att ta emot ett arv efter att en älskad, särskilt när det är oväntat, kan lämna dig att känna dig lite överväldigad av alternativen. Helst bör pengarna ta dig närmare ekonomiskt oberoende, men många arvingar vet inte hur man ska hantera en oväntade och ofta hamnar inte bättre än de var tidigare.
den första prioriteringen är att utveckla en strategi., ”De flesta människor går igenom ett arv på två år eller mindre”, säger Jason Flurry, ordförande för Legacy Partners Financial Group i Woodstock, Georgia. Enligt hans erfarenhet är det första misstaget folk gör att de ” blåser pengarna på saker för sig själva.”Det andra misstaget är att de väljer dåliga investeringar eftersom de anser att arvet finns pengar och följaktligen tar för mycket risk.
en dollar är fortfarande en dollar, oavsett om du eller din välgörare tjänat det., Så innan du rusar ut för att köpa en ny Tesla eller daghandel i penny-aktier är det viktigt att sätta ihop en solid plan för hur man gör det sist.
se mer
gör en finansiell plan
”det första du behöver göra är att skriva ner dina nuvarande mål och hinder för att nå dessa mål”, säger Scott Bishop, CFP, vice vd för finansiell planering på STA Wealth, ”se var dessa pengar kan användas för att få din långsiktiga finansiella plan på rätt spår.,”
allas ekonomiska spelplan kommer att se annorlunda ut beroende på faktorer som ålder, skuldnivå, oavsett om de stöder barn eller föräldrar och hur de vill leva i pension. Poängen är att bygga finansiell stabilitet först och sedan sätta resten mot att nå dina mål.
några av möjligheterna är följande:
- betala av hög ränta skuld, såsom kreditkort. Om du kämpar med hög ränta skuld som har varit kvardröjande, nu kan vara dags att sätta det att vila., Detta kan lyfta en enorm vikt av dina axlar och gör att du kan börja förbättra din kredit värdering och andra finanser som kan ha lidit till följd av skuldbördan.
- bidra till en college fond. De som vill bidra till deras barns utbildning kan lägga till pengar till en 529-plan, men var noga med att undersöka hur det kan påverka potentiella ekonomiska stödresurser, antingen från den federala regeringen eller från olika utbildningsinstitutioner.
- finansiera din pension. Om du är nära pensionering, fokusera på inkomst, säger Flurry., ”Sätt pengarna i områden som är någorlunda stabila som en allvädersmetod.”Bara inte spela det så säkert att dina investeringar inte kan hålla jämna steg med inflationen.
det är viktigt att utvärdera vad dina specifika mål är, så att du kan skapa en ekonomisk plan som är i ditt bästa intresse.
stressa inte
När någon ärver, säger Flurry, ”frestelsen är att känna att du måste göra något, men du verkligen inte. sitta ner och drömma lite, sedan tillbaka till siffrorna och fråga,” hur kan vi göra detta med minsta risk?,'”
att agera för snabbt kan leda till problem. Betala av din inteckning utan att tänka på framtida inkomster i din ålderdom, till exempel, kan lämna dig levande skuldfri men i fattigdom. ”Om ditt hus betalas för men du går igenom allt annat, kan du inte använda bältros för att betala för matvaror”, säger Flurry. ”Vad gör du då? Du vill inte vara i den situationen.,”
se mer
Nicholas Stuller, grundare och VD för MyPerfectFinancialAdvisor föreslår att nya arvingar väntar ett par veckor innan du gör någonting.
” det är en period med höga känslor (förutsatt att beloppet är meningsfullt för dig)”, säger Stuller, ”och det är tidsperioden när du är benägen att göra ett misstag.”
denna känsla går också för att hitta en finansiell rådgivare. Om du inte redan har en, inte bråttom att få en bara för att du har fått ett arv., I stället ta dig tid att forskning och yrkesutbildning potentiella rådgivare. I slutändan vill du hitta någon som inte är konflikt och guidar dig i rätt riktning.
”rådgivaren bör fråga om dina mål, ambitioner, nuvarande finansiella skyldigheter, skulder och kommande stora utgifter, som bröllop eller nya bilköp. säger Mark Charnet, grundare och VD för American Välstånd Grupp.
när är det vettigt att kontakta en professionell rådgivare?,
det korta svaret: det är alltid en bra idé att samråda med en professionell när man arbetar med ett arv, särskilt om det innehåller en betydande summa pengar eller investeringar.
”många tror att pengarna kommer att vara längre än det gör, har en falsk känsla av säkerhet och till och med har en falsk känsla av sin egen förmåga”, säger Stuller.
”börja med att hyra en finansiell planerare, revisor och fastighetsplanering advokat”, säger Greg McBride, CFA, Bankrate Chief financial analyst. ”Gör dessa dina första tre beslut så att du inte gör några felsteg., Kommunicera dina mål till detta team av rådgivare så att de kan hjälpa till att hålla dig i takt med dessa mål och mål framåt.”
om du vet att du ärver kan du börja planera i förväg. Men om arvet kommer som en överraskning, kan en ekonomisk professionell ge en bättre uppfattning om dina alternativ.
