care este situația fluxurilor de numerar?
situația fluxurilor de numerar (denumită și situația fluxului de numerarstarea fluxului de Numeraro situație a fluxului de numerar (denumită oficial situația fluxurilor de numerar) conține informații despre cât de mult a generat și utilizat o companie într-o anumită perioadă. Acesta conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare.,) este una dintre cele trei situații financiare cheie care raportează numerarul generat și cheltuit într-o anumită perioadă de timp (de exemplu, o lună, un trimestru sau un an). Situația fluxurilor de numerar acționează ca o punte între situația veniturilor și bilanțul, arătând modul în care banii s-au mutat și au ieșit din afacere.
trei secțiuni ale situației fluxurilor de numerar:
- activități de exploatare: principalele activități generatoare de venituri ale unei organizații și alte activități care nu investesc sau finanțează; orice fluxuri de numerar din activele curente și datoriile curente.,
- Activități de Investiții: Orice fluxuri de numerar din achiziționarea și cedarea de active imobilizate și de alte investiții care nu sunt incluse în echivalentele de numerar
- Activități de Finanțare: Orice fluxuri de trezorerie care rezultă din modificări ale dimensiunii și compoziției capitalurilor proprii capital sau împrumuturi ale entității (de exemplu, obligațiuni, acțiuni, dividendsDividendA dividendul este o parte din profit și a rezultatului reportat care o companie plătește acționarilor săi., Atunci când o companie generează un profit și acumulează venituri reținute, aceste câștiguri pot fi fie reinvestite în afacere, fie plătite acționarilor sub formă de dividende.)
imagine din analiza financiară CFI fundamentele curs.,
Fluxul de Numerar Definiții
Fluxul de Numerar: Intrările și ieșirile de numerar și echivalente de numerar (aflați mai multe în CFI Final al Fluxului de Numerar GuideThe Final Fluxul de Numerar Ghid (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Aceasta este ultima Fluxul de Numerar Ghid pentru a înțelege diferențele dintre EBITDA, Fluxul de Numerar din Operațiuni (CF), Fluxul de Numerar Liber (FCF), Neîndatorate Fluxul de Numerar Liber sau Free Cash Flow la Firmă (FCFF)., Aflați formula pentru a calcula fiecare și le obține de la o declarație de venit, bilanț sau situația fluxurilor de numerar)
Soldul de Numerar: Numerar pe o parte și depozitele la vedere (soldul de trezorerie în bilanț)
Echivalente de Numerar: echivalentele de Numerar cuprind numerar deținute în depozite bancare, investiții pe termen scurt, și nici foarte ușor de numerar-convertibile – include descoperirile de cont și a echivalentelor de numerar cu scadențe pe termen scurt (mai puțin de trei luni).
clasificări ale fluxurilor de numerar
1., Fluxul de numerar operațional
activitățile de exploatare sunt principalele activități producătoare de venituri ale entității. Fluxul de numerar din operațiuni include, de obicei, fluxurile de numerar asociate cu vânzările, achizițiile și alte cheltuieli.directorul financiar al companiei (CFO) alege între prezentarea directă și indirectă a fluxului de numerar operațional:
- prezentare directă: fluxurile de numerar operaționale sunt prezentate ca o listă a fluxurilor de numerar; numerar din vânzări, numerar pentru cheltuielile de capital etc. Aceasta este o metodă simplă, dar rar utilizată, deoarece prezentarea indirectă este mai frecventă.,al
ΔWC Change in provisions ΔP Interest Tax (I) Tax (T) Operating cash flow OCF The items in the cash flow statement are not all actual cash flows, but „reasons why cash flow is different from profit.,”
cheltuieli de Deprecierecând un activ pe termen lung este achiziționat, acesta trebuie capitalizat în loc să fie cheltuit în perioada contabilă în care este achiziționat. Este reduce profitul, dar nu afectează fluxul de numerar (este o cheltuială fără numerar). Prin urmare, se adaugă înapoi. În mod similar, dacă profitul punctului de plecare este mai mare decât dobânda și impozitul din Declarația de venit, atunci fluxurile de numerar ale dobânzilor și impozitelor vor trebui deduse dacă vor fi tratate ca fluxuri de numerar operaționale.
nu există orientări specifice cu privire la valoarea profitului care ar trebui utilizată în reconciliere., Diferite companii folosesc profitul operațional, profitul înainte de impozitare, profitul după impozitare sau venitul net. În mod clar, punctul de plecare exact pentru reconciliere va determina ajustările exacte efectuate pentru a ajunge la un număr de flux de numerar operațional.
2. Investiția fluxului de numerar
fluxul de numerar din activitățile de investiții include achiziționarea și cedarea activelor imobilizate și a altor investiții care nu sunt incluse în echivalentele de numerar., Investiții fluxuri de numerar includ, de obicei, fluxurile de numerar asociate cu cumpărarea sau vânzarea de proprietate, instalații și echipamente (PP&E), alte active imobilizate și alte active financiare.
numerar cheltuit pentru achiziționarea PP& e se numește cheltuieli de capital (CapEx).
3. Fluxul de numerar de finanțare
fluxul de numerar din activitățile de finanțare sunt activități care au ca rezultat modificări ale mărimii și compoziției capitalului propriu sau împrumuturilor entității., Finanțarea fluxurilor de numerar include, de obicei, fluxurile de numerar asociate împrumuturilor și rambursării împrumuturilor bancare și emiterii și cumpărării de acțiuni. Plata unui dividend este, de asemenea, tratată ca un flux de numerar de finanțare.aflați cum să analizați o situație a fluxului de numerar în cursul CFI privind fundamentele analizei financiare.
situația fluxurilor de numerar exemplu
mai jos este un exemplu din Raportul Anual 2017 al Amazon, care descompune fluxul de numerar generat din operațiuni, investiții și activități de finanțare., Aflați cum să analizați situația consolidată a fluxurilor de numerar Amazon în cursul CFI Amazon advanced Financial Modeling.
