Kom ihåg historien Du hörde växa upp om sköldpaddan och haren? I sökandet efter de bästa långsiktiga lagren är haren ditt typiska överladdade tillväxtlager. Det har skyhöga inkomster, ännu snabbare prisvinster, och kan surge med ett monster flytta på bara några månader.
X
en sann långsiktig investering är att långsam och stadig sköldpadda.
med tillräckligt med tid kan de bästa långsiktiga lagren överträffa även de snabbaste hararna., Ännu bättre? Medan ibland lite tråkigt, kan de leverera en stadig åktur till livsförändrande vinster.
i strävan att hitta de bästa långsiktiga aktierna kan investerare göra det bra att överväga ett blandat tillvägagångssätt för två stora investerare: Warren Buffett och William J. O ’ Neil.
Buffett använder den klassiska buy-and-hold strategi. Hitta stora långsiktiga investeringar och håll dem i flera år åt gången. Ibland för alltid. Bill O ’ Neil, grundare av Investors Business Daily, använder hans KAN SMAL metod., Det innebär aktivt handel med högtillväxtlager över veckor och månader, snarare än Buffetts år till årtionden stil.
blandning av de två investeringsstrategierna ledde investerarens verksamhet dagligen för att skapa IBD långsiktiga Ledare, en lista över några av de bästa långsiktiga aktierna att köpa och titta på just nu, baserat på faktorer som resultatstabilitet samt solid tillväxt och prisutveckling.
detta tillvägagångssätt tar upp en fråga som tagits upp av många investerare: de älskar tillväxtstockar, men har inte tid att handla dagligen eller varje vecka.,
Best Long-Term Stocks: Long-Term Leaders Portfolio
nedan finns en tabell och månatliga diagram över några av våra nuvarande långsiktiga Ledare. Lägg märke till hur stadig prisåtgärden är i förhållande till den genomsnittliga tillväxtstocken.
Data från och med den 14 juli 2020
bästa långsiktiga lager: domino pizza vs., Apple
När människor tänker på stora långsiktiga investeringar kommer oundvikligen Apple (AAPL) att komma upp. Gå tillbaka till 2004, Apple stock har haft en spektakulär drag. Det uppfann banbrytande produkter, börjar med iPod till alltid förbättra iPhone. Dessa kreativa produkter tillsammans med sina populära bärbara datorer och iMacs gjorde Apple till ett hushållsnamn.
vad sägs om Domino ’ s Pizza (DPZ)? Snabb och bekväm pizza leverans, men kan snabbmat verkligen konkurrera med ett äpple klocka?
Domino ’ s Pizza är det största pizzaföretaget i världen., Från och med 1960 med bara en butik har den nu 17 000 butiker över hela världen. Titta på diagrammet nedan. Sedan 2009 är AAPL-beståndet upp 1,500% men DPZ-beståndet är över 5,000%. Flytten för Domino ’ s kom i klassisk sköldpadda mode-långsam och stadig vann loppet.
IBD långsiktiga Ledare nyheter
se mer IBD Long-Term Leader News
Hur ser ett klassiskt långsiktigt lager ut?
när de visas på ett månadsdiagram har de bästa långsiktiga lagren samma utseende och känsla. Med fokus på den relativa hållfasthetslinjen hoppar den stadiga överträdelsen mot riktmärket s&p 500 ut. Linjen går upp som en aktie överträffar marknadsindexet och vänder sig ner när det underperformer. Koncentrera dig på den längre trenden i denna linje.,
medan ingenting går rakt upp, föreställ dig ett mycket långsiktigt glidande medelvärde av RS-linjen. Det är sällsynt för de bästa långsiktiga lagren att bryta mot denna glidande genomsnittliga linje i mer än ett par månader. När ett lager börjar leva under denna rad börjar tecknet förändras. Det är en signal som det kan behöva trimmas eller helt säljas.
med RS-linjen kan du se hur de allra bästa långsiktiga lagren tenderar att hålla upp bättre än andra tillväxtlager under mellanliggande korrigeringar och grunda björnmarknader., Eftersom IBD långsiktiga Ledare konsoliderar under korrigeringar tenderar deras RS-linjer att hålla över sina trendlinjer eftersom de vanligtvis minskar mindre än andra ledande tillväxtlager.
