Moving Average Convergence Divergence (MACD) (Deutsch)

Die Formel für MACD lautet:

MACD wird berechnet, indem die langfristige EMA (26 Perioden) von der kurzen-begriff EMA (12 Perioden). Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) ist eine Art gleitender Durchschnitt (MA), der den neuesten Datenpunkten ein größeres Gewicht und eine größere Bedeutung beimisst.

Der exponentielle gleitende Durchschnitt wird auch als exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt., Ein exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt reagiert deutlicher auf jüngste Preisänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), der auf alle Beobachtungen in der Periode ein gleiches Gewicht anwendet.

Lernen von MACD

Der MACD hat einen positiven Wert (angezeigt als blaue Linie im unteren Diagramm), wenn der 12-Perioden-EMA (angezeigt durch die rote Linie auf dem Preisdiagramm) über dem 26-Perioden-EMA (der blauen Linie im Preisdiagramm) und einem negativen Wert liegt, wenn der 12-Perioden-EMA unter dem 26-Perioden-EMA liegt., Je weiter der MACD über oder unter seiner Basislinie liegt, desto größer ist der Abstand zwischen den beiden EMAs.

In der folgenden Tabelle können Sie sehen, wie die beiden EMAs, die auf das Preisdiagramm angewendet werden, dem MACD (blau) entsprechen, der über oder unter seiner Basislinie (gestrichelt) im Indikator unter dem Preisdiagramm liegt.,

MACD wird häufig mit einem Histogramm angezeigt (siehe Tabelle unten), das den Abstand zwischen dem MACD und seinem signalleitung. Wenn sich der MACD über der Signalleitung befindet, befindet sich das Histogramm über der Grundlinie des MACD. Wenn der MACD unterhalb seiner Signalleitung liegt, befindet sich das Histogramm unterhalb der Basislinie des MACD. Händler verwenden das Histogramm des MACD, um festzustellen, wann die bullische oder rückläufige Dynamik hoch ist.,

MACD vs. Relative-Stärke

Der relative-Stärke-Indikator (RSI) soll signalisieren, ob ein Markt als überkauft oder überverkauft ist in Bezug auf die jüngsten Preis-Niveaus. Der RSI ist ein Oszillator, der durchschnittliche Kursgewinne und-verluste über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Der Standardzeitraum ist 14 Perioden mit Werten von 0 bis 100.,

MACD misst die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung in Bezug auf die jüngsten Preishochs und-tiefs misst. Diese beiden Indikatoren werden häufig zusammen verwendet, um Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.

Diese Indikatoren messen beide die Dynamik in einem Markt, aber weil sie verschiedene Faktoren messen, geben sie manchmal gegenteilige Hinweise., Zum Beispiel kann der RSI einen Wert über 70 für einen anhaltenden Zeitraum anzeigen, was darauf hinweist, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisen auf der Kaufseite überfordert ist, während der MACD anzeigt, dass der Markt immer noch an Kaufdynamik zunimmt. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung signalisieren, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis steigt weiter an, während der Indikator niedriger wird, oder umgekehrt).,

Einschränkungen von MACD

Eines der Hauptprobleme bei Divergenz ist, dass es oft eine mögliche Umkehrung signalisieren kann, aber dann keine tatsächliche Umkehrung tatsächlich passiert—es erzeugt ein falsch positives. Das andere Problem ist, dass Divergenz nicht alle Umkehrungen vorhersagt. Mit anderen Worten, es sagt zu viele Umkehrungen voraus, die nicht auftreten, und nicht genug echte Preisumkehrungen.

“ Falsch positive “ Divergenz tritt häufig auf, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts seitwärts bewegt, z. B. in einem Range-oder Dreiecksmuster, das einem Trend folgt., Eine Verlangsamung der Dynamik—Seitwärtsbewegung oder langsame Trendbewegung—des Preises wird dazu führen, dass sich der MACD von seinen vorherigen Extremen entfernt und sich auch ohne echte Umkehrung in Richtung der Nulllinien bewegt.

Zusätzliche MACD-Ressourcen

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Beispiel für MACD-Frequenzweichen

Wie in der folgenden Tabelle gezeigt, ist es ein rückläufiges Signal, wenn der MACD unter die Signallinie fällt, das anzeigt, dass es Zeit sein kann zu verkaufen., Umgekehrt gibt der Indikator ein bullisches Signal, wenn der MACD über die Signalleitung steigt, was darauf hindeutet, dass der Preis des Vermögenswerts wahrscheinlich eine Aufwärtsdynamik erfährt. Einige Händler warten auf ein bestätigtes Kreuz über der Signalleitung, bevor sie in eine Position eintreten, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass sie „gefälscht“ werden und zu früh in eine Position eintreten.

