tax-loss harvesting—eller TLH för kort—är inte ett nytt koncept. Men det har fått större popularitet och mediebevakning de senaste åren, nu när det erbjuds av vissa gemensamma investeringstjänster, som Wealthfront och Betterment.
i sin enklaste form handlar skatteförlustskörd om att minimera kapitalvinstskatter på din investeringsportfölj. Det är mer komplicerat än så, så vi tar en titt på det närmare.,
vad är framåt:
Vad är skatteförlustskörd?
skatteförlustskörd är en strategi där vissa investeringstillgångar säljs med förlust för att minska din skatteskuld i slutet av året. Du kan använda skatteförlustskörd för att kompensera kapitalvinster som härrör från att sälja värdepapper i vinst. Du kan också använda skatteförlustskörd för att kompensera upp till $3,000 i icke-investeringsintäkter.
skatteförlustskörd är en strategi som du bara tillämpar på skattepliktiga investeringskonton., Skatteuppskjutna pensionskonton som IRAs och 401(k)s växer uppskjutna, så de är inte föremål för kapitalvinstskatter.
låt oss säga att du har $10,000 i realisationsvinster på vissa aktier och medel i ett skattepliktigt investeringskonto. För att minimera skatteskulden från dessa vinster, du säljer andra tillgångar som kommer att generera en förlust. Om dessa förluster totalt $ 5,000, det kommer att minska dina kapitalvinster—och därmed din kapitalvinst skatt-i hälften. Vi kommer in på exakt hur detta fungerar till din fördel om lite.
skatteförlustskörd kan vara komplicerat om du försöker göra det manuellt., Men det är faktiskt en mycket enkel process när det är gjort av datorer. Och eftersom de har de datorer som kan göra det, erbjuder vissa mäklarfirmor och investeringsplattformar skatteförlustskörd som en (ofta premium) funktion.
i vissa situationer kan det vara fördelaktigt att köpa tillbaka de värdepapper som säljs till förlust vid ett senare tillfälle. Det finns en begränsning till denna praxis, som är föremål för nästa avsnitt.
Wash-sale rule
detta är en regel som slås samman av IRS för att förhindra att skattebetalarna skapar skatteförluster med hjälp av investeringar., Regeln kräver att en förlust vid en försäljning inte kommer att tillåtas om samma eller väsentligen identiska säkerhet köps inom 30 dagar efter den transaktion som resulterade i förlusten. Det betyder antingen 30 dagar före försäljningen eller 30 dagar efter.
det finns lösningar på detta, men de fungerar bättre när de görs av datorn, särskilt om det handlar om flera transaktioner.
ett sätt att komma runt det är att se till att du väntar minst 31 dagar efter försäljningen av en säkerhet eller fond för att köpa tillbaka den. En annan är att köpa en liknande, men inte identisk, investering till den som sålde., Detta kan innebära att man säljer energilager och köper aktier i en energifond omedelbart efter.
det syftar till att dra nytta av det faktum att vissa investeringar och sektorer kan vara i en nedcykel, du säljer dem med förlust, men ersätta dem med något liknande så att du behåller din investering när den återhämtar sig.
skatteförmånerna vid avverkning av skatteförluster
eftersom avverkning av skatteförluster kan innebära både långsiktiga (som hålls längre än ett år) och kortsiktiga realisationsvinster (som hålls ett år eller mindre), finns det en sekvens av hur förlusterna tillämpas.,
långsiktiga förluster tillämpas först mot långsiktiga vinster och sedan mot kortsiktiga vinster. Under tiden tillämpas kortfristiga förluster först på kortfristiga vinster. Denna sekvens sker eftersom långsiktiga realisationsvinster beskattas till en lägre skattesats än kortfristiga realisationsvinster.
det är viktigt att förstå att det primära syftet med skatteförlustskörd är att skjuta upp inkomstskatter. Det är processen att fördröja betalningen av skatter många år in i framtiden., Detta gör det möjligt för en investeringsportfölj att växa och sammansatta i snabbare takt än det skulle om pengarna att betala skatt drogs tillbaka från portföljen varje år som vinster inträffade. Förmånen kommer att vara fullt maximerad om du kan skjuta upp ansvaret tills du slutar arbeta, när du förmodligen kommer att vara i en lägre skatteklass.
som ett exempel, låt oss säga att du har en fond som fortsätter att stiga i värde varje år för de kommande 20 åren. Du kompenserar kapitalvinstfördelningar från fonden med hjälp av skatteförlustskörd., I slutet av termen har fonden vuxit till fyra eller fem gånger din ursprungliga investering—till stor del för att du aldrig behövde betala skatt på de årliga vinsterna.
detta skapar ett slags skatteuppskov som fungerar ungefär som ett skatteskyddat pensionskonto, även om pengarna finns på ett skattepliktigt investeringskonto.
kan skatteförlustskörd förbättra din investeringsprestanda?
avverkning av skatteförluster tros ha en betydande positiv inverkan på avkastningen på investeringarna på lång sikt., Eftersom processen är komplex, och den har beräknats på något olika sätt från olika källor, är det svårt att fastställa en definitiv procentuell förbättring av prestanda som den ger.
en studie från Wealthfront visar att en investerare kunde ha ökat avkastningen på investeringar efter skatt med mer än 1,55% per år Mellan 2000 och 2013.
om Wealthfront-beräkningen är korrekt skulle det innebära att avkastningen på en portfölj ökar efter skatt från säg, 7% till 8.55%, och det skulle kunna göra stor skillnad..
det är en extra $128,968 över 20 år!,
historiens Moral: skatteförlustskörd är väl värt att lägga till din investeringsstrategi.
vem skördar skatteförluster?
Du kan förmodligen göra skatteförlustskörd på egen hand, men som jag redan har noterat kan det vara mycket komplicerat när du har flera investeringar. Du måste också vara säker på att du inte kör afoul av wash-sale regler.
populära robo-advisor-plattformar, som Wealthfront och Betterment, erbjuder skatteförlustskörd, och det är troligt att andra investeringsplattformar också gör det., En bra finansiell rådgivare eller wealth manager skulle också erbjuda denna tjänst för sina kunder.
om du gör lite grävning, kanske du kan hitta tax-loss skörd programvara som kan göra det möjligt för dig att göra det på egen hand. Inga rekommendationer här dock, eftersom jag inte har använt någon sådan programvara.
det bästa rådet är dock att investera med en plattform eller investeringsrådgivare som hanterar den åt dig. Se bara till att du inte kommer att behöva betala några extra avgifter för tjänsten, som antingen minska THL effektivitet, eller kosta så mycket att de äter bort på de vinster du får från TLH.,
sammanfattning
skatteförlustskörd är när du säljer investeringar med förlust för att minska din skatteskuld. Du kan skörda förluster för att kompensera vinster samt upp till $ 3,000 i icke-investeringsintäkter. Enligt tvättförsäljningsregeln, när du skördar förluster, kan du inte återköpa väsentligen identiska investeringar i 30 dagar.
skatteförlustskörd gäller endast skattepliktiga investeringskonton, inte pensionskonton.,
avverkning av skatteförluster kräver noggrann uppmärksamhet, men det kan vara värt det: en studie visade att regelbunden avverkning av skatteförluster kunde öka den långsiktiga genomsnittliga årliga avkastningen på investeringar med upp till 1,55%.
- bästa Robo-Advisors för 2016
- När ska du sälja förlora aktier?