Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate

Was ist die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR)?

Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR) ist die durchschnittliche jährliche Wertsteigerung eines Anlagevermögens, Portfolios oder Cashflows. Sie wird bestimmt, indem das numerische Mittel der angegebenen oder berechneten Wachstumsraten gegenüber dem Vorjahr verwendet wird.,

Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate wird für viele Bereiche verwendet – zum Beispiel in der Wirtschaft, in der die AAGR ein klares Verständnis für Veränderungen der Wirtschaftsleistung liefert (z. B. tatsächliche GDP-BIP-Formel) Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist der monetäre Wert aller in einem Land während einer Wachstumsrate produzierten Wirtschaftsgüter und-dienstleistungen in lokaler Währung.

Die AAGR wird normalerweise als Prozentsatz dargestellt.,

Verwendung der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (AAGR)

Die AAGR ist nützlich bei der Beurteilung langfristiger Trends. Es ist relevant für fast jede Form der Finanzmetrikanalyse, wie die Wachstumsrate von earningsIncome vs Revenue vs EarningsIncome, Revenue und Earnings sind wahrscheinlich die drei am häufigsten verwendeten Konzepte in der Buchhaltung und Finanzen. Alle Begriffe bezeichnen Kennzahlen von Umsatz, Cashflow, Ausgaben usw., um den Anlegern einen Hinweis auf die Richtung zu geben, in die das Unternehmen geht. Die AAGR zeigt im Durchschnitt, wie hoch die jährlichen Renditen waren.,

AAGR – Formel

Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate = / N

Wobei:

• Wachstumsrate (y) – Wachstumsrate im Jahr 1
• Wachstumsrate (y + 1) – Wachstumsrate im nächsten Jahr
• Wachstumsrate (y + n) – Wachstumsrate im Jahr „n“
• N-Gesamtzahl der Perioden

Wie die AAGR wird berechnet

Die AAGR ist eine Benchmark für die Berechnung der durchschnittlichen Kapitalrendite über mehrere Jahre. Im Wesentlichen sind es die grundlegenden durchschnittlichen Wachstumsraten der Rendite für eine Folge von Perioden (Jahren).,

Um den Durchschnitt zu berechnen, muss die Wachstumsrate für jeden einzelnen Zeitraum in der Reihe berechnet werden. Dies kann unter Verwendung der folgenden Grundformel erfolgen:

Wachstumsratenprozentsatz = ((EV / BV) – 1) x 100%

Wobei:

• EV der Endwert
• BV der Anfangswert

Sobald die Wachstumsratenprozentsätze für jeden Zeitraum berechnet wurden, werden sie addiert und durch die Gesamtzahl der Zeiträume dividiert, wobei die AAGR angegeben wird.,

Ein Punkt, der immer berücksichtigt werden muss, ist, dass die verwendeten Perioden bei der Berechnung der Wachstumsraten gleich lang sein sollten. Diese Zeiträume können Jahr für Jahr, Monat für Monat, vierteljährlich usw. sein., abhängig von den spezifischen Bedürfnissen der Person oder Firma Berechnung der Wachstumsraten.,

Schritt-für-Schritt-Beispiel

Angesichts der folgenden jährlichen Einnahmen für ABC Company:

Jahr 1: $250.000

Jahr 2: $356.000

Jahr 3: $390.000

Jahr 4: $395.000

Jahr 5: $400.000

Jahr 6: $358.000

Jahr 7: $320.000

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Unter Verwendung der obigen Wachstumsratenformel können die Wachstumsraten von Jahren 1 bis 7 wie folgt berechnet werden:

Y1: 0, da kein vorhergehender Zeitraum

Y2: x 100% = 42,4%

Y3: x 100% = 9,7%

Y4: x 100% = 101,3%

Y5: x 100% = 101,3%

Y6: x 100%

% = -10.5%

Y7: x 100% = -10.,6%

Und die AAGR wird berechnet als:

Summe der Wachstumsraten =

= 233,6%

AAGR = 233,6%/7

= 33,4%

Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate für das Unternehmen beträgt 33,4%.

Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR) Einschränkungen in der Finanzanalyse

Betrachten Sie ein Portfolio, das im ersten Jahr um 25% und im folgenden Jahr um 12% wächst. Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR) würde mit 18,5% berechnet., Die Schwankungen der Rendite des Portfolios zwischen dem Beginn des ersten Jahres und dem Ende des Jahres berücksichtigen die Berechnung der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate nicht.

Es kann zu bestimmten Fehlern in der Schätzung führen. Da AAGR ein Durchschnitt der jährlichen Renditen ist, liefert die Metrik keine Schätzung des Gesamtrisikos, das mit einer Investition verbunden ist, wie durch die Instabilität ihres Preises geschätzt. Grundsätzlich kann AAGR für jede Investition geschätzt werden; Es gibt jedoch keinen Hinweis auf das potenzielle Risiko der Investition.,

Darüber hinaus berücksichtigt AAGR nicht die Auswirkungen der Compoundierung, da es sich um eine lineare Metrik handelt. Eine Analyse kann zeigen, dass eine Investition um durchschnittlich n Prozent pro Jahr gewachsen ist, während die Schwankungen fehlen, die während der Zeitreihen aufgetreten sind.

AAGR ist ideal für die Darstellung von Trends und kann auch für Anleger trügerisch sein, da es sich ändernde Finanztrends nicht angemessen widerspiegelt. Auch das Wachstum einer Investition kann überschätzt werden.,

Zusätzliche Ressourcen

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