hem bygglån förklaras

finansiering av byggandet av ett hem kräver en annan typ av inteckning än när du köper ett nytt eller äldre hem. Här är vad du behöver veta om att få ett bygglån.

• Vad är ett bygglån?
• hur Bygg lån arbete?,
• typer av bygglån
• faktorer att överväga om bygglån
• hur man får ett hem bygglån
• hur man hittar ett hem bygglån långivare

Vad är ett bygglån?

ett bostadsbyggande lån är ett kortsiktigt lån med högre ränta som ger de medel som krävs för att bygga en bostadsfastighet, förklarar Janet Bossi, senior vice president på OceanFirst Bank.

”dessa lån är vanligtvis ett år i varaktighet, under vilken tid fastigheten måste byggas och ett intyg om beläggning utfärdas”, säger Bossi.,

ett bygglån kan användas för att täcka kostnaden för mark, entreprenörsarbete, byggmaterial, tillstånd och mer.

det är viktigt att diskutera dessa objekt med din långivare, särskilt vad som kommer att ingå i din lån-till-värde beräkning, enligt Steve Kaminski, chef för bostadslån på TD Bank.,

”ofta kommer bygglån att innehålla en reserv för oförutsedda kostnader som kan uppstå under byggandet, vilket också fungerar som en kudde om låntagaren bestämmer sig för att göra några uppgraderingar när konstruktionen börjar”, säger Kaminski. ”Det är inte ovanligt att en låntagare vill höja sina bänkskivor eller skåp när planerna läggs ut.”

medan saker som heminredning i allmänhet inte omfattas av ett bygglån, permanenta armaturer som apparater och landskapsarkitektur kan inkluderas.

hur bygglån arbete?,

bygglån har vanligtvis rörliga priser som rör sig upp och ner med prime rate, enligt Bossi. Bygg lån priser är vanligtvis högre än traditionella bolåneräntor. Med en traditionell inteckning, fungerar ditt hem som säkerhet — och om du standard på dina betalningar, långivaren kan ta ditt hem. Med ett hem konstruktion lån, långivaren har inte det alternativet, så de tenderar att se dessa lån som större risker.,

eftersom bygglån är på en så kort tidsplan och de är beroende av slutförandet av projektet, måste du ge långivaren med en konstruktion tidslinje, detaljerade planer och en realistisk budget.

när låntagaren har godkänts kommer låntagaren att läggas på ett utkast eller rita schema som följer projektets konstruktionsstadier, och kommer vanligtvis att förväntas göra endast räntebetalningar under byggnadsstadiet., Till skillnad från personliga lån som gör en klumpsumma betalning, långivaren betalar ut pengarna i etapper som arbetet med det nya hemmet fortskrider, säger Bossi. Låntagare är vanligtvis endast skyldiga att återbetala ränta på alla medel som dras hittills tills byggandet är klar.

medan hemmet byggs, långivaren har en värderingsman eller inspektör kontrollera huset under de olika stadierna av konstruktion. Om godkänd av värderingsman, långivaren gör ytterligare betalningar till entreprenören, känd som drar.,

beroende på vilken typ av bygglån, låntagaren kanske kan konvertera bygglån till en traditionell inteckning när hemmet är byggt, eller de kan krävas för att få en separat inteckning för att betala av bygglån.

typer av bygglån

Bygg-till-permanent lån

Bygg-till-permanenta lån ger medel för att bygga bostaden och för din permanenta inteckning också, förklarar Bossi.,

med andra ord, med ett bygg-till-permanent lån, lånar du pengar för att betala för kostnaden för att bygga ditt hem, och när huset är klart och du flyttar in, lånet omvandlas till en permanent inteckning.

fördelen med detta tillvägagångssätt är att du bara har en uppsättning stängningskostnader att betala, vilket minskar dina totala avgifter.

”det finns en engångs stängning så att du inte betalar dubbla avvecklingsavgifter”, säger Bossi.

När det blir en permanent inteckning-vanligtvis med en lånetid på 15 till 30 år – gör du betalningar som täcker både ränta och kapital., Vid den tiden, du kan välja en fast ränta eller justerbar ränta inteckning.

Bygg-endast lån

ett bygg-endast lån ger de medel som krävs för att slutföra byggnaden av fastigheten, men låntagaren är ansvarig för att antingen betala lånet i sin helhet vid förfallodagen (vanligtvis ett år eller mindre)eller få en inteckning för att säkra permanent finansiering, säger Bossi.

medlen från dessa bygglån betalas ut baserat på den procentandel av projektet som slutförts, och låntagaren är endast ansvarig för räntebetalningar på de pengar som dras.,

Bygg lån priser är nästan alltid knutna till prime rate plus en marginal. Dessutom, de kan ha en högre ränta än traditionella inteckningar. Konstruktion-endast lån kan i slutändan vara dyrare om du behöver en permanent inteckning eftersom du slutför två separata transaktioner och betala två uppsättningar av avgifter.

ett annat övervägande är att din ekonomiska situation kan förvärras under byggprocessen. Om du förlorar ditt jobb eller möta några andra svårigheter, kanske du inte kan kvalificera sig för en inteckning senare — och kanske inte kunna flytta in i ditt nya hus.,

Renoveringslån

om du vill uppgradera ett befintligt hem i stället för att bygga ett, kan du leta efter ett renoveringslån, som kommer i en mängd olika former beroende på hur mycket pengar du spenderar på projektet.

