Fidelity Investments Review (Română)

fidelitatea continuă să evolueze ca o forță majoră în spațiul de brokeraj online. Serviciul de brokeraj Fidelity a ocupat locul nostru de top în cadrul premiilor Best Online Brokers Awards 2019 și 2020, deoarece firma a continuat să îmbunătățească piesele cheie ale platformei sale, angajându-se, de asemenea, să reducă costul investiției pentru investitori. Fidelity s-a alăturat în graba de a reduce comisioanele de capitaluri proprii și opțiuni de bază la zero în octombrie 2019, dar rămâne dedicat să ofere clienților săi oferte de cercetare și educație de cea mai bună calitate., De asemenea, firma facilitează clienților să câștige dobândă prin mutarea numerarului neinvestit într-un fond de piață monetară. vom analiza modul în care Fidelity se situează într-un spațiu de brokeraj online mai competitiv în ceea ce privește caracteristicile, costurile și calitatea resurselor, pentru a vă ajuta să decideți dacă este potrivit pentru stilul dvs. de investiții. În afară de această revizuire a brokerului Fidelity Investments, am revizuit și serviciul Fidelity Go robo-advisor.

cine fidelitatea este pentru

ca unul dintre brokerii mai mari din SUA, Fidelity este conceput pentru a servi marea majoritate a investitorilor individuali., Pentru investitorul mediu, buy-and-hold, Platforma bine rotunjită a Fidelity oferă o gamă largă de instrumente, cercetare și resurse, împreună cu intrarea ușoară a comenzilor. Pentru investitori mai activi și comercianți full-on, Fidelity oferă Active Trader Pro, un program descărcabil cu streaming de date în timp real și o interfață de tranzacționare personalizabilă. În ciuda faptului că acoperă destul de bine aceste două baze largi, este important să rețineți că Fidelity nu oferă în prezent mărfuri sau opțiuni futures.,in cazul in care aveti nevoie de mai multe informatii, va rugam sa ne contactati si sa ne contactati la adresa de e-mail: este posibil ca clienții să fie nevoiți să utilizeze mai multe platforme pentru a utiliza instrumentele preferate

non U. S., clienții trebuie să actualizeze manual datele de pe site-ul web

nu există mărfuri sau opțiuni pe contracte futures

Pros Explained

• execuții comerciale excelente: în ultimii cinci ani, Fidelity și-a reglat fin algoritmii de execuție a tranzacțiilor pentru a sublinia îmbunătățirea prețurilor și pentru a evita plata pentru fluxul de ordine. În medie, peste 96% din comenzile pentru clienții Fidelity sunt executate la un preț mai bun decât oferta sau oferta națională best., Economiile de costuri sunt listate pe fiecare raport de confirmare a comenzii.
• cercetarea extensivă și cernerea activelor ajută clienții să restrângă opțiunile de investiții. Există numeroase ecrane prestabilite disponibile pentru stocuri, ETF-uri, opțiuni și venituri fixe pe care clienții le pot edita după propriile specificații. Stock screener are aproape 140 de criterii, plus 21 de teme precum robotica, alimente naturale și Cloud Computing. Cercetarea axată pe ETF-uri este extinsă și include evaluări ale analiștilor, teme și capacitatea de a căuta prin fonduri printr-un anumit stoc.,
• numerar Neinvestit este automat măturat într-un fond de piață monetară, și apoi scos și puse la dispoziție pentru tranzacționare atunci când este necesar. Majoritatea celorlalți brokeri solicită clientului să mute manual numerarul într-un fond de piață monetară. fluxul de știri flexibil și personalizabil poate fi sortat după lista de urmărire sau exploatații și actualizări în timp real. Fluxurile de știri includ surse globale, precum și fluxuri premium din SUA.

