en läsare mailade mig nyligen med en fråga om övertidslön:
Jag arbetar för närvarande om 10 timmars Övertid per vecka. Många av mina kollegor argumenterar mot att arbeta övertid på grund av hur mycket skatt de kommer att sluta betala — vilket tyder på att jag är bättre med mindre Övertid. Når det någonsin en punkt där övertidsarbete gör ont mer än det hjälper när det gäller skatter?
låt oss sätta dit en myt om att arbeta övertid., Vissa anställda tror felaktigt att när vinst från övertid, en bonus eller löneökning driver dem till en annan skattefäste, kommer de faktiskt att ta hem mindre på deras paycheque än tidigare.
vissa anställda vägrar även att arbeta övertid eftersom de tror att de kommer att betala mer skatter och tjäna mindre pengar i slutet.
Jag är säker på att ni alla har hört talas om nästa skatte-fäste myt.
här är ett exempel: en anställd gör $40 en timme och arbetar 37,5 timmar per vecka i 50 veckor om året. Det blir 75 000 dollar per år, före skatt.,
marginalskatten är viktig eftersom det är den skatt som betalas på en extra dollar av inkomst.
här är där nästa skattefäste myt kommer in i bilden.
Antag att arbetstagaren blir ombedd att arbeta 25 timmar per månad övertid och de tjänar tid och en halv för dessa timmar-eller $ 60 per timme. Under loppet av ett år de tjänar ytterligare $18,000, driver den totala lönen tjänade till $93.000.
hur påverkar detta mängden skatter som betalas?, Låt oss ta en titt:
arbetstagaren betalar nu $ 21,299 i skatter för året men tar hem $ 71,701-en ökning med mer än $12,100. Deras genomsnittliga skattesats är nu 22.90 procent medan hans marginalskattesats har hoppat till 37.91 procent.
problem med övertidsinkomster uppstår beroende på hur mycket skatt arbetsgivaren undanhåller vid källan. Detta kan fungera på ett av två sätt:
- Källavdrag kan tillämpas som om arbetstagaren ligger kvar på en genomsnittlig skattesats på 20,63 procent. Den anställde tjänade ytterligare $ 1,500 från övertidsarbete men arbetsgivaren bara undanhållit $ 309.,45 i skatter. Slutresultatet är mer pengar i arbetstagarens ficka varje månad; men en stor skatteräkning på cirka $ 2,100 väntar på honom vid skattetid. Inte bra.
- lönelistan kan hålla inne en större skatt vid källan vid en bonus eller övertidsinkomst. Till exempel, låt oss säga att arbetsgivaren undanhåller 37,91 procent av övertidslönen, eller $ 569 per månad i skatter.
arbetstagaren är upprörd eftersom $1,500 i övertid resultat resulterade i bara $931 i ytterligare take-home lön., Sprid dessa avdrag över 12 månader och arbetstagaren betalar $ 22,301 i skatter.
den goda nyheten är att arbetstagaren får en återbetalning på cirka $1,000 vid skattetid.
att komma tillbaka till nästa skattefäste myt och ovilja för vissa anställda att ta en övertid Skift, skulle jag satsa det andra scenariot är vanligare. Anställda ser fler skatter dras vid källan när de arbetar övertid eller få en bonus, därför känsla som extra arbete är inte värt ansträngningen.
vissa back-of-the-servett matematik visar att den anställdes faktiska timtaxa för övertid arbetade var bara $37.,24 (före skatteåterbäringen).
en anställd kan titta på det och tror att det inte är värt att arbeta övertid eftersom de tjänar mindre än sin vanliga timtaxa efter skatter. Nästa skattefäste myt är född.
men det här är helt enkelt inte sant. Du kan inte ta timtaxa efter skatt och mäta den mot en timtaxa före skatt. Du måste jämföra äpplen med äpplen.
den anställdes ordinarie timtaxa efter skatt är $31.74. Den faktiska övertidstimmarkursen är $ 40.58. Visst, det är inte exakt tid och en halv., Men arbetstagaren gör klart mer pengar genom att arbeta övertid oavsett övergången till nästa skattefäste.
förvirringen ligger i skillnaden mellan din genomsnittliga skattesats och din marginalskattesats. Din genomsnittliga skattesats är helt enkelt den skatt som betalas, dividerat med din inkomst.
Eftersom Kanada har ett progressivt skattesystem kommer din genomsnittliga skattesats alltid att vara lägre än din marginalskattesats.