mi a Szolvencia-Arány?
a szolvenciaarány egy kulcsfontosságú mutató, amelyet a vállalkozás hosszú távú adósságkötelezettségeinek teljesítésére való képességének mérésére használnak, és amelyet gyakran használnak a leendő üzleti hitelezők. A fizetőképességi arány azt jelzi, hogy a vállalat cash flow-ja elegendő-e a hosszú lejáratú kötelezettségeinek teljesítéséhez, és így pénzügyi egészségének mércéje. Ez jelezheti annak valószínűségét, hogy egy vállalat nem teljesíti adósságkötelezettségeit.,
a fő szavatoló tőke az adósság-eszköz arány, a kamatfedezeti arány, a saját tőke arány és az adósság-saját tőke arány.
Key Takeaways
- a Szolvencia arány azt vizsgálja, hogy a vállalat képes-e teljesíteni hosszú távú adósságkötelezettségeit.
- a fő szolvenciamutatók közé tartozik az adósság-eszköz arány, a kamatfedezeti arány, a sajáttőke-arány és az adósság-sajáttőke Arány.
- a fizetőképességi Arány jelezheti annak valószínűségét, hogy a vállalat nem teljesíti adósságkötelezettségeit.,
- a fizetőképességi mutatókat leggyakrabban a leendő hitelezők használják a vállalat hitelképességének, valamint a potenciális befektetők értékelése során.
- a fizetőképességi arányok és a likviditási arányok egyaránt mérik a vállalat pénzügyi egészségét, de a fizetőképességi arányok hosszabb távú kilátásokkal rendelkeznek, mint a likviditási arányok.
Likviditási Vs. Fizetőképességi
nem is értettem a Tőkemegfelelési
A szavatoló tőke arány egy a sok mutatók meghatározásához, hogy egy cég maradhat oldószer hosszú távon.,
a Szolvencia arány a fizetőképesség átfogó mércéje, mivel a vállalat tényleges cash flow-ját, nem pedig a nettó jövedelmet méri vissza értékcsökkenéssel és egyéb nem készpénzes költségekkel a vállalat felszínen maradási képességének értékeléséhez.
ezt a pénzforgalmi kapacitást az összes kötelezettséghez viszonyítva méri, nem pedig csak rövid lejáratú adósságot. Ily módon a fizetőképességi arány a vállalat hosszú távú egészségét úgy értékeli, hogy értékeli a hosszú lejáratú adósság visszafizetési képességét és az adósság kamatát.
a fizetőképességi arányok ágazatonként eltérőek., A vállalat fizetőképességi arányát ezért inkább az ugyanazon iparágban működő versenytársaival kell összehasonlítani, mintsem elszigetelten szemlélni.
a szavatolótőke-terminológiát a biztosítótársaságok esetében is használják, összehasonlítva tőkéjének méretét az írott díjakhoz képest, és méri azt a kockázatot, amellyel a biztosító szembesül az általa nem fedezhető követelésekkel szemben.,
Típusú Fizetőképességi mutató
Kamat Lefedettségi Arány
A kamat fedezeti arány a következőképpen kell kiszámítani:
Kamat lefedettségi arány = adózás előtti kamatok, adók (EBIT) / Kamatköltség
A kamat lefedettségi arány intézkedések a képessége, hogy egy vállalat, hogy megfeleljen a kamatokat kell fizetni az adósságát, a bevételeit. Pontosabban azt méri, hogy egy vállalat hányszor tudja teljesíteni kamatfizetését a jelenlegi jövedelmével, mint ilyen, magában foglalja a biztonsági tartalékot.,
minél magasabb az arány, annál jobb, és ha az arány eléri az 1.5 vagy annál alacsonyabb értéket, akkor azt jelzi, hogy a társaságnak nehézségei lesznek az adósság kamatának teljesítésével.
Adósság-Vagyon Aránya
Az adósság-vagyon aránya a következőképpen számítják ki:
Adósság-eszközök aránya = Teljes adósság / Összes eszköz
Az adósság-vagyon aránya intézkedések egy cég teljes adósság a teljes vagyonát., Méri a Társaság tőkeáttételét, és jelzi, hogy a Társaság mekkora részét finanszírozza az adósság az eszközökhöz képest, ezért képes visszafizetni adósságát a rendelkezésre álló eszközeivel.
a magas, 1 feletti arány azt jelzi, hogy egy vállalat jelentős adósságfinanszírozással rendelkezik, és nehezen tudja teljesíteni kötelezettségeit.
sajáttőke-Arány
a sajáttőke-arány a következőképpen kerül kiszámításra:
sajáttőke-Arány = részvényesi sajáttőke / összes eszköz
a sajáttőke-arány azt mutatja, hogy egy vállalat mennyit Finanszíroz sajáttőke, szemben az adóssággal., Minél nagyobb a szám, annál egészségesebb a vállalat. Minél alacsonyabb a szám, azt jelzi, hogy egy társaságnak több adóssága van a könyveiben.
adósság-sajáttőke Arány
az adósság-sajáttőke arány a következőképpen kerül kiszámításra:
adósság-sajáttőke Arány = összes kötelezettség/teljes részvénytőke
az adósság-sajáttőke arány hasonló az adósság-eszköz arányhoz, mivel azt jelzi, hogy egy vállalatot ebben az esetben adósság Finanszíroz. Minél nagyobb az arány, annál több adóssága van egy vállalatnak a könyveiben, ami azt jelenti, hogy a nemteljesítés valószínűsége magasabb., Az arány azt vizsgálja, hogy az adósság mekkora részét fedezheti saját tőke, ha a társaságnak felszámolásra van szüksége.
A szavatolótőke korlátai
egy vállalatnak alacsony lehet az adósságösszege, de ha pénzgazdálkodási gyakorlata gyenge, és a fizetendő számlák ennek következtében növekednek, akkor fizetőképességi pozíciója nem lehet olyan szilárd, mint azt olyan intézkedések jelzik, amelyek csak adósságot tartalmaznak.
fontos, hogy megnézzük a különböző arányokat, hogy megértsük a vállalat valódi pénzügyi egészségét, valamint megértsük az okot, hogy az arány az, ami., Továbbá, maga a szám nem ad sok jelzést. A társaságot össze kell hasonlítani társaival, különösen az iparág erős vállalataival, annak meghatározása érdekében, hogy az arány elfogadható-e vagy sem.
például egy légitársaságnak több adóssága lesz, mint egy technológiai cégnek, csak üzleti jellege alapján. Egy légitársaságnak repülőgépeket kell vásárolnia, hangártérséget kell fizetnie, és sugárhajtású üzemanyagot kell vásárolnia; olyan költségek, amelyek lényegesen nagyobbak, mint egy technológiai vállalatnak valaha is szembe kell néznie.
szavatolótőke vs., A likviditási arányok
a fizetőképességi arányok és a likviditási arányok hasonlóak, de jelentős különbségek vannak. A pénzügyi arányok mindkét kategóriája jelzi a vállalat egészségét. A fő különbség az, hogy a fizetőképességi arányok hosszabb távú kilátások egy vállalatra, míg a likviditási arányok rövidebb távú kilátások.
a Szolvenciamutatók a vállalat összes eszközét megvizsgálják, míg a likviditási mutatók csak a leglikvidebb eszközöket, például a készpénzt és a forgalomképes értékpapírokat vizsgálják.,