Cons explicat

• Este posibil ca clienții să fie nevoiți să utilizeze mai multe platforme pentru a utiliza instrumentele preferate., Instrumentele specifice opțiunilor abundă pe Active Trader Pro, dar cercetarea fundamentală pentru acțiuni este disponibilă în mare parte numai pe site-ul web.
• cetățenii sau rezidenții Non-americani nu pot deschide un cont, ceea ce ne dăm seama că poate fi o problemă pentru cititorii noștri globali.
• clienții trebuie să actualizeze manual datele de pe site-ul web pentru a obține informații actualizate. Citate stream pe Active Trader Pro, cu toate acestea. unii clienți pot crește din ofertele de fidelitate odată ce se mută în contracte futures și opțiuni pe contracte futures.,

Utilizare

Fidelitatea este destul de prietenos pentru utilizare generală., Firma a abordat provocarea de a avea instrumentele pentru comercianți, având în același timp o experiență ușoară pentru investitorii de bază, împărțind în esență oferta sa în două platforme. Deschiderea inițială a contului cu Fidelity este simplă, mai ales dacă adăugați un cont la o gospodărie existentă. Cu toate acestea, adăugarea funcțiilor contului, cum ar fi tranzacționarea opțiunilor sau marja, implică completarea unei aplicații suplimentare și niciuna dintre aceste date (cum ar fi ocupația dvs.) nu este copiată din profilul dvs., deci trebuie să o introduceți din nou., investitorii mai puțin activi care doresc în principal să cumpere și să dețină vor găsi platforma web Fidelity mai mult decât suficientă pentru nevoile lor, cu citate, diagrame, liste de urmărire și mai mult ambalate într-o interfață care reușește să evite să fie copleșitoare. Pagina poziții integrează datele de cercetare în portofoliul dvs., permițându-vă să detaliați prin exploatațiile dvs. pentru a vizualiza analiza și știrile fără a părăsi platforma. De asemenea, puteți vedea o analiză a portofoliului dvs. specific în ceea ce privește alocările de active și problemele potențiale de concentrare., Puteți ajunge la un ecran de intrare a comenzii trecând mouse-ul peste „conturi și Comerț” din meniul principal și alegând „Comerț.”Când vă aflați în vizualizarea contului Dvs., există un submeniu cu acces cu un singur clic la biletul de tranzacționare. Utilizatorii noi au un meniu de ajutor în bilet pentru a face clic pe care vă va ghida prin toate câmpurile și instrumentele de asistență aferente.

Comerciant Activ Pro este Fidelitatea poate descarca interfață de tranzacționare, oferind comercianților și mai activi investitori o caracteristică mai profundă decât este disponibil prin intermediul site-ului. Active Trader Pro oferă toate funcțiile grafice și instrumentele comerciale în avans. Este personalizabil, astfel încât să puteți configura spațiul de lucru pentru a se potrivi nevoilor dumneavoastră. Software – ul poate monitoriza fluxurile de știri relevante; vă avertizează asupra maximelor, minimelor și a altor semnale tehnice din stocurile pe care le urmăriți; și oferă alerte privind pozițiile deschise.,

Comercianții au tendința de a avea o prejudecată față de o anumită platformă pentru identificarea și executarea tranzacțiilor, dar Fidelitatea este Comerciant Activ Pro acoperă toate bazele pe care un comerciant are nevoie și vă permite să-l modeleze cum vrei.,

