getty
Historiallisesti, se on parasta välttää joukkovelkakirjoja, kun keskuspankki painaa rahaa kuin hullu. Käteisen lisääminen voi johtaa inflaatioon, mikä voi johtaa korkojen nousuun—ja hillitä kaikkia kiinteäkorkoisia omistusosuuksia.
mutta kaikki sidokset eivät ole huonoja ideoita. Jotkut ovat kuponkeja rasti korkeampi hinnat. Toiset voivat jopa tarjota sinulle osakkeita!, Kerrataanpa meille keskitettyjä korkotuloja, alkaen ” ulkohuussista ”ja työskennellen tiensä” kattohuoneistoon ” laatusitoumuksia, jotka maksavat tänään peräti 8 prosenttia.
USA: n Valtionkassat: 0,5%: lle, miksi?
kymmenen vuoden rahastot maksavat kirjoittaessani vain 0,5 prosenttia. Laita miljoona dollaria niihin, ja sinulla on noin 5000 dollaria ”köyhyystason” tuloissa. Surullinen paluu.
Varmasti, voit nauttia vähän ylösalaisin, jos hinnat liikkuvat alempi. Mutta se on kova tapa tienata elantonsa, saati eläköityminen.,
paras aika ostaa YHDYSVALTAIN Valtiovarainministeriön oli 1980-luvun alussa, jolloin korot olivat korkeimmillaan, ja korkea kiinteä korko oli tarkoitus näyttää hyvältä tiellä!
Kellukkeet: Liian Aikaisin 0,8 prosenttia (5,9%)
Vain koska siellä on aika ja paikka ostaa YHDYSVALTAIN Valtiovarainministeriön, sama pätee vaihtuvakorkoisia joukkovelkakirjoja. Nämä investoinnit urheilevat sitä näppärää laatua, että omat tuotot ruksaavat korkeammaksi, kun hinnat nousevat.
ongelma ostaa niitä tänään? Hinnat eivät ole vielä nousussa. Ja ennen kuin he lähtevät, olemme yhtä hyvin täyttämässä rahaa patjojemme alla kuin ostamme kellujia.,
katsotaan tilan suosituinta ETF: ää, iSharesin Kelluvakorkoista Bond ETF: ää (FLOT) FLOTIA . Se maksaa tänään vain 0,8 prosenttia. Keskinkertaisuus ei lopu siihen, sillä rahasto on tuottanut yhdeksän vuoden aikana yhteensä vain 13 prosentin tuoton.
Plus, sijoittajille toimitettiin yksi vakavan sydämentykytyksen tapaus aiemmin tänä vuonna, kun FLOTIN ostajat katosivat!
Kelluvakorkoiset Cefit ovat parempi veto, mutta jälleen haluamme pitää ne, kun korot nousevat (tai juuri ennen kuin ne lähtevät nousuun).
a CEF kuten Eaton Vancen vaihtuvakorkoinen tulorahasto (EFT) on parempi veto., Ensinnäkin rahastosta maksetaan 5,9 prosenttia, mikä on elävä osinkopalkka. Toiseksi EFT voi pitää tulosi (ja NAV) suojattuna, kun hinnat nousevat.
nyt EFT tekee OK kun ”rangebound.”Voit nähdä sen violetti” Total return ” alla verrattuna 10 vuoden valtion tuotto oranssi. EFT palasi 60 prosenttia vuonna 2012 alkaneella ja tämän vuoden alussa päättyneellä kahdeksan vuoden jaksolla!
vielä, se on vähän etuajassa EFT: llä. Omistamme sen mieluummin, kun hinnat nousevat, ja pidän sinut ajan tasalla.
Munis: voisi olla jopa 8.,4% ylimmässä veroluokassa
Aarrekammiot ovat turvallisia ja tylsiä, kellarituottojen ollessa vähäisiä ja ylösalaisin, ja kellujille on liian aikaista. Joten mistä kääntyä enemmän satoa ja hyvää? Kunnan joukkolainat.
Kuntien, tai ”muni” joukkovelkakirjalainat, kerätä tuloja rahoitetaan hankkeita, kuten tietullit Denverissä ja kongressikeskus remontin Chicagossa. Huolimatta otsikko pelkoja olet ehkä lukenut muni maksukyvyttömyys läpi vuosien (Puerto Rico, esimerkiksi), ne ovat itse asiassa turvallisin joukkovelkakirjalainat voit ostaa muita kuin Yhdysvaltain Valtionkassat. Oletusarvot ovat melko alhaiset-infinitesimaali 0,1% – 0,2%!,
hyvä muni-rahasto palauttaa nykyisen tuottonsa. ETF kuten suosittu iShares National Muni Bond ETF (MUB), joka tarkoittaa vain 1,2% tänään.
me contraarit mieluummin ostamme muniksemme Cefsin (suljettujen rahastojen) kautta. Nuveen AMT-Vapaa Muni Credit Fund (NVG) on parempi pitkän aikavälin tapa pelata munista. Eikä se ole yllätys, sillä Nuveen on muni CEF-sektorin kummisetä. Salkunhoitaja Paul Brennan saa varhaisen puhelun monista parhaista kaupoista.
