mikä on rahavirtalaskelma?
rahavirtalaskelma (jota kutsutaan myös kassavirtalaskelmaksi Statementcash Flow Statement StatementA Cash Flow Statement (viralliselta nimeltään rahavirtalaskelma) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osiota: käteinen toiminnasta, käteinen sijoittamisesta ja käteinen rahoituksesta.,) on yksi kolmesta keskeisestä tilinpäätöksestä, jotka ilmoittavat tietyn ajanjakson aikana kertyneen ja käytetyn rahan (esim.kuukausi, neljännes tai vuosi). Rahavirtalaskelma toimii siltana tuloslaskelman ja taseen välillä osoittamalla, miten raha liikkui liiketoiminnassa ja sen ulkopuolella.
rahavirtalaskelman kolme osaa:
- toiminta: organisaation pääasiallinen tuloja tuottava toiminta ja muu toiminta, joka ei ole sijoittamista tai rahoitusta; mahdolliset kassavirrat lyhytaikaisista varoista ja lyhytaikaisista veloista.,
- sijoitustoiminta: pitkäaikaisten omaisuuserien ja muiden sellaisten sijoitusten hankinnasta ja luovutuksesta johtuvat rahavirrat, jotka eivät sisälly rahamääräisiin vastineisiin
- rahoitustoiminta: rahavirrat, jotka johtavat yhteisön oman pääoman tai lainojen koon ja koostumuksen muutoksiin (eli joukkovelkakirjalainat, osakkeet, dividendsDividendA osinko on osuus yhtiön osakkeenomistajilleen maksamista voitoista ja voitoista., Kun yritys tuottaa voittoa ja kerryttää kertyneitä voittovaroja, nämä voitot voidaan joko sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa osakkeenomistajille osinkona.)
Kuva CFI-Taloudellisen Analyysin Perusteet-Kurssi.,
kassavirta Määritelmät
rahavirta: Sijoitukset ja ulosvirtaus rahat ja pankkisaamiset (lue lisää TUOMIOISTUIN on Lopullinen kassavirta GuideThe Lopullinen kassavirta Opas (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Tämä on perimmäinen kassavirta Opas ymmärtää erot KÄYTTÖKATE, kassavirta (CF), Vapaa kassavirta (FCF), Unlevered Vapaa kassavirta tai Vapaa kassavirta Yritys (FCFF)., Oppikaa laskukaava kunkin laskemiseksi ja niiden johtamiseksi tuloslaskelmasta, taseesta tai rahavirtalaskelmasta)
Rahatase: Käteinen käteen-ja kysyntätalletukset (taseen rahatase)
rahavarat: rahavarat sisältävät pankkitalletuksina pidettävät käteisvarat, lyhytaikaiset sijoitukset ja kaikki hyvin helposti vaihdettavat varat-sisältää sekkiluotot ja lyhytaikaiset rahavarat (alle kolme kuukautta).
Rahavirtaluokitukset
1., Liiketoiminnan rahavirta
toiminta on yhteisön pääasiallista tuloja tuottavaa toimintaa. Liiketoiminnan rahavirta sisältää tyypillisesti myyntiin, ostoihin ja muihin kuluihin liittyvät rahavirrat.
yhtiön talousjohtaja valitsee operatiivisen kassavirran suoran ja välillisen esittämisen välillä:
- suora esitys: Käyttörahavirrat esitetään rahavirtojen luettelona; myynnistä saatava rahavirta, pääomamenojen kassavirta jne. Menetelmä on yksinkertainen, mutta harvoin käytetty, sillä epäsuora esitystapa on yleisempi.,al
ΔWC Change in provisions ΔP Interest Tax (I) Tax (T) Operating cash flow OCF The items in the cash flow statement are not all actual cash flows, but ”reasons why cash flow is different from profit.,”
Poistot expenseDepreciation ExpenseWhen pitkän aikavälin varojen on ostettu, se olisi aktivoitu sen sijaan, että kirjataan kuluksi sille tilikaudelle, että se on ostettu. Se vähentää voittoa, mutta ei vaikuta kassavirtaan (se on ei-rahallinen kulu). Siksi se lisätään takaisin. Vastaavasti, jos lähtökohta voitto ennen korkoja ja veroja tuloslaskelman, sitten korkoja ja veroja rahavirrat täytyy vähennetä, jos ne on käsiteltävä kuten liiketoiminnan rahavirroista.
täsmäytyksessä ei ole erityisiä ohjeita siitä, mikä voittosumma olisi käytettävä., Eri yritykset käyttävät liikevoittoa, voittoa ennen veroja, voittoa verojen jälkeen tai nettotuloja. On selvää, että täsmäytyksen tarkka lähtökohta määrittää tarkat korjaukset, jotka on tehty liiketoiminnan rahavirtanumeroon pääsemiseksi.
