operativt kassaflöde (OCF)

operativt kassaflöde eller OCF tillsammans med andra finansiella mätvärden visar sig vara effektiva för att mäta ett företags finansiella ställning och kompetens. Genom att granska detsamma kan investerare, fordringsägare och firmaägare fatta ett välgrundat beslut om företaget och dess framtid.

Vad är operativt kassaflöde?,

operativt kassaflöde eller OCF kan enkelt beskrivas som mått på kontanter ett företag genererar genom sin kärnverksamhet inom en viss tid. Det bidrar till att analysera om ett företag är kapabelt nog att generera den erforderliga mängden kassaflöde för att upprätthålla och utöka sin befintliga affärsverksamhet.

i korthet fungerar OCF som ett effektivt riktmärke för att fastställa ett företags ekonomiska framgång när det gäller dess operativa verksamhet.,

operativt kassaflöde genererar pengar genom aktiviteter, som inkluderar –

• aggregerad försäljning av varor och tjänster inom en viss period.
• betalningar till varor och tjänsteleverantörer.
• utbetalningar vidarebefordras till anställda eller andra kostnader för produktion.

i synnerhet redovisas det operativa kassaflödet i en kassaflödesanalys direkt i det första avsnittet. Dessutom belyser den också en tydlig avgränsning mellan de likvida medel som genereras genom investeringsverksamhet och finansieringsverksamhet.,

metoder för operativt kassaflöde

vanligtvis finns det 2 metoder för beräkning av operativt kassaflöde eller OCF, nämligen –

1. Direkt metod

det anses vara en enkel formel som hjälper till att få korrekta resultat. Denna operativa kontantformel ger dock inte mycket insikt till potentiella investerare. Resultantly används det främst av företagen för att spåra deras operativa prestanda.,

formeln uttrycks som,

operativt kassaflöde = totala intäkter-rörelsekostnader

2., Indirekt metod

i denna metod justeras nettoinkomsten genom att lägga till icke-kontanta poster för att redovisa förändringarna i balansräkningen. Å andra sidan läggs avskrivningar också till nettoresultatet för att justera förändringarna i kassafordringar och lager.

den indirekta metoden för beräkning av OCF kräver med andra ord tillägg av icke-kontanta poster till nettoinkomsten och ställer också ut förändringarna i nettokapitalet.,p>

operationell Kassaflödesformel och exempel

som diskuterats kan den operativa kassaflödesformeln ges av –

OCF = nettoresultat + avskrivningar + Uppskjuten skatt + Aktieorienterad ersättning + icke-kontanta poster-ökning av kundfordringar – ökning av lager + ökning av leverantörsskulder + ökning av uppskjutna intäkter + ökning av upplupna kostnader

eller,

OCF = nettoresultat + icke – kontanta kostnader-ökning av rörelsekapital

exempel på operativt kassaflöde:

Joe limited: s bokslut för räkenskapsåret 2017 omfattar följande information.,

• Nettoresultat: Rs.100000
• Avskrivning: Rs.10000
• förändring i lager: Rs.20000
• förändring av kundfordringar: Rs.50000
• förändring i leverantörsskulder: Rs.25000

lösning: genom att använda den indirekta metoden för operativt kassaflöde,

OCF = nettoresultat (+/-) förändringar i tillgångar och skulder + icke-kontanta kostnader

= Rs.(100000 – 50000 + 20000 – 25000 – 10000)

=Rs.,55000

betydelsen av operativt kassaflöde

betydelsen av operativt kassaflöde är som följer –

• en negativ OCF indikerar att ett företag inte har tillräckliga medel för att driva sin kärnverksamhet och behöver låna pengar för att behålla samma.
• en relativt hög nettoinkomst kan indikera att företaget finner det utmanande att samla in kundfordringar.,
• det anses vara bland de renaste åtgärderna för kontantkällor och ger en transparent inblick i ett företags operativa prestanda.
• det fungerar som en inkörsport till andra redovisade finansiella rapporter.

OCF Ratio

det är i huvudsak en mätning av ett företags förmåga att täcka sina kortfristiga skulder med hjälp av kontanter som genereras genom sin huvudsakliga verksamhet. Det beräknas genom att dividera ett företags totala operativa kassaflöde med dess kortfristiga skulder.,

normalt visar sig kvoten effektiv vid bedömning av likviditeten hos ett företag på kort sikt. När det ställs mot nettoresultat anses det operativa kassaflödet vara ett mer transparent sätt att mäta ett företags resultat. Det beror främst på att det operativa kassaflödet är mer utmanande att manipulera.

formeln för operativt kassaflöde uttrycks som –

OCF ratio = OCF eller operativt kassaflöde / kortfristiga skulder

Antag att Doubtfire Limited har genererat ett operativt kassaflöde för Rs.250000. Det har också ackumulerat kortfristiga skulder för Rs.120000., Från den angivna informationen, fastställa dess operativa kassaflöde eller OCF-förhållande.

enligt informationen,

OCF ratio = operativt kassaflöde/kortfristiga skulder

= 250000/120000

= 2,08

i synnerhet innebär ett högre förhållande än 1 OCF att ett företag har genererat mer pengar än vad det behöver betala av sina skulder. Å andra sidan tyder en kvot på mindre än 1 att företaget inte har genererat tillräckligt för att möta sina kortfristiga skulder och behöver mer kapital.

det måste dock noteras att ett lågt förhållande inte alltid tyder på dålig ekonomisk ställning., Det kan faktiskt indikera en fruktbar investeringsmöjlighet.

nettoresultat vs operativt kassaflöde

de grundläggande skillnaderna mellan de två markeras i denna tabell nedan –

operativt kassaflöde	nettoresultat
det är kontanter som genereras genom kärnverksamheten i ett företag.	det är i huvudsak den vinst som intjänats inom en period.
det fungerar som en mätning av ett företags dagliga kassainflöde och utflöde avseende dess verksamhet.,	nettoresultatet fungerar som start för beräkning av ett företags operativa kassaflöde.
det fungerar som ett mått på ett företags förmåga att betala av sin skuld på kort sikt.	det är ett avgörande mått på ett företags lönsamhet och en drivkraft för obligationsvärdering och aktiekurs.
OCF projicerar en mer transparent bild av ett företags ekonomi.	vid nettoinkomst finns det utrymme att manipulera siffrorna.
högt operativt kassaflöde indikerar ett större kassaflöde än utflödet.,	ett företag med en positiv OCF kan fortfarande ha negativ nettoinkomst.
OCF formula = nettoresultat ( + / – ) förändringar i tillgångar och skulder + icke-kontanta kostnader	nettoresultat formula = totala intäkter – totala kostnader

om investerare och finansanalytiker vill få en transparent rapport om ett företags ekonomi, bör de därför kontrollera sitt operativa kassaflöde eller OCF-värde.. – herr talman! För en bättre uppfattning om sin kompetens och ekonomiska ställning kan de också använda OCF-förhållandet tillsammans med andra finansiella mätvärden.,