Sursa: amazon.com Imagine: Curs în CFI e Analist Financiar Formare ProgramFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P. Morgan, și Ferrari-ul
.în conformitate cu IFRS, există două modalități admisibile de prezentare a cheltuielilor cu dobânzile în situația fluxului de numerar., Multe companii prezintă atât dobânzile primite, cât și dobânzile plătite ca fluxuri de numerar operaționale. Alții tratează dobânzile primite ca investiții în fluxul de numerar și dobânzile plătite ca flux de numerar de finanțare. Metoda utilizată este alegerea directorului financiar.în cadrul GAAP din SUA, dobânzile plătite și primite sunt întotdeauna tratate ca fluxuri de numerar operaționale.
fluxul de numerar gratuit
bancherii de investiții și profesioniștii din domeniul finanțelor folosesc diferite măsuri de flux de numerar în scopuri diferite. Fluxul de numerar liber este o măsură comună utilizată în mod obișnuit pentru evaluarea DCF., Cu toate acestea, fluxul de numerar liber nu are o definiție definitivă și poate fi calculat și utilizat în moduri diferite.aflați mai multe, în ghidul CFI Ultimate Cash Flowevaluationgratuit ghiduri de evaluare pentru a învăța cele mai importante concepte în propriul ritm. Aceste articole vă vor învăța cele mai bune practici de evaluare a afacerilor și cum să valorificați o companie folosind analiza comparabilă a companiei, modelarea fluxului de numerar redus (DCF) și tranzacțiile precedente, utilizate în domeniul bancar de investiții, cercetare de capital,.,
cum se prepară o situație a fluxurilor de numerar
secțiunea de operare a situației fluxurilor de numerar poate fi afișată fie prin metoda directă, fie prin metoda indirectă. Cu oricare dintre metode, secțiunile de investiții și finanțare sunt identice; singura diferență este în secțiunea de operare. Metoda directă prezintă clasele majore de încasări brute în numerar și plăți brute în numerar. Metoda indirectă, pe de altă parte, începe cu venitul net și ajustează profitul/pierderea prin efectele tranzacțiilor., În cele din urmă, fluxurile de numerar din secțiunea de operare vor da același rezultat, fie în cadrul abordării directe sau indirecte, cu toate acestea, prezentarea va fi diferită.Consiliul pentru Standarde Internaționale de contabilitate (IASB) favorizează metoda directă de raportare, deoarece oferă informații mai utile decât metoda indirectă. Cu toate acestea, se crede că mai mult de 90% dintre companiile publice utilizează metoda indirectă.
metoda directă vs metoda indirectă de prezentare
există două metode de producere a unei situații a fluxurilor de numerar, metoda directă și metoda indirectă.,
în metoda directă, toate cazurile individuale de numerar primite sau plătite sunt numărate, iar totalul este fluxul de numerar rezultat.în metoda indirectă, elementele liniei contabile, cum ar fi venitul net, amortizarea etc. sunt folosite pentru a ajunge la fluxul de numerar. În modelarea financiară, situația fluxului de numerar este întotdeauna produsă prin metoda indirectă.
mai jos este o comparație a metodei directe vs metoda indirectă.
ce ne poate spune situația fluxurilor de numerar?,
- numerarul din activitățile de exploatare poate fi comparat cu venitul net al companiei pentru a determina calitatea câștigurilor. Dacă numerarul din activitățile de exploatare este mai mare decât venitul net, se spune că câștigurile sunt de „înaltă calitate.”
- această declarație este utilă investitorilor, deoarece, în conformitate cu ideea că numerarul este rege, permite investitorilor să obțină un sentiment general al intrărilor și ieșirilor de numerar ale companiei și să obțină o înțelegere generală a performanței sale generale.,
- dacă o companie finanțează pierderi din operațiuni sau finanțează investiții prin strângerea de bani (datorii sau capitaluri proprii), va deveni rapid clar pe situația fluxurilor de numerar
efectuați o analiză a unei situații a fluxului de numerar în cursul fundamentelor analizei financiare CFI.
Descărcați șablonul gratuit
introduceți numele și e-mailul în formularul de mai jos și descărcați șablonul gratuit acum!,
explicația Video a fluxurilor de numerar
mai jos este o explicație video utilă a situației fluxurilor de numerar, cum funcționează și de ce este important. Consultați videoclipul și veți învăța multe în doar câteva minute!sperăm că acest lucru V-a ajutat să înțelegeți mai bine funcționarea întreprinderilor, modul în care fluxul de numerar este diferit de profit și cum să analizați mai detaliat situațiile financiare.,
Resurse Suplimentare
CFI este oficial furnizor global de Modelare Financiară și Evaluare Analist (FMVA)FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P. Morgan, iar Ferrari-ul
®FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P. Morgan, iar Ferrari-ul
denumire, conceput pentru a ajuta pe cineva să devină o lume-clasa de analist financiar., Pentru a continua construirea carierei tale, aceste suplimentare CFI resurse va fi de ajutor:
- Sursele și Utilizările de Fonduri StatementSources și Utilizările de Fonduri StatementA sursele și utilizările de fonduri declarație, acum înlocuită de cea a fluxurilor de trezorerie prezintă fluxurile și în afară de afaceri, care provoacă un net
- Declarația de Venit Template
- Echilibrul SheetBalance SheetThe bilanțul este unul dintre cele trei fundamentale situațiile financiare., Aceste situații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate
- analiza situațiilor Financiareanaliza situației Financiarecum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a situației de venit,