De 7 Beste, Og Verste, Obligasjoner for Å Kjøpe Akkurat Nå

Historisk sett, er det best å unngå obligasjoner når sentralbanken ut penger som gale. Mer penger kan føre til inflasjon, noe som kan føre til høyere rente—og sette en demper på noen fast rente holdings.

Men ikke alle obligasjoner er dårlige ideer. Noen har sine kuponger kryss med høyere priser. Andre kan også gi deg med opp på et lager!, La oss se på OSS-sentriske fast inntekt, som starter med «utedo» og jobbe oss opp til «penthouse» kvalitet obligasjoner med å betale så mye som 8% i dag.

AMERIKANSKE Statsobligasjoner: i 0,5%, Hvorfor?

Ti-års Statsobligasjoner betale bare 0,5% eller slik som jeg skriver. Sette en million dollar inn i dem, og du har fått en heidundrende $5,000 eller så i «fattigdom-nivå» inntekt. En trist tilbake.

Sikker på at du kan nyte litt opp om priser bevege lavere. Men det er en tøff vei å lage en levende, la alene en avgang.,

Den beste tiden å kjøpe AMERIKANSKE Statsobligasjoner var i begynnelsen av 1980-tallet, da renten var topp, og høy fast pris var forutbestemt til å se bra nedover veien!

Flytere: for Tidlig til 0.8% (og 5,9%)

Akkurat som det er en tid og et sted for å kjøpe AMERIKANSKE Statsobligasjoner, det samme gjelder for flytende rente obligasjoner. Disse investeringene sport kjekk kvalitet som sitt eget gir kryss høyere priser som stiger.

problemet med å kjøpe dem i dag? Priser er ikke stiger ennå. Og før de tar av, vi er bare så godt av å stappe penger under våre madrasser som vi kjøper flytere.,

La oss se på de mest populære ETF på plass, iShares Flytende Rente Obligasjonslån ETF (FLOT) FLOT . Det lønner seg bare 0,8% i dag. Og middelmådighet stopper ikke der, fordi fondet har levert en total avkastning på bare 13% i løpet av de siste ni årene.

Pluss, investorer ble levert ett tilfelle av alvorlig hjerte hjertebank tidligere i år når FLOT kjøpere forsvunnet!

Flytende rente CEFs er en bedre innsats, men igjen, vi ønsker å holde dem når prisene er stigende (eller, like før de tar av).

EN CEF for eksempel Eaton Vance Flytende Rente Inntekter Fond (EFT) er en bedre innsats., Første fondet betaler på 5,9%, en levelig utbytte lønn. For det andre, EFT kan holde din inntekt (og NAV) som er beskyttet priser stige.

Nå EFT ikke OK når «rangebound.»Kan du se sin lilla «total return» nedenfor versus 10-års Treasury yield i oransje. EFT tilbake 60% i løpet av de åtte års periode fra 2012 og slutter ved starten av dette året!

Likevel, det er litt tidlig på EFT. Vi vil heller eie den som priser stige, og på det notatet, jeg vil holde deg oppdatert.

Munis: Kan Bli Opp til 8.,4% i Toppen Skatt Brakett

Statsobligasjoner er trygt og kjedelig, med kjeller avkastning og begrenset oppside, og det er for tidlig for flytere. Så hvor du skal svinge for mer kapasitet og opp? Kommunale obligasjoner.

Kommunale, eller «muni» obligasjoner, samle inn inntekter fra finansiering av prosjekter som bomveier i Denver og en convention center renovering i Chicago. Til tross for overskriften frykt du har lest om muni standarder gjennom årene (i Puerto Rico, for eksempel), de er faktisk den sikreste obligasjoner kan du kjøpe andre enn AMERIKANSKE Statsobligasjoner. Standard prisene er ganske lave—en uendelig liten størrelse fra 0,1% 0,2%!,

En god muni-fondet vil gå tilbake til sitt nåværende kapasitet. For en ETF som den populære iShares Nasjonale Muni Bond ETF (MUB) det betyr bare 1,2% i dag.

Vi contrarians foretrekker å kjøpe våre munis via CEFs (closed-end-midler). En CEF som Nuveen AMT-Gratis Muni Credit Fund (NVG) er en bedre langsiktig måte å spille munis. Og det er ingen overraskelse, fordi Nuveen er gudfar muni CEF sektor. Portfolio manager Paul Brennan blir tidlig i samtalen på mange av de beste tilbudene.