2. Investointi kassavirta
. investointien rahavirta sisältää hankinta ja hävittäminen pitkäaikaiset varat ja muut sijoitukset, jotka eivät sisälly pankkisaamiset., Sijoituskassavirrat sisältävät tyypillisesti kiinteistöjen, laitosten ja laitteiden ostoon tai myyntiin liittyvät rahavirrat (PP&E), muut pitkäaikaiset omaisuuserät ja muut rahoitusvarat.
PP&E: tä kutsutaan pääomamenoiksi (CapEx).
3. Rahoituksen rahavirrat
rahoituksen rahavirta ovat toimintaa, joka aiheuttaa muutoksia koko ja koostumus oman pääoman tai lainojen kokonaisuuden., Rahavirtojen rahoitukseen kuuluvat tyypillisesti pankkilainojen lainaamiseen ja takaisinmaksuun sekä osakkeiden liikkeeseen laskemiseen ja takaisin ostamiseen liittyvät rahavirrat. Osingon maksaminen rinnastetaan myös rahoituskassavirtaan.
Opi analysoimaan kassavirtalaskelmaa CFI: n rahoitusanalyysin Fundamentals-kurssilla.
kassavirtalaskelma esimerkki
alla on esimerkki Amazonin vuoden 2017 vuosikertomuksesta, jossa katetaan toiminnasta, sijoittamisesta ja rahoitustoiminnasta syntyvä kassavirta., Opi analysoimaan Amazonin konsernitilinpäätös rahavirroista CFI: n Amazon Advanced Financial Modeling Course-kurssilla.
lähde: amazon.com Image: Course in CFI ’ s Financial Analyst Training ProgramFMVA® CertificationJoin 350 600+ students who work for companies like Amazon, J. P. Morgan, and Ferrari .
korko-ja kassavirta
IFRS-standardien mukaan kassavirtalaskelmassa on kaksi sallittua tapaa esittää korkokuluja., Monet yritykset esittävät sekä saadut korot että maksetut korot käyttörahavirtoina. Toiset taas pitävät saatuja korkoja rahavirtojen sijoittamisena ja rahoituskassavirtana maksettuja korkoja. Käytetty menetelmä on rahoitusjohtajan valinta.
Yhdysvaltain TILINPÄÄTÖSNORMISTOSSA maksettuja ja vastaanotettuja korkoja käsitellään aina käyttörahavirtoina.
vapaa kassavirta
investointipankkiirit ja rahoitusalan ammattilaiset käyttävät erilaisia kassavirtatoimenpiteitä eri tarkoituksiin. Vapaa kassavirta on yleinen toimenpide, jota käytetään tyypillisesti DCF-arvonmäärityksessä., Kuitenkin, vapaa kassavirta on ei lopullista määritelmää ja se voidaan laskea ja käyttää eri tavoin.
Lue lisää CFI: n Ultimate Cash Flow GuideValuationFree valuation-ohjeista, joiden avulla voit oppia tärkeimmät käsitteet omaan tahtiisi. Nämä artikkelit opettavat sinulle liiketoiminnan arvostusta parhaat käytännöt ja miten arvo yrityksen käyttäen vertailukelpoista yritysanalyysi, diskontattu kassavirta (DCF) mallinnus, ja ennakkotapahtumat, kuten käytetään investointipankki, oman pääoman tutkimus,.,
rahavirtalaskelman laatiminen
rahavirtalaskelman toiminta-osa voidaan esittää joko suoralla menetelmällä tai epäsuoralla menetelmällä. Kummassakin menetelmässä investointi-ja rahoitusosuudet ovat samat; ainoa ero on toiminta-osassa. Suora menetelmä osoittaa suuret luokat brutto saadut ja brutto käteismaksuja. Välillinen menetelmä taas alkaa nettotuloista ja sopeuttaa voittoa / tappiota kauppojen vaikutuksilla., Lopulta, rahaa virtaa käyttävä osio antaa saman tuloksen, onko suora tai epäsuora lähestymistapa, kuitenkin, esitys vaihtelevat.