Schimb de Experiență

Fluxul de lucru pentru analiza sau de tranzacționare poziții existente pe site-ul este relativ ușor—veți găsi link-uri către știri și de cercetare pentru cotații în portofoliul sau de pe lista., Atunci când căutați o nouă idee de tranzacționare, devine stângace să sortați diferitele file și opțiuni derulante. Majoritatea investitorilor vor găsi ceea ce caută în Știri & Cercetare tab-ul unde puteți găsi stocurile de capac de piață, randamentul dividendului, de rating de top în sector, și așa mai departe. Puteți seta câteva valori implicite pentru tranzacționare pe web, cum ar fi dacă doriți o piață sau o comandă limită, dar majoritatea alegerilor trebuie făcute la momentul tranzacției., pe Active Trader Pro, poți seta valori implicite pentru tot ce ține de comerț—Dimensiune, Tip, timp și o varietate de alte opțiuni. De asemenea, puteți plasa o tranzacție dintr-o diagramă. Active Trader Pro oferă date în timp real pe întreaga platformă, inclusiv în liste de urmărire, diagrame, bilete de intrare pentru comenzi și afișări ale lanțului de opțiuni. Am ajuns într-un punct în care aproape fiecare platformă de tranzacționare activă are mai multe date și instrumente decât are nevoie o persoană., În plus față de filtre, instrumente de diagrame, alerte definite și instrumente de intrare și ieșire care vor satisface nevoile celor mai activi comercianți, Active Trader Pro oferă, de asemenea, un calculator de probabilitate, analize de opțiuni, măsuri de concentrații de cont încrucișat și multe altele. în ceea ce privește tranzacțiile mobile, puteți tranzacționa acțiuni, ETF-uri, opțiuni și fonduri mutuale în aplicația mobilă, dar nu și venituri fixe. Fidelitatea a permis tranzacționarea fracționată a acțiunilor pe aplicațiile sale mobile; clienții specifică dolari mai degrabă decât acțiuni atunci când introduc o comandă.,oferta mobilă este cuprinzătoare, cu o listă de caracteristici aproape la fel de extinsă ca desktopul și funcționalitate completă pentru a face cea mai mare parte a ceea ce investitorii și comercianții trebuie să facă în ceea ce privește fluxul de lucru. Puteți alege propria pagină de conectare și butoanele din partea de jos a dispozitivului pentru funcțiile utilizate cel mai frecvent și puteți defini modul în care doriți să vă prezentați știrile. Analiza fundamentală este limitată, iar diagramele sunt extrem de limitate pe mobil. Graficul, cu o mână de indicatori și fără instrumente de desen, este încă peste medie în comparație cu aplicațiile mobile ale altor brokeri., Listele de urmărire Mobile sunt partajate cu aplicațiile desktop și web, iar lista de urmărire este proeminentă în navigarea aplicației. Cele mai multe tipuri de comenzi pe care le puteți utiliza pe web sau desktop sunt, de asemenea, pe aplicația mobilă, cu excepția comenzilor condiționate.

Gama de Oferte,

Fidelity clienții pot tranzacționa o gamă largă de active pe site-ul web și pe Active Trader Pro. Acțiuni (inclusiv acțiuni fracționare), opțiuni și fonduri mutuale pot fi tranzacționate pe aplicațiile mobile. O limitare notabilă este aceea că fidelitatea nu oferă futures, opțiuni futures sau tranzacționare cu criptocurrency., În afară de asta, investitorii pot investi în și comerțului următoarele:

• Stocuri lung și scurt (3.000 de pe ușor de împrumut lista)
• OTCBB (stocurile de penny)
• fonduri Mutuale (peste 3.500 fără sarcină, fără comision de tranzacție)
• Obligațiuni: obligațiuni corporative, municipale, trezorerie, Cd-uri
• un Singur picior și multi-picior opțiuni
• Robo-consultanță integrată în site-ul web și app mobil
• International (25 online, țări suplimentare prin comerț Internațional Poarta)
• Forex (16 monede on-line, 4, prin intermediul live broker., 190 de tranzacționare perechi)
• fracțiuni de acțiuni pe aplicații mobile

Fidelitate, clientii pot, de asemenea, comerțul Ipo-uri, străine ORDs și Ram, Preferreds, Drepturile, Mandate, Trezoreria Protejat de Inflație a valorilor Mobiliare (SFATURI), Municipale Revine, de Mare Randament Obligațiuni Corporative, și Directorul Note Protejate. Deși clienții nu pot tranzacționa cryptocurrencies online, ei pot vizualiza Coinbase cryptocurrency holdings prin FullView.,

Tipuri de Ordine

Fidelitatea vă permite să introduceți o mare varietate de comenzi de pe site-ul și Comerciant Activ Pro, inclusiv ordinele conditionale, cum ar fi one-anulează-o altă și o declanșează-un alt., Comenzile condiționate nu sunt disponibile în prezent pe aplicațiile mobile.

