¿Qué es un coeficiente de solvencia?
un coeficiente de solvencia es una métrica clave utilizada para medir la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda a largo plazo y es utilizada a menudo por posibles prestamistas comerciales. Un coeficiente de solvencia indica si el flujo de caja de una empresa es suficiente para hacer frente a sus pasivos a largo plazo y, por lo tanto, es una medida de su salud financiera. Puede indicar la probabilidad de que una empresa incumpla sus obligaciones de deuda.,
los principales ratios de solvencia son el ratio deuda-activos, el ratio de cobertura de intereses, el ratio de capital y el ratio deuda-capital.
principales conclusiones
- un coeficiente de solvencia examina la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones de deuda a largo plazo.
- Los principales ratios de solvencia incluyen el ratio deuda-activos, el ratio de cobertura de intereses, el ratio de capital y el ratio deuda-capital.
- un coeficiente de solvencia puede indicar la probabilidad de que una empresa incumpla sus obligaciones de deuda.,
- Los coeficientes de solvencia son los más utilizados por los posibles prestamistas al evaluar la solvencia de una empresa, así como por los inversores potenciales.
- los ratios de solvencia y los ratios de liquidez miden la salud financiera de una empresa, pero los ratios de solvencia tienen una perspectiva a más largo plazo que los ratios de liquidez.
Liquidez Vs. Solvencia
la Comprensión de un Ratio de Solvencia
Un ratio de solvencia es uno de los muchos indicadores de medición utilizados para determinar si una empresa puede permanecer solvente en el largo plazo.,
un coeficiente de solvencia es una medida integral de la solvencia, ya que mide el flujo de efectivo real de una empresa, en lugar de los ingresos netos, mediante la adición de amortizaciones y otros gastos no monetarios para evaluar la capacidad de una empresa para mantenerse a flote.
mide esta capacidad de flujo de caja en relación con todos los pasivos, en lugar de solo la deuda a corto plazo. De esta manera, un coeficiente de solvencia evalúa la salud a largo plazo de una empresa al evaluar su capacidad de reembolso de su deuda a largo plazo y los intereses de esa deuda.
Los coeficientes de solvencia varían de una industria a otra., Por lo tanto, el coeficiente de solvencia de una empresa debe compararse con el de sus competidores en el mismo sector en lugar de considerarse aisladamente.
también se utiliza la terminología del coeficiente de solvencia en relación con las compañías de seguros, comparando el tamaño de su capital en relación con las primas devengadas y midiendo el riesgo al que se enfrenta una aseguradora en relación con los siniestros que no puede cubrir.,
tipos de Ratios de solvencia
ratio de cobertura de intereses
el ratio de cobertura de intereses se calcula de la siguiente manera:
ratio de cobertura de intereses = ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)/gasto por intereses
el ratio de cobertura de intereses mide la capacidad de una empresa para satisfacer los pagos de intereses de su deuda con sus ganancias. Concretamente, mide el número de veces que una empresa puede satisfacer su pago de intereses con sus ganancias actuales, como tal, incluye un margen de seguridad.,
cuanto mayor sea la relación, mejor, y cuando la relación alcanza 1,5 o menos, entonces indica que una empresa tendrá dificultades para satisfacer los intereses de su deuda.
ratio deuda / activos
el ratio deuda / activos se calcula de la siguiente manera:
ratio deuda/activos = deuda Total/activos totales
el ratio deuda / activos mide la deuda total de una empresa con respecto a sus activos totales., Mide el apalancamiento de una empresa e indica cuánto de la empresa está financiada por deuda frente a activos, y por lo tanto, su capacidad para pagar su deuda con sus activos disponibles.
un alto ratio, Por encima de 1, indica que una empresa está financiada significativamente por deuda y puede tener dificultades para cumplir con sus obligaciones.
Equity Ratio
la equidad de La relación se calcula como sigue:
/ fondos propios = capital de los Accionistas / activos Totales
la equidad de La relación de muestra cuánto de una empresa es financiado por la equidad frente a la deuda., Cuanto mayor sea el número, más saludable es una empresa. Cuanto menor sea el número indicaría que una empresa tiene más deuda en sus libros.
ratio deuda-capital
el ratio deuda-capital se calcula de la siguiente manera:
ratio deuda-capital = pasivo Total/capital total del accionista
el ratio deuda-capital es similar al ratio deuda-activos, en el sentido de que indica cómo se financia una empresa, en este caso, mediante deuda. Cuanto mayor sea la proporción, más deuda tiene una empresa en sus libros, lo que significa que la probabilidad de incumplimiento es mayor., El ratio analiza cuánto de la deuda puede ser cubierta por el capital si la empresa necesita liquidar.
limitaciones de un coeficiente de solvencia
una empresa puede tener un monto de deuda bajo, pero si sus prácticas de administración de efectivo son deficientes y las cuentas por pagar están aumentando como resultado, su posición de solvencia puede no ser tan sólida como se indicaría por medidas que incluyen solo deuda.
es importante observar una variedad de ratios para comprender la verdadera salud financiera de una empresa, así como comprender la razón por la que una ratio es lo que es., Además, un número en sí no dará mucha indicación. Una empresa necesita ser comparada con sus pares, particularmente las compañías fuertes en su industria, para determinar si la proporción es aceptable o no.
Por ejemplo, una compañía aérea tendrá más deuda que una empresa de tecnología solo por la naturaleza de su negocio. Una compañía aérea tiene que comprar aviones, pagar por el espacio del hangar y comprar combustible para aviones; costos que son significativamente más de lo que una compañía de tecnología tendrá que enfrentar.
Ratios de Solvencia frente, Los Ratios de liquidez
los ratios de solvencia y los ratios de liquidez son similares, pero presentan diferencias importantes. Ambas categorías de ratios financieros proporcionarán una indicación de la salud de una empresa. La principal diferencia es que los ratios de solvencia son una perspectiva a más largo plazo de una empresa, mientras que los ratios de liquidez son una perspectiva a más corto plazo.
los ratios de solvencia se refieren a todos los activos de una empresa, mientras que los ratios de liquidez se refieren únicamente a los activos más líquidos, como el efectivo y los valores negociables.,