ska du investera i fonder eller aktier?

både fonder och lager har sina fördelar. Att bestämma vilket passar bäst med din investeringsstil beror till stor del på tre faktorer; risk-belöning, tidsram och kostnader. Först måste du bestämma hur mycket risk du kan tolerera kontra hur mycket avkastning du vill ha. Om du vill ha en högre avkastning måste du acceptera en högre risk.

det beror också på hur mycket tid du har (och är villiga att spendera) för att undersöka dina investeringar., Den tid du rimligen förväntar dig att spendera forska finansiella rapporter eller fond prospekt kommer att påverka vilken av de två investeringsinstrument är rätt.

den tredje faktorn är vilken typ av avgifter och kostnader du är villig att uthärda. Denna punkt innehåller också skillnader i skattekonsekvenser. Håll dessa tre faktorer i åtanke när du lär dig mer om skillnaderna mellan dessa två populära investeringsinstrument.,

skillnaden mellan aktier och fonder

för att bättre förstå skillnaderna mellan aktier och fonder bidrar det till att bryta ner vad exakt varje produkt är.

lager

När du köper ett lager äger du en andel av företaget. Som delägare tjänar du pengar på två sätt. Den första inkomst du sannolikt kommer att märka är en utdelning betalning. Aktier som erbjuder utdelning kommer att betala ut en del av sin vinst till aktieägare på kvartals-eller årsbasis., Det ger en stadig ström av skattepliktig inkomst under hela den tid som du äger beståndet.

det andra sättet att tjäna pengar på aktier är att sälja dem. Din vinst är skillnaden mellan försäljningspriset och ditt inköpspris (minus eventuella avgifter som provisioner). Att dra nytta av försäljningen av ett lager är en form av ”kapitalvinst.”Lager handel kontinuerligt, och priserna förändras under hela dagen. Om marknaden kraschar kan du komma ut när som helst under handelssessionen.,

fonder

i huvudsak fonder är när investerare samman sina pengar för att köpa en hel del aktier (fonder kan också innehålla obligationer eller andra värdepapper, beroende på fonden). Du äger en fondandel, som berättigar dig till en proportionell andel i den underliggande värdepapperskorgen. Det proportionella ägandet återspeglas i priset för varje fondandel, känt som nettotillgångsvärdet (NAV). NAV är det totala värdet av alla värdepapper som fonden äger dividerat med antalet aktier.,

en investerare kan när som helst göra en beställning på fondandelar under handelsdagen, men ordern kommer inte att utföras förrän nästa NAV—justering-vanligtvis i slutet av varje arbetsdag. Det gör det svårt att kontrollera ditt inköpspris, särskilt när den totala marknaden upplever extrem volatilitet.

fonder övervakas av en fondförvaltare, som kontrollerar när och vad man ska köpa eller sälja med alla investerares pengar. Ledningen kan vara antingen aktiv eller passiv. Aktivt förvaltade medel har en chef som försöker överträffa marknaden., Förvaltare för passivt förvaltade medel väljer helt enkelt och indexerar eller riktmärke, till exempel S&p 500, och replikerar det med fondens innehav.

fonder finns i många olika smaker och kategorier., Inne i de första sidorna i en fond prospekt kommer att vara-enligt lag-ett investeringsmål policyutlåtande som säger vad fondens förvaltare specifikt hoppas uppnå, samt en beskrivning av de värdepapper varje fond är eller inte får faktiskt investera i. Med detta sortiment kan du fokusera på en viss typ av företag, som små eller stora företag, samt specifika industrier eller geografiska regioner.

fonder behöver inte ens nödvändigtvis innehålla lager., Obligationsfonder investerar främst i obligationer eller andra typer av skuldebrev som returnerar en fast inkomst. De är relativt säkra, men de ger historiskt mindre avkastning än aktiefonder.

som med aktier tjänar fonder pengar till investerare genom utdelning och kapitalvinster. Till skillnad från aktier kontrollerar enskilda fondinvesterare inte vilken typ av utdelning att söka eller när man ska sälja aktier. Det är upp till fondförvaltaren. Det är vanligt för fonder att distribuera utdelningar och kapitalvinster (samt kapitalvinstskatter) årligen eller kvartalsvis.,

Balanseringsrisk med belöning

aktier är mer riskfyllda än fonder, och detta faktum kommer främst till något som kallas ”diversifiering.”Diversifiering av dina tillgångar är en viktig taktik för investerare som vill begränsa sin risk. Att begränsa din risk kan dock begränsa avkastningen du i slutändan får från din investering.