NVG gir 5% i dag, men husk, det er federal skattefritak i deigen., Hvis du er en felles filer på toppen skatt brakett, dette er en skatt som tilsvarer avkastning på 8.4%. Fin.

selvfølgelig, vil du ønsker å se på muni holdings om priser gjør faktisk stige. For nå, de beste CEFs er en fin måte å stash kontanter.

Corporates: En Jevn 5%

Foret Stol Jay Powell vet hvor utbyttet er på. Når Jay ut nye regninger, han setter dem inn i corporate bond midler som iShares Høy Kapasitet Corporate Bond ETF (HYG) HYG . Fondet betaler 4.,9% i dag, og Jay vet at han ikke trenger å bekymre deg for kredittrisiko fordi han kan rett og slett backstop noen urolige obligasjoner selv (med mer nylig trykte greenbacks, selvfølgelig!)

Siden 2007 starten, HYG har omtrent «tilbake sin yield» med en årlig avkastning på 5% per år. Ikke dårlig, ikke stor, men god nok til å nesten doble en innledende $10K.

jeg føler for våre fattige HYG investor ovenfor, som må håndtere alvorlige hjerte hjertebank hver fem til syv år. Bond kjøpere tror ikke de er å registrere seg for dette når de ta en «trygg bond yield.,»Men, med Fed som HYG sin nye venn, 5% bør ha mindre drama fremover.

«Foretrukne» Gir Opp til 7,5%

de Fleste investorer og penger ledere vet corporates. Færre vet om preferreds.

Se forbi felles lager og du vil se preferreds. Selskaper problemet dem med jevne mellomrom for å skaffe kontanter. Disse problemene vanligvis betale utbytte som får prioritet over de som er betalt på ordinære aksjer (en fin nytte under skjøre økonomiske tider som disse).

utbytte på preferreds er vanligvis høyere enn på deres felles søskenbarn, også., I denne «null rente» verden, som er en ganske søt kvalitet.

I Mai, min Kontrær Inntekt Rapport abonnenter mottatt en 5,2% utbetaling økning fra våre Flaherty & Crumrine Dynamisk Foretrukket & Income Fund (DFP) (til $0.15 per aksje per måned). Vårt juni og juli betalingene ble «bare statisk» men, frykt ikke, vi har nettopp mottatt en annen raise fra DFP.

Den siste turen er en fantastisk 10%’er, tar oss til $0.,165 per måned:

DFP 2020 Betalt Utbytte (og Kommende)

folk på Flaherty & Crumrine har også erklært høyere månedlige utbetalinger for September og oktober. Jeg ville forutse DFP vil fortsette å betale høyere pris for overskuelig fremtid (sperring annen raise, selvfølgelig!) som tilsvarer en søt 7.5% frem avkastning.,

Konvertible Obligasjoner

Konvertible obligasjoner, som preferanseaksjer, betaler vanlig interesse. På denne måten kan de fungere som obligasjoner. Du kan kjøpe dem og «låse inn» vanlige kupong betalinger.

Men hybrider er også som opsjoner i at de kan være «konvertert» fra et bånd til en andel av lager av holderen. Så kan du tenke på dem som obligasjoner med noen lager-som opp.

SPDR Barclays Capital Konvertible Obligasjonslånet ETF (CWB) er den mest populære mainstream (les: mye markedsført) kjøretøy til å kjøpe hybrider. Det lønner seg bare til 1,3% i dag., En bedre idé er Ellsworth Vekst og Inntekt (ECF), som gir gevinst på 4,4% og handler på 9 prosent rabatt til sine NAV (mens ETF fetter CWB handler på linje).

ser du et tilbakevendende tema i bond-land? For hver ETF at mange investorer kjenner ganske godt, det er en tilsvarende CEF at de bør være å kjøpe i stedet!

Brett Owens er chief investment strategist for Motsykliske Outlook., For flere gode inntekter ideer, få din gratis kopi hans siste spesiell rapport: Din Pensjon Portefølje: 7% Utbytte Hver Måned for Alltid.

Avsløring: ingen