”människor kommer ut ur träverket”, säger Flurry, med banker och försäkringsbolag som försöker sälja produkter., ”Det är inget fel med det”, tillägger han, men lita inte på försäljningsrepresentanter utan att först få en objektiv åsikt om hela din ekonomiska bild och en grundlig förståelse för dina mål.
komplicerade tillgångar, till exempel ett familjeföretag eller en tillgång som du har ärvt med andra som ett hem, kommer förmodligen att kräva en professionell för att hjälpa till att sortera ut alternativen.
även om en huvudplan hjälper dig att behålla och växa de tillgångar du har ärvt behöver den inte vara perfekt eller statisk. Det kan och bör förändras över tiden.,
”den genomsnittliga planen är bättre än ingen plan”, säger Flurry. ”Håll dig till dina mål, och det kommer att ge din sanna norr.”
hur man räknar ut vad man ska spara, spendera eller ens donera
detta beslut kommer att variera från person till person eftersom det till stor del beror på din personliga ekonomiska plan. Detta kan inkludera viktiga överväganden som pension, betala av en inteckning, skicka dina barn till skolan eller andra kritiska livshändelser. Oavsett vad det är, kommer det att skilja sig från person till person.,
Om du är någon med mycket hög ränta skuld då som sannolikt kommer att vara en av de första sakerna du tänker på att betala av när du kommer in mer pengar. Medan någon som är i en mer bekväm position kan tänka på längre sikt och sätta extra pengar i pensionssparande.
vissa människor kanske till och med vill ge tillbaka en del av sin lycka genom att betala den vidare till en orsak eller grupp. I det här fallet säger Charnet att ” 10 procent eller mindre skulle inte vara out of line.”
vad sägs om skatter?,
det korta svaret är nej — den federala regeringen har för närvarande inte en arvsskatt. Beroende på var välgöraren bodde och arvtagarens förhållande till välgöraren, kan du beskattas på vad du ärver på statsnivå.
stater med arvsskatt
en majoritet av stater tar inte ut en arvsskatt (från och med juni 2020), men det finns sex som gör det.,
- Iowa – 0 till 15 procent
- Kentucky – 0 till 16 procent
- Maryland – 0 till 10 procent*
- Nebraska – 1 procent till 18 procent
- New Jersey – 0 till 16 procent
- Pennsylvania – 0 till 15 procent
ålägger arvsskatt, då kommer du att beskattas oavsett om du bor i samma stat eller inte., Men ditt förhållande till välgöraren kommer också att avgöra hur mycket du beskattas, men dessa regler varierar från stat till stat.
stater med ytterligare fastighetsskatt
den federala regeringen tar ut en 40-procentig skatt på tillgångar som överstiger $ 11.4 miljoner ($22.8 miljoner för gifta par) oavsett vilken stat du bor i. Det finns dock 11 stater som tar ut en extra fastighetsskatt (från och med juni 2020) med separata regler och undantag.,
- Washington – 10 procent till 20 procent
- Oregon – 10 procent till 16 procent
- Minnesota – 13 procent till 16 procent
- Illinois – 0.8 procent till 16 procent
- New York – 3.06 procent till 16 procent
- Massachusetts – 0.8 procent till 12 procent
- Rhode Island – 0.8 procent till 16 procent
- Connecticut – 7.2 procent till 12 procent
- Maine – 8 procent till 12 procent
- Maryland – 0.8 procent till 16 procent*
- Washington, DC, – 12 procent till 16 procent
* Maryland ålägger både arv och fastighetsskatt
fastighetsskatter är lite mer komplicerade, varför det är bra att arbeta med en professionell för att räkna ut komplexiteten. För att sammanfatta det tas fastighetsskatt ut ur den avlidnes egendom och är inte arvtagarnas ansvar.
”typen av tillgång och hur den hölls kommer att avgöra vad, om någon, skatter förfaller”, säger Tim Bain, VD och Chief investment officer vid Spark Asset Management., ”Det finns mycket komplexitet i denna fråga och du bör konsultera en skatteexpert eller finansiell rådgivare innan du fattar några beslut.”
om du till exempel ärver en IRA kan du stöta på vissa skatteproblem på grund av den säkra lagen. De nya reglerna ändrar hur länge du kan hålla fast vid en 401 (k), en traditionell IRA eller en Roth IRA som du har ärvt. Tidigare kunde du sträcka balansen under din livstid, men under den nya räkningen måste dessa saldon dras tillbaka inom 10 år.
men det finns några undantag., Om du är en person med kronisk funktionsnedsättning eller sjukdom, samt en efterlevande make eller minderåriga barn till kontoägaren, skulle du inte omfattas av dessa nya regler.
det finns några sätt att minska potentiella arvsskatter, som gifting tillgångar före döden. Det är dock bäst att samråda med en skatteexpert.
nedre raden
mottagande av ett arv kan orsaka en våg av känslor som sträcker sig från spänning till sorg över en älskad eller bekant.,
När du har gett dig själv tid att tänka och sörja, skapa en plan som hjälper dig att nå dina långsiktiga finansiella mål. Allas ekonomiska plan kommer att se annorlunda ut, men oavsett, ett arv bör förbättra din nuvarande ekonomiska situation eller ställa dig upp bättre för framtiden, om hanteras klokt.
Obs: Judy Martel bidrog också till en tidigare version av denna historia. Dagens bild av FatCamera av Getty Images.
Läs mer:
- måste du betala skatt på ett arv?
- vad händer med kreditkort skuld när du dör?,
- hur man väljer en finansiell rådgivare
se mer