închiderea unei poziții sau rularea unei comenzi de opțiuni este ușoară din pagina poziții. Cu Fidelity ‘ s basket trading services, puteți selecta un grup de până la 50 de acțiuni, numite coș, care pot fi monitorizate, tranzacționate și gestionate ca o singură entitate. Puteți aloca automat investiții în mai multe valori mobiliare cu o sumă egală în dolari sau număr de acțiuni. Această capacitate nu se găsește la mulți brokeri online.,

Dacă ați cumpărat într-un anumit stoc de-a lungul timpului, puteți selecta lotul fiscal la închiderea unei părți a poziției sau puteți seta o valoare implicită la nivel de cont pentru alegerea lotului fiscal (cum ar fi costul mediu, ultimul in primul out etc.).). De asemenea, puteți seta o valoare implicită la nivel de cont pentru reinvestirea dividendelor.,

Tehnologii de Tranzacționare

Modul în care un broker rute comanda determină dacă vă sunt susceptibile de a primi cel mai bun pret posibil la momentul plasării pariului. Aceasta se numește îmbunătățirea prețurilor., Îmbunătățirea prețurilor este practic o vânzare peste prețul ofertei sau o cumpărare sub ofertă. Fidelitate comerciale execution engine, Fidelitate Dinamic de Gestionare a Lichidității (FDLM), caută cel mai bun preț disponibil și oferă clienților o înaltă rată de preț mai bun. Fidelity spune că clienții săi care execută o comandă comercializabilă de acțiuni 1,000 se pot aștepta să economisească în medie, $16.66 la acea tranzacție în comparație cu cotația de la intrarea comenzii. Care este $13.86 mai bine decât media pe industrie de $2.80, în conformitate cu Fidelitate lui statistici interne. (Date din ianuarie până în septembrie. 2019.,) În plus, comenzile dvs. nu sunt direcționate pentru a genera plata pentru fluxul de comenzi. Fidelity utilizează tehnologia de rutare a comenzilor inteligente de la terți pentru opțiuni. Cu toate acestea, îmbunătățirea prețurilor la opțiuni este cu mult sub media industriei.testarea strategiilor de tranzacționare se poate face în Wealth-Lab Pro, o caracteristică premium disponibilă investitorilor din gospodăriile care plasează tranzacții de acțiuni, obligațiuni sau opțiuni 36+ într-o perioadă de 12 luni și au cel puțin $25,000 în active în contul lor de brokeraj de fidelitate eligibil., Customers can execute their strategy trading in Wealth-Lab Pro by qualifying for automated trading, which requires $100,000 in equity and 500 trades per year.

Costs

taxele de fidelitate sunt în conformitate cu majoritatea participanților din industrie, care s-au alăturat în cursa la zero taxe în octombrie. 2019. fidelitatea nu percepe comisioane pentru tranzacții de capital online, ETF sau OTCBB.

nu există nici un comision per-picior pe Opțiuni meserii. Comisioanele pe contract sunt $0.65.

o comandă pentru 50 de contracte de opțiuni este de $32.50.

comerțul cu apeluri acoperite de acțiuni 500 plus contracte 5 ar costa $3.25.

Comisia fondului Mutual pentru fonduri în afara programului fără taxe de tranzacție este de 49,95 USD.,

marja de interes variază de la 9.325% pentru $10,000 sold la 7.825% pentru peste $100,000 din ianuarie. 2020.

nu există taxe pentru inactivitate, închiderea sau transferul contului, exercitarea/atribuirea, trimiterea și primirea de fire, trimiterea de cecuri sau declarații pe hârtie și confirmări comerciale.

majoritatea comenzilor suportă comisioane de schimb, care sunt de obicei fracțiuni de un ban pe acțiune sau contract, pe care fidelitatea le trece clienților lor.

anumite familii de fonduri mutuale vor fi taxate $75 la achiziționarea inițială numai, inclusiv industria gigant fonduri de avangardă., Alte familii de fonduri care suportă această taxă includ fondurile CGM, Dodge & fondurile Cox și fondurile Sequoia.

taxa de broker Live este de $32.95 pe tranzacție.

tranzacțiile internaționale suportă o gamă largă de taxe, în funcție de piață, așa că aruncați o privire atentă la aceste comisioane înainte de a introduce o comandă.

cum acest Broker face bani de la tine și pentru tine

presiunea comisioanelor zero a schimbat modelul de afaceri pentru majoritatea brokerilor online., În loc de taxe, modul în care brokerii fac bani de la dvs. este mai puțin evident—la fel ca unele dintre modalitățile subtile pe care le fac bani pentru dvs.