Frequenzweichen sind zuverlässiger, wenn sie dem vorherrschenden Trend entsprechen. Wenn der MACD nach einer kurzen Korrektur innerhalb eines längerfristigen Aufwärtstrends seine Signalleitung überschreitet, gilt dies als bullische Bestätigung.,

Wenn der MACD nach einem kurzen Anstieg innerhalb eines längerfristigen Abwärtstrends unterhalb seiner Signalleitung kreuzt, würden Händler betrachten Sie das als eine bärische Bestätigung.,

Beispiel für Divergenz

Wenn der MACD Höhen oder Tiefen bildet, die von die entsprechenden Hochs und Tiefs auf den Preis, es wird eine Divergenz genannt. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der MACD zwei steigende Tiefs bildet, die zwei fallenden Tiefs des Preises entsprechen. Dies ist ein gültiges bullisches Signal, wenn der langfristige Trend noch positiv ist.,

Einige Händler werden nach bullischen Divergenzen suchen, auch wenn der langfristige Trend negativ ist, da sie eine Trendänderung signalisieren können, obwohl diese Technik weniger zuverlässig ist.

Wenn der MACD eine Reihe von zwei fallenden Höchstständen bildet, die zwei steigenden Höchstständen des Preises entsprechen, divergenz wurde gebildet., Eine bärische Divergenz, die während eines langfristigen rückläufigen Trends auftritt, wird als Bestätigung dafür angesehen, dass sich der Trend wahrscheinlich fortsetzen wird.

Einige Händler werden während langfristiger bullischer Trends auf bärische Divergenzen achten, da sie eine Schwäche des Trends signalisieren können. Es ist jedoch nicht so zuverlässig wie eine rückläufige Divergenz während eines rückläufigen Trends.,

Beispiel für schnelle Anstiege oder Stürze

Wenn der MACD schnell ansteigt oder der gleitende Durchschnitt zieht sich vom längerfristigen gleitenden Durchschnitt weg), es ist ein Signal dafür, dass das Wertpapier überkauft oder überverkauft ist und bald auf ein normales Niveau zurückkehren wird., Händler kombinieren diese Analyse häufig mit dem Relative Strength Index (RSI) oder anderen technischen Indikatoren, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu überprüfen.

Es ist nicht ungewöhnlich, dass Anleger das Histogramm des MACD genauso verwenden wie den MACD selbst. Positive oder negative Übergänge, Divergenzen und schnelle Anstiege oder Stürze können auch auf dem Histogramm identifiziert werden., Es ist etwas Erfahrung erforderlich, bevor entschieden wird, welches in einer bestimmten Situation am besten ist, da zeitliche Unterschiede zwischen Signalen auf dem MACD und seinem Histogramm bestehen.

Häufig gestellte Fragen

Wie verwenden Händler Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Händler verwenden MACD, um Änderungen in der Richtung oder Schwere des Kurstrends einer Aktie zu identifizieren. MACD kann auf den ersten Blick kompliziert erscheinen, da es auf zusätzliche statistische Konzepte wie den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) angewiesen ist., Grundsätzlich hilft MACD Händlern jedoch zu erkennen, wann die jüngste Dynamik des Aktienkurses eine Änderung des zugrunde liegenden Trends signalisieren kann. Dies kann Händlern helfen zu entscheiden, wann sie eine Position betreten, hinzufügen oder verlassen möchten.

Ist MACD ein Frühindikator oder ein Nachlaufindikator?

MACD ist ein Verzögerungsindikator. Schließlich basieren alle in MACD verwendeten Daten auf der historischen Kursaktion der Aktie. Da es auf historischen Daten basiert, muss es notwendigerweise den Preis „verzögern“. Einige Händler verwenden jedoch MACD-Histogramme, um vorherzusagen, wann sich der Trend ändern wird., Für diese Händler könnte dieser Aspekt des MACD als Frühindikator für zukünftige Trendänderungen angesehen werden.

Was ist eine MACD positive Divergenz?

Eine positive MACD-Divergenz ist eine Situation, in der der MACD kein neues Tief erreicht, obwohl der Kurs der Aktie ein neues Tief erreicht hat. Dies wird als bullisches Handelssignal angesehen—daher der Begriff “ positive Divergenz.“Wenn das gegenteilige Szenario eintritt—der Aktienkurs erreicht ein neues Hoch, der MACD dies jedoch nicht -, würde dies als bärischer Indikator angesehen und als negative Divergenz bezeichnet.,