Vad är en försäljning& leasing tillbaka finansiering?
försäljning& Lease Back är ett alternativ till traditionell bankfinansiering (investeringslån, fastighetslån). Entreprenören säljer en tillgång som ägs av företaget, till exempel en maskin eller fastigheter, till ett leasingföretag. Detta kan vara antingen en befintlig anläggningstillgång eller en ny investering., Efter försäljningen hyr företaget tillbaka tillgången för en fast hyresperiod och betalar en fast regelbunden hyra. Intäkterna från försäljningen ökar likviditeten för företaget som kan användas för allmänna företagsändamål som rörelsekapital, capex, r&d och förvärv.
varför ska man överväga att sälja & hyra tillbaka finansiering?,
- speciellt med fastigheter kan ett högre lån till värde ”LTV” och längre löptider uppnås än med klassiska hypoteksbaserade finanser
- likviditet genereras genom förverkligandet av dolda reserver (värdeökningar)
- bundet kapital i icke-operativa tillgångar frigörs och företaget kan fokusera på sin kärnverksamhet
speciellt i fastighetstillgångar hos ett företag kan stora dolda reserver regelbundet hittas. Men också när det gäller anläggningstillgångar finner man ofta tillgångar som har avskrivits i största möjliga utsträckning e.,g. för skatteändamål och vars faktiska nyttjandeperiod och därmed också nuvarande värde är betydligt högre. En försäljning och hyra tillbaka frigör dessa dolda reserver för företaget och ökar den finansiella friheten genom inflödes likviditet. När det gäller operativa fastigheter är amorteringsperioden för en fastighetsinvestering också betydligt längre än för operativa investeringar som direkt tjänar produktionsprocessen. Det långsiktiga kapitalåtagandet minskar det finansiella utrymmet för investeringar som maskiner, IT eller forskning och utveckling.,
för en entreprenör som vill maximera avkastningsinvesteringar i fastigheter är mindre attraktiva än för dedikerade fastighetsinvesterare. För det senare ligger fokus på att behålla innehållet i deras investering samtidigt som värderingsrisken hålls låg, vilket innebär att den förväntade avkastningen är jämförelsevis låg. Däremot fokuserar entreprenören fullt ut på den operativa verksamheten. Genom en försäljning & hyra tillbaka av, till exempel, företagets fastigheter, han kan anpassa sin finansieringsstrategi i enlighet därmed.,
vilka är fördelarna med försäljning & hyra tillbaka finansiering?
- finansiering av hela investeringsbeloppet
När det gäller klassiska banklån förväntas vanligtvis investeringen delvis finansieras av företagets kapitalbas. Bankerna värdesätter tillgången baserat på” lån till värde ” beräkningar och därmed endast finansiera mellan ca. 60-80% av anskaffningskostnaderna. Med en försäljning och leaseback å andra sidan bärs 100% av investeringskostnaderna vanligtvis av uthyraren.,
- fortsatt tillgång till den sålda tillgången
även efter att tillgången har sålts behåller företaget det fulla värdet som används genom samtidig undertecknande av ett leasingavtal, dvs. företaget fortsätter att ha full tillgång till den sålda tillgången.
- flexibla villkor för leasingkontraktet
både leasingkontraktets löptid och återöverföringen av tillgången vid leasingperiodens slut kan överenskommas individuellt., När det gäller fastigheter, till exempel, expansionsinvesteringar i fastigheten samt subleases kan också ordnas tillsammans med uthyraren.
- matchande löptider
När en investering finansieras med hjälp av klassiska banklån avviker kreditperioden och nyttjandeperioden för tillgången vanligtvis. Som ett resultat återbetalas lånet regelbundet långt före den faktiska utgången av tillgångens nyttjandeperiod, dvs. inlösenbetalningarna på lånet överstiger avskrivningen., I en försäljning och leaseback balanserar däremot finansieringsbetalningarna (återbetalningskomponenten) och beräknade kostnader (Avskrivningar baserade på tillgångens nyttjandeperiod) om leasingperioden väljs i enlighet därmed.
- inga finansiella förbund
i motsats till traditionella banklån, en försäljning& hyresavtal tillbaka innehåller inga finansiella förbund som måste följas. Uthyraren erhåller äganderätt genom att köpa den hyrda tillgången och är uthyraren genom leasingavtalet, men inte en långivare.,
när är försäljningen & hyra tillbaka finansiering ett alternativ för ditt företag?
- långfristig finansiering alternativ för investeringar i anläggningstillgångar
- komplettera finansieringsmixen
- uttömd skuldkapacitet med relationsbanker
- brådskande behov av likviditet
- i upptakten till en försäljning av företaget
medan klassiska finansiärer som banker, sparbanker och andra traditionella långivare baserar sin kreditbedömning på företagets övergripande finansiella situation fokuserar leasingbolagen på tillgångens värde., Detta gör det möjligt för dem att erbjuda attraktiv finansiering för företag med investment grade betyg samt för låntagare med lägre betyg.
särskilt i tider då ett företags skuldkapacitet inte tillåter några ytterligare banklån, är försäljning & leasing Back-lösningar ofta den enda likviditetskällan. Eftersom uthyrare har fördjupad kunskap om värdet på de hyrda tillgångarna kan de fatta snabba beslut och därmed göra likviditet tillgänglig med kort varsel.,
om entreprenören planerar att sälja sitt företag, kan den tidigare försäljningen av affärsfastigheter eller andra långsiktiga anläggningstillgångar öka företagets värde. Se även våra insikter om detta ämne https://capitalmind.com/unlock-value-of-company-real-estate/
vilka tillgångspositioner är lämpliga för en försäljning & hyra tillbaka?
traditionella tillgångar för en försäljning& Lease Back är maskiner och fastigheter., Andra långlivade tillgångar som patent& licenser, IT (hårdvara& programvara) eller eventuellt även lagerobjekt har dock visat sig vara attraktiva för leasingföretag.
Vill du veta mer? Tveka inte att kontakta oss.