” om en husägare vill spendera mindre än $20,000 kan de överväga att få ett personligt lån eller använda ett kreditkort för att finansiera renoveringen”, säger Kaminski. ”För renoveringar börjar på $ 25,000 eller så, ett hem kapital lån eller kredit kan vara lämpligt, om husägare har byggt upp eget kapital i sitt hem., HELOCs är vanligtvis det mest prisvärda sättet att låna en stor summa pengar på grund av deras låga räntor.”

ett annat starkt alternativ i den nuvarande låg bolåneräntan miljö är en cash-out refinance, varigenom en husägare skulle ta ut en ny inteckning till ett högre belopp än deras nuvarande lån och få det överskottet i en klumpsumma. Detta är ett annat effektivt, prisvärt sätt att utnyttja ditt hem kapital för att förbättra din egendom, påpekar Kaminski.

med någon av dessa alternativ, långivaren i allmänhet inte kräver utlämnande av hur husägare kommer att använda medlen., Husägaren förvaltar budgeten, planen och betalningarna.

under tiden, med hjälp av ett bygglån för att finansiera en renovering är en mer grundlig process. Till skillnad från andra former av finansiering, långivaren kommer att utvärdera byggaren, granska budgeten och övervaka rita schema, och övergripande hantera processen.

bygglån för ägarbyggare

lån för Ägarbyggare är bygglån eller bygglån där låntagaren också agerar som hembyggare.,

de flesta långivare kommer inte att tillåta låntagaren att fungera som sin egen byggare på grund av komplexiteten i att bygga ett hem och erfarenhet som krävs för att följa byggnormer, säger Bossi. Långivare som vanligtvis bara tillåter det om låntagaren är en licensierad byggare genom handel.

slutlån

ett slutlån hänvisar helt enkelt till husägarens inteckning när fastigheten är byggd, förklarar Kaminski. Ett bygglån används under byggfasen och återbetalas när konstruktionen är klar. En låntagare kommer då att ha sin vanliga inteckning att betala av, även känd som slutlån.,

”inte alla långivare erbjuder ett bygg-till-permanent lån, vilket innebär ett enda lån stängning. Vissa kräver en andra stängning för att flytta in i den permanenta inteckning, eller ett slutlån, ” Kaminski säger.

faktorer att överväga om bygglån

innan du väljer ett bygglån, prata med din entreprenör och diskutera tidslinjen för att bygga hemmet och om andra faktorer kan sakta ner jobbet, såsom dåligt väder. Bestäm om du vill gå igenom låneprocessen en eller två gånger., Tänk på hur mycket stängningskostnaderna och andra avgifter för att få mer än ett lån kommer att lägga till projektet.

När du får ett bygglån, du är inte bara redovisning för att bygga huset; du måste också köpa marken och räkna ut hur man hanterar den totala kostnaden senare, kanske med en permanent inteckning när hemmet är klar. I så fall kan ett bygg-till-permanent lån vettigt för att undvika flera stängningar.

om du redan har ett hem kanske du kan använda intäkterna för att betala lånet., I så fall kan ett fristående bygglån vara ett bättre val.

hur man får ett bostadsbyggnadslån

vid första anblicken verkar godkännande för ett bygglån likna processen att få en inteckning. Men det kommer med några fler krav.

”innan du gör en ansökan om ett bygglån borde en låntagare ha träffat en arkitekt, hade planer och specifikationer ritade och förhandlade fram ett kontrakt med en byggare som återspeglar den totala kostnaden för att bygga så att ett lånebelopp kan fastställas”, förklarar Bossi. ,

långivare granska en låntagares sysselsättning historia, besparingar, inkomststabilitet och förmåga att återbetala lånet utöver en grundlig översyn av planer och specifikationer. En fastighetsvärdering kommer också att erhållas för att stödja värdet av säkerheten, säger Bossi.,

för att kvalificera dig behöver du sannolikt:

• bra till utmärkt kredit
• stabil inkomst
• en låg skuld-till-inkomst-förhållande
• en handpenning på minst 20 procent

hur man hittar en bostadsbyggnadslån långivare

”eftersom bygglån är mer komplexa transaktioner än en vanlig inteckning, är det bäst att hitta en långivare som specialiserat sig på byggutlåning och är inte ny på processen, säger Bossi.

kontrollera flera långivare för att få information om sina specifika program och förfaranden., Glöm inte att jämföra Bygg lån priser, villkor och handpenning krav för att säkerställa att du får bästa möjliga affär för din situation.

om du har problem med att hitta en långivare som är villiga att arbeta med dig, kolla in mindre regionala banker eller kreditföreningar. De kan vara mer flexibla i sin underwriting om du kan visa att du är en bra risk, eller, åtminstone, har en anslutning som de kan hänvisa dig till.

Läs mer:

• Vad är en bygglån mäklare,och varför behöver jag en?
• Hur köper jag Mark?,
• denna FHA inteckning kan hjälpa dig att köpa och reparera ett hem