ömsesidiga fonder uppnår diversifiering på två sätt. Först, beroende på vilken typ av Fond du överväger, det kan innehålla en blandning av aktier och obligationer., Obligationer är en relativt säkrare investering än aktier, så att blanda dem i din portfölj hjälper till att minska risken.

För det andra, även om en fond innehar 100% aktier, dessa aktier är inte alla i ett företag. Om ett enda företag drabbas av en skandal som orsakar aktien att tanka, kommer en fondinvesterare inte att drabbas lika hårt som en investerare som bara äger företagets lager.

tänk till exempel på Lehman Brothers. År 2008, när Lehman Brothers ansökte om konkurs, var det den fjärde största investeringsbanken i USA, Som sådan, ett stort företag, innehöll många fonder Lehman Brothers lager, och de drabbades av en nedgång när Lehman Brothers viks. Men enskilda investerare som köpte och höll lager i det nu likviderade företaget förlorade alla pengar de investerade.

tradeoff är att de flesta fonder inte kommer att öka lika mycket som de bästa aktiemarknaderna. Till exempel i Amazons ursprungliga anmälningar med Securities and Exchange Commission i 1997 uppskattade det att aktier skulle börja sälja för mellan $ 14 och $ 16. Den 8 April 2020 öppnade Amazon-aktier på mer än $2,021., Enskilda investerare som köpte lager i slutet av 90-talet kunde potentiellt njuta av alla kapitalvinster som kom med den meteoriska ökningen. Fördelarna med denna typ av snabb tillväxt är dämpade för fondinnehavare.

tid tillgänglighet

den andra faktorn är hur mycket tid du vill spendera på forskning, och om du har tålamod att lära sig att utvärdera finansiella rapporter. För att uttrycka det enkelt, om du vill spara tid, gå med en fond.

de personer som är bättre lämpade för aktieinvesteringar måste undersöka varje företag som de överväger att lägga till i sin portfölj. De måste lära sig att läsa finansiella rapporter., Dessa rapporter berättar investerare exakt hur mycket pengar företaget gör, var intäkterna kommer ifrån och hur företaget planerar att växa resultat. Denna information hjälper investerare att avgöra hur mycket ett företag är värt och om aktiekursen är proportionell mot det värdet.

aktieinvesterare måste också hålla koll på hur den totala ekonomin gör. Ett företag kan fatta alla rätt beslut, men det hindrar inte beståndet från att minska om dåliga nyheter träffar branschen, eller om en bred recession får hela ekonomin att sjunka.,

detta arbete multipliceras för investerare som vill behålla en diversifierad, välbalanserad portfölj. Du måste välja företag från olika branscher med olika storlekar och strategier. Varje potentiell investering kräver forskning. Du kan behöva undersöka dussintals företag för att hitta några bra.

investerare behöver fortfarande undersöka fonder, men det finns mycket mindre arbete att göra., Du behöver bara ta reda på vilken typ av Fond du behöver—oavsett om det är en indexfond, en fond för en viss sektor eller en måldatumfond som anpassar sig till en investerares behov över tiden. Du bör också titta på en fonds historiska resultat och jämföra det med liknande medel som spårar samma index eller riktmärke.

När du har gjort det är huvuddelen av din forskning klar. Du behöver inte oroa dig för vilka aktier som finns i fond eller när du ska sälja dem. Fondförvaltaren kommer att undersöka enskilda investeringar och bestämma vilka affärer som ska göras.,

kostnader och avgifter

om du i första hand är intresserad av att undvika extra kostnader och avgifter är aktieinvesteringar rätt väg att gå. Du betalar fortfarande skatt på utdelning och kapitalvinster, men förutom det är de enda avgifter du kommer att drabbas av de som din mäklare gäller för handelsorder., Om du har en provision-fri mäkleri, du kommer inte att betala dessa avgifter.

fonder kommer med avgifter. Det är svårt att i stort sett undersöka fondavgifter eftersom de varierar från en fond till nästa. Vissa medel tar ut avgifter när du köper fonden, medan andra tar ut avgifter när du säljer fonden, och fortfarande, andra debiterar inte alls om du håller under en viss tid. Många fonder tar ut förvaltningsavgifter för att kompensera fondförvaltare. Vissa fonder kräver en minsta investering, vilket kan öka de kostnadsrelaterade hindren för inträde.,

mest aktivt förvaltade medel köper och säljer aktier under hela året. Om de medför realisationsvinster på dessa affärer kan du behöva betala skatt på det, även om du inte personligen sålde några fondandelar. Även om det totala värdet av fond minskar, kan du drabbas av kapitalvinstskatter för försäljning från fonden.