hur Cash-säkrade lån fungerar

bygga kredit kan vara svårt när du bara komma igång eller återhämta sig från ekonomiska svårigheter. Men ett lån med säkerhet kan hjälpa dig att kvalificera sig för ett lån som hjälper dig att förbättra din kredit. Samtidigt bevarar du kontanter i ett konto som du kan använda senare. Konceptet kan låta ovanligt eftersom du lånar mot dina besparingar i banken, men dessa lån kan vara en win-win för alla.,

Vad är ett lån med säkerhet mot kontanter?

ett lån med kontant säkerhet är ett kreditbyggande lån som du kvalificerar dig för med medel du håller med din långivare. Eftersom långivaren redan har tillräckligt med pengar för att betala av ditt lån, långivare kan vara villiga att godkänna dig för lånet., Om du slutar göra betalningar på lånet, långivaren håller din insättning (eller en del av det) att betala av din skuld.

för att använda denna typ av lån, lånar du från samma bank eller kredit union där du håller dina pengar på ett sparkonto, penningmarknadskonto eller certifikat för insättning (CD). Du kan fråga om kontantsäkrade lån på din nuvarande bank, eller öppna ett konto hos en ny institution.

eftersom du redan har pengarna tillgängliga på ditt sparkonto, tar långivaren minimal risk genom att godkänna ditt lån., Din utgiftsgräns bör inte vara högre än mängden kontanter i ditt konto. Långivaren kräver att du pantsätta dina pengar besparingar som säkerhet, vilket innebär att långivaren kan ta dina besparingar om du misslyckas med att återbetala lånet enligt överenskommelse.

om du inte kan kvalificera dig för andra typer av lån, t.ex. lån utan säkerhet eller kreditkort, kan kontantsäkrade lån ge ett alternativ för att förbättra din kredit. De är också användbara för ungdomar som försöker bygga sin kredit från början.,

hur denna finansiering fungerar

använd för allt

Du kan använda medel från kontantsäkrade lån för alla lagliga ändamål. Du kan sätta pengar mot något som du verkligen behöver, eller något som kommer att ge en avkastning på din investering, såsom hem förbättringar. Lånet kan komma i form av en klumpsumma insättning till ditt checkkonto, eller du kan få en kredit med ett kontant säkrade kreditkort.

konkurrenskraftiga priser

Du betalar fortfarande ränta även om din långivare redan har tillgångar för att garantera lånet., Men, du dra nytta av en lägre ränta på en kontant säkrade lån än vad du skulle betala för de flesta andra lån.

om din kredit poäng är låg, bör du förvänta dig en bättre ränta med dessa lån än med kreditkort eller oprioriterade personliga lån. Eftersom du har säkrat lånet med dina egna besparingar, långivaren tar en mindre risk. Detta återspeglas i lägre kostnader för dig.

fasta priser

Kontantsäkrade lån som du tar i en klumpsumma har ofta fasta räntor, så din betalning förblir densamma över tiden., Du behöver inte möta samma risker som kommer med en rörlig ränta, såsom överraskning betalning ökar. Om du kan få en låg ränta, att hålla fast ränta för flera år kan arbeta till din fördel om dina besparingar börjar tjäna mer eller räntor stiger på andra lån alternativ. Om du använder ett kontantsäkert kreditkort, kommer priset sannolikt att vara variabel.

lånebelopp

vissa banker låter dig låna hela beloppet du sätter in och pantar som säkerhet. Andra begränsar förhållandet mellan lån och värde till cirka 90% eller mindre., Till exempel, för varje $100 i ditt konto, långivaren kan tillåta dig att låna $ 90.

korta termer

de flesta kontantsäkrade lån kommer med relativt korta återbetalningsvillkor, till exempel tio år eller mindre., Dessa lån kan bäst hjälpa dig genom tuffa tider samtidigt förbättra din kredit poäng.

avbetalning

för att återbetala engångslån gör du vanligtvis lika månatliga betalningar under hela lånetiden. En del av varje betalning minskar ditt lån balans, och resten täcker din ränta.

om du vill se hur processen fungerar kan du läsa om avskrivningar. Kör siffrorna för dig själv och planera ut ditt lån.

vissa långivare erbjuder ytterligare alternativ som säkrade kreditkort eller andra krediter.,

relativt liten

du behöver inte gå stort för att dra nytta av dessa lån. Om du bara börjar bygga eller bygga kredit, fråga om att låna några hundra dollar. Ett mindre lån är mindre betungande på din ekonomi. Du låser bara upp så mycket pengar som du måste, och du kan hålla räntekostnader låg med ett litet lån.

varför inte bara använda dina egna pengar?

Du kanske undrar varför du någonsin skulle bry sig om ett lån när du redan har kontanter tillgängliga., I vissa fall, bara spendera pengar vettigt eftersom du ’ ll undvika att betala ränta, hålla din skuldnivå låg, och undvika skador på din kredit om du slutar göra betalningar.

ändå kan du dra nytta av dessa lån på flera sätt:

bygga kredit

om du har dålig kredit eller du har aldrig lånat tidigare (känd som att ha ”tunn” kredit), dessa lån kan vara en språngbräda mot högre kredit poäng. Varje gång du framgångsrikt betala av ett lån, din kredit förbättras-så länge din långivare rapporterar lånet till stora kreditupplysningsföretag.,

kompensera räntekostnader

om du väljer att betala ränta för att återuppbygga din kredit genom ett lån, är det fördelaktigt att kompensera för några av dessa kostnader genom att tjäna ränta på dina besparingar. Det är dock vettigt att låna och betala ränta endast om du får andra förmåner.

När du använder dina pengar som säkerhet låses pengarna in tills du betalar av lånet och stänger ditt kreditkonto., Du kanske kan få tillgång till några av dina pengar efter att du delvis återbetala lånet, men under tiden, dina pengar fortsätter att tjäna ränta, men förmodligen mindre ränta än du betalar på lånet.

behåll besparingarna intakta

det finns också en beteendemässig fördel. Om du har svårt att spara pengar, kanske det inte är en bra idé att använda upp din akuta besparingar eftersom du behöver disciplin för att återuppbygga den fonden, och du måste börja från noll.,

upplåning mot dina besparingar ger en struktur som uppmuntrar dig att göra de nödvändiga betalningarna och avskräcker dig från att använda kreditkort för att betala för nödsituationer. När du betalar lånet, har du fortfarande en summa pengar tillgängliga för framtida behov.

bättre lån i framtiden

i slutändan bör skillnaden mellan vad du tjänar på besparingar och vad du betalar på lånet köpa dig bättre kredit och potentiella psykologiska fördelar. Du kan kvalificera sig för lägre räntor på betydande lån i framtiden-att köpa ett hus eller bil, till exempel.,

med förbättrad kredit och kontanter tillgängliga för en stor handpenning (eftersom du behöll dina besparingar intakt som säkerhet) kan du kvalificera dig för bättre villkor på större lån. Låga priser och bättre alternativ kan leda till betydligt lägre lånekostnader för livstid.

använda lån för att bygga kredit

Om ditt primära mål är att återuppbygga din kredit, se till att lånet fungerar till din fördel:

• välj en långivare som rapporterar betalningar till kreditbyråer. Annars, din kredit poäng kommer inte att förändras.,
• kontrollera att betalningarna faktiskt rapporteras genom att kontrollera din kredit regelbundet (det är gratis för amerikanska konsumenter).
• betala alltid snabbt, eftersom sena betalningar kommer att skada din kredit, vilket ger dig mer ”reparation” arbete att göra senare.,