byte till en daglig eller veckovis diagramvy belyser lagrens lägre volatilitet. Kontrast en långsiktig ledare med en typisk hög tillväxt lager som du kan hitta i IBD 50. Du kommer att märka hur den långsiktiga investeringen är tydligt sköldpaddan vs IBD 50 harar. Det betyder inte att de inte har dåliga dagar. Du kan se 20% -30% djupa baser. De tenderar bara att vara på den mildare sidan i förhållande till aktiemarknaden.,
de standarder som fastställts för listan över långsiktiga ledare bygger på analys av de bästa långsiktiga lagren när de började sina perioder av betydande resultat. Analysen visade att lagren hade likheter i sina fundamentals, technicals och sponsring.
IBD Live: ett nytt verktyg för daglig Aktiemarknadsanalys
grundläggande grundläggande för de bästa långsiktiga lagren
den vanligaste grundläggande egenskapen är att de bästa långsiktiga lagren har mycket stabila resultat i kombination med milda till medelstora årliga vinsttillväxt., Både IBD: s proprietära Resultatstabilitetsklassificering och aktiernas treåriga årliga tillväxttakt finns på IBD: s sida för långsiktiga Ledare. Uppgifterna är också tillgängliga för alla aktier på MarketSmith weekly diagram.
Resultatstabilitetsklassificeringen varierar från 1 till 99. Lägre är bättre. För det första ritas resultatet per aktie på en loggdiagram över både treåriga och femåriga tidsramar. Sedan dras en linje genom värdena för att se hur smidiga de är. Om data visas slumpmässigt och ojämn, kommer beståndet att ha ett högt antal., Om alla EPS-siffror är perfekt på linjen kommer den att ha en Stabilitetsbetyg på 1. De flesta långsiktiga ledare kommer att ha Stabilitetsbetyg mindre än 10.
förutom stabila resultat tenderar ledarna att ha tre till fem års resultattillväxt från de låga dubbelsiffrorna till cirka 30%.
de sällsynta lager som har mycket stabila 50%-plus EPS tillväxt tenderar att vara monster movers. Att blanda superexplosiva tillväxttakter med stabilt resultat ger dock fortfarande hög prisvolatilitet. Du hittar dessa speciella lager i IBD 50-listan och MarketSmith Growth 250., Även om du säkert kanske vill handla dessa aktier, kommer deras höga volatilitet att hålla dem borta från listan över långsiktiga Ledare.
även om det inte är obligatoriskt, har de bästa långsiktiga lagren också några om inte alla följande: starka årliga EPS-uppskattningar, blygsamma men mycket stabila försäljningstillväxthastigheter, en historia av möte eller överskridande kvartalsvisa EPS-uppskattningar, hög årlig ROE, låg skuld, starka marginaler och höga EPS, SMR och sammansatta betyg.
nästan alla långsiktiga ledare har mycket hög kvalitet sponsring, eller aktieägande genom ledande fonder., Dessa bestånd tenderar att hållas av de mycket bäst presterande fonderna. Dessa medel tenderar att hålla sina bästa lager i flera år åt gången och stödja dem på viktiga punkter längs vägen. Denna kvalitet och stabila sponsring bidrar till lagrens lägre prisvolatilitet.
teknikerna för ett bästa långsiktigt lager
den perfekta långsiktiga ledaren kommer nästan att få dig att sova och titta på det på ett dagligt diagram. Rörelserna tenderar att vara lite mindre, både upp och ner, än det typiska tillväxtstocken.
även om man tittar på ett veckovis diagram bör man inte höja hjärtfrekvensen., Du kommer att ha några veckor upp sedan en vecka eller två ner, sedan börja om. Ibland kommer det att finnas fyra eller fem veckor upp i rad följt av ett par ner.
skönheten kommer från månadsdiagrammet. Alla dessa små rörelser långsamt överträffar den allmänna aktiemarknaden gör för några otroligt långa och stadiga uptrends.