NVG tuottaa tänään 5%, mutta muista, että se on liittovaltion verovapaa taikina., Jos olet yhteinen filer ylimmässä veroluokassa, tämä on veroekvivalenttituotto 8,4%. Mukava.
tietysti muni Holdingsin kannattaa katsoa, jos hinnat todellakin nousevat. Toistaiseksi parhaat Rahakätköt ovat oiva tapa kätkeä rahaa.
Korporaatit: a Steady 5%
Fed Chair Jay Powell tietää, missä tuotto on. Kun Jay tulostaa uusia laskuja, hän laittaa ne yritysten joukkovelkakirjarahastoihin, kuten iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) HYGIIN . Rahasto maksaa 4.,9% tänään, ja Jay tietää, että hänen ei tarvitse huolehtia luottoriskistä, koska hän voi yksinkertaisesti backstop kaikki ongelmalliset joukkovelkakirjat itse (enemmän äskettäin painettu greenbacks, tietenkin!)
HYG on vuoden 2007 alusta lähtien ”palauttanut tuottonsa” noin 5 prosentin vuotuisella tuotolla. Ei paha, ei suuri, mutta tarpeeksi hyvä lähes kaksinkertaistaa alkuperäisen $10K.
tunnen meidän huono HYGI sijoittaja edellä, joka on käsiteltävä vakavia sydämentykytyksiä viiden-seitsemän vuoden välein. Bondin ostajat eivät usko ilmoittautuvansa tähän, kun he nappaavat ” turvallisen bond-tuoton.,”Kuitenkin, kanssa Fed HYG on uusi ystävä, 5% pitäisi olla vähemmän draamaa eteenpäin.
”Preferred” tuottaa jopa 7,5%
suurin osa sijoittajista ja rahanhoitajista tuntee yritykset. Harvempi tietää suosikeista.
Katso yhteisen kannan ja näet preferreds. Yritykset antavat niitä säännöllisesti kerätäkseen rahaa. Nämä kysymykset maksavat yleensä osinkoja, jotka ovat etusijalla yhteisistä osakkeista maksettuihin osinkoihin verrattuna (mukava etu tällaisina hauraina taloudellisina aikoina).
preferredien osingot ovat yleensä suurempia kuin tavallisilla serkuillakin., Tässä nollakorkomaailmassa se on aika makea ominaisuus.
Toukokuussa, minun Contrarian Tulot Raportin tilaajat saivat 5,2% voitto kasvaa meidän Flaherty & Crumrine Dynaaminen Mieluummin & Tulot-Rahasto (DFP) (to $0.15 per osake / kk). Kesä-ja heinäkuun maksut olivat ”vain staattisia”, mutta, pelko ei, olemme juuri saaneet uuden korotuksen DFP.
viimeisin vaellus on huikea 10%’er, joka vie meidät 0 dollariin.,165 kuukaudessa:
DFP: n vuonna 2020 maksamat osingot (ja tulevat)
Contrarian Outlook
Flahertyn & Crumrine on ilmoittanut myös suurempia kuukausimaksuja syys-ja lokakuulle. Ennakoisin, että DFP maksaa tulevaisuudessa korkeampaa korkoa (ilman uutta korotusta tietenkin!), joka vastaa makeaa 7,5 prosentin etumäärää.,
vaihtovelkakirjalainat
vaihtovelkakirjalainat, kuten etuoikeutetut osakkeet, maksavat säännöllistä korkoa. Näin ne toimivat kuin obligaatiot. Ostat ne ja ”lukita” säännöllisesti kuponkimaksut.
mutta muunnokset ovat myös kuin osakeoptioita siinä mielessä, että ne voidaan ”muuntaa” joukkovelkakirjalainasta haltijan osuudeksi osakkeista. Niitä voi siis pitää velkakirjoina, joilla on jokin osakemainen hyvä puoli.
SPDR Barclays Capital Convertible Bond ETF (CWB) on suosituin valtavirran (Lue: laajalti markkinoitu) ajoneuvo, jolla ostetaan muuntimia. Se maksaa tänään vain 1,3 prosenttia., Parempi idea on Ellsworth Kasvu ja Tulot (ECF), joka maksaa 4,4 prosenttia ja kaupat 9% alennus sen NAV (kun sen ETF serkku CWB kaupat par).
Contrarian Outlook
näet toistuva teema bond-maa? Jokaista ETF, että monet sijoittajat tuntevat melko hyvin, on vastaava Verkkojen Eurooppa, että heidän pitäisi ostaa sen sijaan!
Brett Owens on Contrarian Outlook-sivuston pääinvestointistrategi., Saat enemmän suuria tuloideoita, saat ilmaiseksi kopion hänen uusin erityiskertomus: varhaiseläke Portfolio: 7% osinkoa joka kuukausi Ikuisesti.
Disclosure: none