International Accounting Standards Board (IASB) suosii suoraa raportointimenetelmää, koska se antaa epäsuoraa menetelmää hyödyllisempää tietoa. Kuitenkin uskotaan, että yli 90 prosenttia julkisista yrityksistä käyttää epäsuoraa menetelmää.
suora menetelmä vs epäsuora esitystapa
rahavirtalaskelman laatimisessa on kaksi menetelmää, suora menetelmä ja epäsuora menetelmä.,
suorassa menetelmässä kaikki yksittäiset vastaanotetut tai maksetut käteistapaukset kirjataan yhteen ja kokonaissumma on saatu kassavirta.
epäsuorassa menetelmässä kirjanpitoerät, kuten nettotulot, poistot jne. käytetään saapua kassavirta. Rahoitusmallinnuksessa kassavirtalaskelma tuotetaan aina epäsuoralla menetelmällä.
alla on suoran menetelmän ja epäsuoran menetelmän vertailu.
Mitä Voi rahavirtalaskelma Kertoa Meille?,
- nettorahavirta voidaan verrata yhtiön nettotulos laadun määrittämiseksi tulos. Jos liiketoiminnan käteisvarat ovat nettotuloja suuremmat, ansioiden sanotaan olevan ” laadukkaita.”
- Tämä lausunto on hyödyllinen sijoittajille, koska, nojalla ajatus, että käteinen on kuningas, se antaa sijoittajille mahdollisuuden saada yleinen tunne yrityksen kassavirtoja ja saada yleinen käsitys sen yleistä suorituskykyä.,
- Jos yritys rahoittaa operaatioista tai sijoituksista aiheutuvia tappioita keräämällä rahaa (velkaa tai omaa pääomaa), käy nopeasti selväksi, että rahavirtalaskelma
tekee analyysin KASSAVIRTALASKELMASTA CFI: n rahoitusanalyysin Fundamentals-kurssilla.
Lataa Ilmainen Malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!,
Videoselitys rahavirroista
alla on hyödyllinen videoselitys siitä, mikä rahavirtalaskelma on, miten se toimii ja miksi se on tärkeää. Katso video ja opit paljon muutamassa minuutissa!
toivomme, että tämä on auttanut sinua ymmärtämään paremmin yritysten toimintaa, miten kassavirta on erilainen kuin voitto, ja miten analysoida tilinpäätöstä perusteellisemmin.,
lisäresursseja
ensimmäisen oikeusasteen TUOMIOISTUIN on virallinen maailmanlaajuinen tarjoajan Taloudellinen Mallinnus ja Arvostus Analyytikko (FMVA)FMVA® CertificationJoin 350,600+ opiskelijat, jotka työskentelevät yritykset, kuten Amazon, J. P. Morgan, ja Ferrari
®FMVA® CertificationJoin 350,600+ opiskelijat, jotka työskentelevät yritykset, kuten Amazon, J. P. Morgan, ja Ferrari
nimeäminen, tarkoituksena on auttaa ketään tulla maailmanluokan taloudellinen analyytikko., Urasi jatkamiseksi nämä ylimääräiset CFI-varat ovat hyödyllisiä:
- varojen lähteet ja käyttö Statementa-lähteet ja varojen käyttö StatementA-lähteet ja rahavirtalaskelma, joka on nyt korvattu kassavirtalaskelmalla, osoittavat liiketoiminnan virtaukset, jotka aiheuttavat nettomäärän
- Tuloslaskelmamalli
- taseen loppusumma tämä tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä., Nämä tilinpäätökset ovat avainasemassa sekä taloushallinnon mallintamisessa että kirjanpidossa
- tilinpäätöksen Statementshow-analyysin analysoinnissa tilinpäätöksen analysoimiseksi. Tämä opas opettaa sinua tekemään tilinpäätösanalyysin tuloslaskelmasta,