisere på prisutviklingen i over fem timer med on-demand-video, øvelser, og interaktivt innhold.

Eksempel på MACD Crossovers

Som vist på følgende figur, når MACD faller under signal linje, det er en bearish signal som indikerer at det kan være på tide å selge., I motsatt fall, når MACD stiger over signal linje, indikatoren gir et bullish signal, noe som tyder på at prisen på eiendelen er sannsynlig å oppleve oppadgående momentum. Noen tradere vente en bekreftet cross over-signal linje før du går inn i en posisjon til å redusere sjansene for å bli «forfalsket» ut og inn i en posisjon for tidlig.

Crossovers er mer pålitelige når de svarer til den rådende trend. Hvis MACD krysser over sine signal linje etter en kort korreksjon i et lengre sikt oppadgående trend, det kvalifiserer som bullish bekreftelse.,

Hvis MACD krysser under sitt signal linje etter en kort bevege seg høyere i et lengre sikt downtrend, handelsmenn anser at en bearish bekreftelse.,

Eksempel på Avvik

Når MACD former oppturer eller nedturer som avviker fra tilsvarende oppturer og nedturer på pris, er det som kalles en divergens. En bullish divergens vises når MACD danner to rising nedturer som korresponderer med to faller nedturer på pris. Dette er en gyldig bullish signal når den langsiktige trenden er fortsatt positiv.,

Noen tradere vil se etter bullish uenigheter selv når den langsiktige trenden er negativ fordi de kan signalisere en endring i trenden, selv om denne teknikken er mindre pålitelig.

Når MACD danner en serie på to faller høyder som korresponderer med to stigende høyder på pris, en bearish divergens har blitt dannet., En bearish divergens som vises under en langsiktig fallende trend er ansett som en bekreftelse på at trenden vil trolig fortsette.

Noen tradere vil se for fallende forskjeller i langsiktig stigende trender fordi de kan signalisere svakhet i trenden. Imidlertid, det er ikke like pålitelig som en bearish divergens i en fallende trend.,

Eksempel på Rask Stiger eller Faller

Når MACD stiger eller faller raskt (kortere-begrepet glidende gjennomsnitt trekker bort fra den langsiktige glidende gjennomsnitt), er det et signal om at sikkerheten er overkjøpt eller oversolgt og vil snart gå tilbake til normale nivåer., Handelsfolk vil ofte kombinere denne analysen med den relative strength index (RSI) eller andre tekniske indikatorer for å bekrefte overkjøpt eller oversolgt forhold.

Det er ikke uvanlig for investorer til bruk MACD histogram er på samme måte som de kan bruke MACD seg selv. Positiv eller negativ crossovers, uenigheter og rask stiger eller faller, kan identifiseres på histogrammet som godt., Noen erfaring er nødvendig før du bestemmer deg for hvilken som er best i en gitt situasjon, fordi det ikke er midlertidige forskjeller mellom signaler på MACD og dens histogram.

Ofte Stilte Spørsmål

Hvordan gjøre handelsfolk bruke glidende gjennomsnitt konvergens divergens (MACD)?

Tradere bruker MACD for å identifisere endringer i retning eller alvorlighetsgraden av en aksje pris trend. MACD kan virke komplisert ved første øyekast, siden det er avhengig av flere statistiske begreper som for eksempel den eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA)., Men fundamentalt, MACD hjelper tradere til å oppdage når den siste momentet i en aksje pris kan signalisere en endring i den underliggende trenden. Dette kan bidra til handelsmenn å bestemme når du skal skrive inn, legge til, eller ut av en posisjon.

Er MACD en ledende indikator, eller en etterslepende indikator?

MACD er en etterslepende indikator. Tross alt, alle data som brukes i MACD er basert på historisk pris handling på lager. Siden det er basert på historiske data, må det nødvendigvis «lag» prisen. Men noen tradere bruker MACD histogrammer for å forutsi når en endring i trenden vil oppstå., For disse handelsfolk, dette aspektet av MACD kan bli sett på som en ledende indikator for fremtidig trend endringer.

Hva er en MACD positiv divergens?

EN MACD positiv divergens er en situasjon der MACD ikke når en ny lav, til tross for at prisen på aksjen nådde en ny lav. Dette blir sett på som en bullish trading signal—derav begrepet «positiv divergens.»Hvis det motsatte skjer—aksjekursen å nå en ny topp, men MACD å unnlate å gjøre dette ville bli sett på som en bearish indikator og referert til som en negativ divergens.,

– >