Solvency Ratio

Che cos’è un Solvency Ratio?

Un coefficiente di solvibilità è una metrica chiave utilizzata per misurare la capacità di un’impresa di soddisfare i suoi obblighi di debito a lungo termine ed è spesso utilizzato da potenziali finanziatori aziendali. Un coefficiente di solvibilità indica se il flusso di cassa di una società è sufficiente a soddisfare le sue passività a lungo termine e quindi è una misura della sua salute finanziaria. Si può indicare la probabilità che una società di default sui suoi obblighi di debito.,

I principali coefficienti di solvibilità sono il rapporto debito / attività, il rapporto di copertura degli interessi, il rapporto patrimonio netto e il rapporto debito / patrimonio netto.

la Comprensione di un coefficiente di Solvibilità

Un coefficiente di solvibilità è uno dei tanti parametri utilizzati per determinare se una società può rimanere solvente a lungo termine.,

Un coefficiente di solvibilità è una misura completa della solvibilità, in quanto misura il flusso di cassa effettivo di un’impresa, piuttosto che l’utile netto, aggiungendo ammortamenti e altre spese non di cassa per valutare la capacità di un’azienda di rimanere a galla.

Misura questa capacità di flusso di cassa in relazione a tutte le passività, piuttosto che solo il debito a breve termine. In questo modo, un coefficiente di solvibilità valuta la salute a lungo termine di una società valutando la sua capacità di rimborso per il suo debito a lungo termine e gli interessi su tale debito.

I rapporti di solvibilità variano da settore a settore., Il coefficiente di solvibilità di un’impresa dovrebbe pertanto essere confrontato con i suoi concorrenti nello stesso settore piuttosto che essere considerato separatamente.

Si utilizza anche una terminologia relativa al coefficiente di solvibilità per quanto riguarda le compagnie di assicurazione, confrontando l’entità del capitale rispetto ai premi contabilizzati e misurando il rischio che un assicuratore deve affrontare sui crediti che non può coprire.,

Tipi di Coefficienti di Solvibilità

(Interest Coverage Ratio

L’interesse rapporto di copertura è calcolato come segue:

Interest coverage ratio = Utile prima di interessi e imposte (EBIT) / Interessi passivi

Il interest coverage ratio misura la capacità dell’impresa di soddisfare i pagamenti di interessi sul suo debito con i relativi guadagni. In particolare, misura quante volte una società può soddisfare il suo pagamento di interessi con i suoi guadagni correnti, in quanto tale, include un margine di sicurezza.,

Più alto è il rapporto, meglio è, e quando il rapporto raggiunge 1,5 o inferiore, allora indica che una società avrà difficoltà a soddisfare gli interessi sul suo debito.

Rapporto debito/Attivo

Il rapporto debito / attivo è calcolato come segue:

Rapporto debito / attivo = Totale debito / Totale attivo

Il rapporto debito / attivo misura il debito totale di una società rispetto al suo totale attivo., Misura la leva finanziaria di una società e indica quanto della società è finanziato dal debito rispetto alle attività, e quindi, la sua capacità di pagare il debito con le sue attività disponibili.

Un rapporto elevato, superiore a 1, indica che una società è significativamente finanziata dal debito e può avere difficoltà a soddisfare i propri obblighi.

Equity Ratio

Il equity ratio è calcolato come segue:

Equity ratio = Patrimonio netto/Totale attivo

Il equity ratio mostra quanto di una società è finanziata dal patrimonio netto rispetto al debito., Più alto è il numero, più sana è un’azienda. Più basso è il numero indicherebbe che una società ha più debito sui suoi libri.

Debito / Equity

Il rapporto debito netto / patrimonio netto è calcolato come segue:

rapporto Debito netto / patrimonio netto = Totale passività / Totale capitale

Il rapporto debito netto / patrimonio netto è simile al rapporto debito-rapporto di attività, in che indica come una società è finanziata, in questo caso, con il debito. Più alto è il rapporto, più debito una società ha sui suoi libri, il che significa che la probabilità di default è più alta., Il rapporto esamina quanto del debito può essere coperto da azioni se la società aveva bisogno di liquidare.

Limitazioni di un coefficiente di solvibilità

Una società può avere un debito basso, ma se le sue pratiche di gestione della liquidità sono scarse e i conti da pagare sono in aumento di conseguenza, la sua posizione di solvibilità potrebbe non essere solida come sarebbe indicato da misure che includono solo il debito.

È importante esaminare una varietà di rapporti per comprendere la vera salute finanziaria di un’azienda, oltre a comprendere la ragione per cui un rapporto è quello che è., Inoltre, un numero stesso non darà molta indicazione. Un’azienda deve essere confrontata con i suoi coetanei, in particolare le aziende forti nel suo settore, per determinare se il rapporto è accettabile o meno.

Ad esempio, una compagnia aerea avrà più debiti di un’azienda tecnologica solo per la natura della sua attività. Una compagnia aerea deve acquistare aerei, pagare per lo spazio hangar, e comprare carburante per aerei; costi che sono significativamente più di una società di tecnologia dovrà mai affrontare.

Rapporti di solvibilità vs., I coefficienti di liquidità

I coefficienti di solvibilità e i coefficienti di liquidità sono simili, ma presentano importanti differenze. Entrambe queste categorie di rapporti finanziari forniranno un’indicazione dello stato di salute di un’azienda. La differenza principale è che i coefficienti di solvibilità sono una prospettiva a più lungo termine per una società, mentre i coefficienti di liquidità sono una prospettiva a più breve termine.

I rapporti di solvibilità guardano a tutte le attività di un’azienda mentre i rapporti di liquidità guardano solo alle attività più liquide, come contanti e titoli negoziabili.,