Tänk på sköldpaddan med ett stort leende. Med dagliga diagram kan du använda 21 -, 50-och 200-dagars medelvärden för att bedöma beståndets trend. För veckovisa diagram kan du använda 10 – och 40-veckors medelvärden., Men för långsiktiga Leader månatliga diagram, bör fokus ligga på en uptrending 24-månaders genomsnitt. Ett 12-månaders genomsnitt kan också vara till hjälp.
handel en långsiktig ledare handlar om sittande
målet med de bästa långsiktiga lagren är inte att handla dem aktivt, utan helt enkelt att hålla dem. De långsiktiga ledarna ger en lista över bestånd som du kan sitta med i månader eller år tills deras karaktär förändras.
köp kan vara lika enkelt som de vanliga metoderna för att köpa vid standardbasutbrott. Naturligtvis kan du också köpa på en tre veckor-tight eller pullbacks till 10-veckors linje.,
målet är att köpa bara en gång. Lägga till dina vinnande positioner, även kallad pyramiding, bör göras sparsamt. Använd små köper för att lägga till, och först efter den ursprungliga positionen visar en betydande vinst och har hållits i flera månader. Anledningen är att hålla en låg kostnad grund. Det låter dig sitta med vinst medan beståndet går i sidled eller bygger en bas.
ett annat sätt att få en låg kostnadsbas är att köpa beståndet på logiska områden medan marknaden går igenom mellanliggande korrigeringar., Många gånger, medan den allmänna marknaden är svag, kan det finnas en rotation i” kvalitetstillväxt ” företag, som långsiktiga Ledare.
dessa lager kan erbjuda några alternativa inträdespunkter som beståndet återhämtar sig från en avyttring på en svag marknad. Du skulle inte köpa svaghet i aktien. Snarare skulle det smarta draget vara att köpa när beståndet rör sig tillbaka med en förbättrad relativ styrka som bekräftar flytten. En regelbunden långsiktig Ledare kolumn belyser när dessa alternativa poster presentera sig.,
när man ska sälja en långsiktig Ledare
inom CAN SLIM eller någon annan typ av investering är köp den enkla delen. Försäljning är den svåra delen. Vanligtvis kommer försäljningen av en långsiktig ledare att baseras på en defensiv säljsignal. Det betyder att du aldrig kommer att sälja nära toppen, men på väg ner.
en säljsignal kommer att baseras på grunderna. Detta strider mot allt annat I CAN SLIM, där köp vanligtvis görs baserat på både technicals och fundamentals och säljer baseras enbart på technicals., Detta beror på att de tekniska pris och volym ledtrådar tenderar att leda grunderna rullande över av flera fjärdedelar.
med långsiktiga Ledare, leta efter ledtrådar som de inte längre uppfyller dina strikta grundläggande kriterier. Ett bra exempel skulle vara en solid vinststabilitet blir mer oberäknelig. Detta skulle leda till att stabilitetsgraderingen ökar över den övre gränsen på 10. Eller om resultatet uppskattningar sjunkit till en nivå som föreslog för mycket långsammare. Eller företaget börjar missa resultat uppskattningar på ett konsekvent sätt.,
mest sålda kommer dock fortfarande att baseras på tekniska pris-och volymåtgärder. Med tanke på arten av de bästa långsiktiga bestånden kommer de flesta säljande att vara defensiva i naturen. Håll utkik efter en karaktärsändring, från långsam och stadig överprestation till underprestation.
det enklaste sättet att se detta är med den relativa styrka linjen på ett månatligt diagram. Titta på den allmänna långsiktiga trenden i denna linje. Om det börjar ändra karaktär eller rulla över, är detta ett tecken på att Easy Street kommer till ett slut och fara kan vara vid din dörr.,
Kom ihåg en viktig egenskap hos en kvalitet långsiktig ledare är dess förmåga att överträffa på ett stadigt sätt. Om de långsamma och stadiga vinsterna försvinner är det dags att börja sälja.
om det hjälper, visualisera ett långsiktigt glidande medelvärde av RS-linjen. Du vill att den ska ligga över den här imaginära linjen. En snabb paus och återhämtning är OK, men lever under det är det inte.
fler säljsignaler för långsiktiga aktier
en annan säljsignal är att beståndet kommer långt ifrån sina höjder. De flesta baser längs flytten kommer att ha ett djup på bara 10% till 20%., När beståndet börjar släppa 25% eller mer, kan fara vara runt hörnet.
som med de flesta som säljer, det behöver inte vara en All-or-none beslut. Eftersom beståndet faller 20% från sina höjder kan en 5% position bli en 4% position. Om det faller till 25% av toppar, eventuellt en 2.5% position. Flexibilitet är nyckeln. Om du håller hela positionen som den faller, är det lätt att kapitulera i absolut botten. Trycket blir för stort. Tänk på din position som en ballong. Att låta lite luft ut stegvis håller det från popping.,
Bill O ’ Neil har alltid rekommenderat investerare att minska förlusterna snabbt och låta vinsten gå. En långsiktig ledare bör vara ett bra lager. Men om du är nere mer än 7% till 8% på lagerpositionen, från en pengar förvaltning synvinkel, måste du klippa det. Du vill inte komma in i vanan att ha tvåsiffriga förluster. Det är för lätt att komma in i ett djupt hål.
