Definition
Die Debt-to-Equity Ratio (Debt/Equity Ratio, D / E) ist eine Finanzquote, die den relativen Anteil des Eigenkapitals und der Schulden des Unternehmens angibt, der zur Finanzierung der Vermögenswerte eines Unternehmens verwendet wird. Dieses Verhältnis wird auch als finanzielle Hebelwirkung bezeichnet.
Die Debt-to-Equity-Ratio ist die finanzielle Schlüsselquote und wird als Standard für die Beurteilung der finanziellen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens verwendet. Es ist auch ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Verpflichtungen zurückzuzahlen., Bei der Untersuchung der Gesundheit eines Unternehmens ist es wichtig, auf die Schuldenquote zu achten. Wenn die Quote steigt, wird das Unternehmen eher von Gläubigern als von seinen eigenen Finanzquellen finanziert, was ein gefährlicher Trend sein kann. Kreditgeber und Investoren bevorzugen in der Regel niedrige Debt-to-Equity-Verhältnisse, da ihre Interessen im Falle eines Geschäftsrückgangs besser geschützt sind. Daher können Unternehmen mit hohen Schulden-Eigenkapital-Verhältnissen möglicherweise kein zusätzliches Kreditkapital anziehen.,
Berechnung (Formel)
Eine Debt-to-Equity-Ratio wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten genommen und durch das Eigenkapital dividiert werden:
Debt-to-equity ratio = Passiva / Equity
Beide Variablen sind in der Bilanz ausgewiesen (Finanzlage).
Normen und Grenzen
Die optimale Schuldenquote wird als etwa 1 angesehen, dh Verbindlichkeiten = Eigenkapital, aber die Quote ist sehr branchenspezifisch, da sie vom Anteil des kurzfristigen und langfristigen Vermögens abhängt., Je kurzfristiger die Vermögenswerte (wie in den kapitalintensiven Branchen) sind, desto mehr Eigenkapital ist erforderlich, um diese langfristigen Investitionen zu finanzieren.
Für die meisten Unternehmen beträgt die maximal zulässige Schuldenquote 1,5-2 und weniger. Für große öffentliche Unternehmen kann die Schuldenquote viel mehr als 2 betragen, für die meisten kleinen und mittleren Unternehmen ist dies jedoch nicht akzeptabel. US-Unternehmen zeigen die durchschnittliche Schuldenquote bei etwa 1,5 (typisch auch für andere Länder).,
Im Allgemeinen weist eine hohe Eigenkapitalquote darauf hin, dass ein Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage ist, genügend Bargeld zu generieren, um seine Schuldverpflichtungen zu erfüllen. Eine niedrige Verschuldungsquote kann jedoch auch darauf hindeuten, dass ein Unternehmen die erhöhten Gewinne, die finanzielle Hebelwirkung mit sich bringen kann, nicht ausnutzt.
Exakte Formel, in der ReadyRatios Analyse-Software
Debt-to-equity ratio = F1 / F1
F1 – Statement of financial position (IFRS)