Vad Är Det för IBD långsiktig Ledare Portfölj?
IBD Long-Term Leaders Portfolio är en lista över ungefär 20 av de bästa långsiktiga aktierna., Sökningen börjar med egna egna skärmar som fokuserar på de gemensamma egenskaperna hos tidigare långsiktiga Ledare. Från dessa skärmar handplockar IBD market editors modellportföljen. Ytterligare 20 till 30 lager som passerar skärmarna men gör inte att den slutliga snittet visas i IBD: s långsiktiga Leader-bevakningslista.
båda listorna är en bra källa för idéer att investera i att använda standard kan smala metoder för positionshandel och till och med svänga handel. Men IBD behandlar den långsiktiga Leaderportföljen som om det vore en riktig portfölj av aktier, precis som IBDs Leaderboard-produkt., I de flesta fall kommer det att finnas 20 lager, var och en representerar en 5% ursprunglig position.
som marknadsvillkor garanterar kan vi höja lite pengar genom att antingen ta bort namn eller minska deras viktning som en del av portföljen. När lagren börjar blinka tecken på att deras karaktär kan förändras kan vi också minska deras positionsstorlek från standard 5% till 2.5%. Om beståndet börjar fungera hälsosamt igen och ger en ordentlig post, kommer vi att ta tillbaka upp till 5%. Men om det fortsätter att underprestera, tar vi bort det från portföljen.
Ibland kan vi öka antalet lager över 20., Om vi skulle göra det samtidigt som vi behåller standard 5% – viktningarna, skulle modellportföljen övervägas på marginal.
under björnmarknader kan vi minska antalet eller viktningen av positionerna för att etablera en kontantkomponent i modellportföljen. Om vi till exempel skulle ta bort fyra lager skulle det minska den totala exponeringen till 80 procent i lager och 20 procent i kontanter.
summan av kardemumman är att vi behandlar denna lista på samma sätt som du skulle behandla dina egna långsiktiga investeringar.,
hur man tjänar pengar med IBD långsiktiga Ledare
det är viktigt att använda IBD långsiktiga Ledare portfölj korrekt. Köp inte alla namn på listan på en gång, särskilt eftersom det lanseras under coronavirusskrämmen. Många av namnen har haft stora drag upp och är i ett tidigt skede för att korrigera off all-time toppar.
när dammet börjar lösa sig från viruskrisen, kommer en efter en dessa långsiktiga ledare att presentera logiska inträdespunkter. Du kan då överväga att köpa dem från fall till fall.,
eftersom många av lagren redan har haft stora flerårsutgångar av outperformance, kommer vissa sannolikt att ersättas av nya lager som just börjar sin långsiktiga prestanda.
eftersom de långsiktiga ledarna presenterar köpsignaler, kommer de att markeras i IBD långsiktiga Ledare artiklar. IBD kommer också att skicka varningar till IBD digitala abonnenter. Beroende på hur marknaden spelar ut kan det ta flera månader tills alla lager presenterar logiska inträdespunkter.
Mike Webster är IBDs Huvudmarknadsstrateg., Läs hans helg aktiemarknaden uppdatering och följ Mike på Twitter @mwebster1971 för insikter och uppdateringar på aktiemarknaden nästan 24 timmar om dygnet. På riktigt?.
Du kanske också gillar:
Se oss diskutera långsiktiga ledare lever varje Moning med IBDLive
Se alla IBD långsiktiga ledare med en gratis rättegång till IBD Digital
vilka långsiktiga Ledare Bucking Aktiemarknadskorrigeringen?
gräva djupare in i de bästa långsiktiga aktierna med MarketSmith
Vill du ha något snabbare? Prova SwingTrader