• dobanda la cash: clientii Fidelity sunt inscrisi automat in programele cash sweep care platesc o rata a dobanzii mult mai mare decat majoritatea brokerilor. Fidelitatea face bani din diferența dintre ceea ce sunteți plătit în numerar inactiv și ceea ce pot câștiga pe soldurile de numerar ale clienților, dar este greu să-i begrudge banii atunci când vă plătesc deja o rată peste medie.,
• programe de împrumut de acțiuni: fidelitatea poate câștiga, de asemenea, venituri împrumutând stocuri în contul dvs. pentru vânzări scurte—cu permisiunea dvs., desigur—și împărtășește aceste venituri cu dvs. Fidelitatea ne spune că pentru 2 luni de creditare a anumitor titluri greu de Împrumutat, 38% Din conturi câștigă 100 USD sau mai puțin, alte 37% câștigă între 100 și 1.000 USD, iar restul de 25% câștigă peste 1.000 USD.
• plata pentru fluxul de ordine: Fidelity nu se angajează în plata pentru fluxul de ordine (PFOF). Aceasta este practica în care un broker acceptă plata de la un producător de piață pentru a lăsa acel producător de piață să execute comanda., În loc să vă concentrați asupra acestor plăți, Fidelity caută execuții comerciale de calitate și vă asigură că comenzile dvs. obțin o îmbunătățire a prețurilor la aproape fiecare tranzacție. Acesta este un punct foarte important de diferențiere pentru fidelitate, deoarece mulți dintre concurenții săi au văzut că veniturile PFOF cresc – probabil la prețul unei execuții mai bune pentru clienții lor.
• îmbunătățirea prețurilor: clienții de fidelitate se bucură de o rată sănătoasă de îmbunătățire a prețurilor la comenzile lor de capitaluri proprii, dar sub medie pentru opțiuni. În medie, comenzile de capitaluri proprii primesc 0,0091 USD pe acțiune în îmbunătățirea prețurilor, iar comenzile de opțiuni primesc 0 USD.,0342 pe contract.
• marja de portofoliu: clienții de fidelitate care se califică pot aplica pentru marja de portofoliu, ceea ce poate reduce valoarea marjei necesare pe baza riscului global calculat. De obicei, marja de portofoliu funcționează cel mai bine pentru clienții care tranzacționează instrumente derivate care compensează riscul inerent pozițiilor lor de capital.,

Cont Dotări

Fidelitatea clienților care se califica pot aplica pentru stabilirea marjelor de portofoliu, care pot reduce cantitatea de marjă este necesar în funcție de nivelul de risc global calculat., De obicei, marja de portofoliu funcționează cel mai bine pentru clienții care tranzacționează instrumente derivate care compensează riscul inerent pozițiilor lor de capital.
• Fidelity împărtășește, de asemenea, veniturile pe care le generează din programul său de împrumut de acțiuni și permite clienților să aleagă ce acțiuni din portofoliile lor pot fi împrumutate.
• numerar Neinvestit este măturat în alegerea fondurilor de piață monetară. clienții Fidelity sunt înscriși automat în programele cash sweep.
• reinvestirea dividendului este setată la nivelul contului pentru toate stocurile care plătesc dividende.,

Cercetare Dotări

Fidelitate de cercetare ofertele de pe site-ul includ flexibil ciururi pentru stocuri, Etf-uri, fonduri mutuale și cu venit fix, plus o varietate de instrumente și calculator.,

stoc și ETF screeners

Stock screener este relativ ușor de utilizat, cu capacitatea de a ecran pe scorurile ESG de la MSCI. Pe măsură ce se adaugă criterii, veți vedea numărul actualizat de stocuri care trec pe ecran. Mai multe ecrane de experți, precum și ecrane tematice sunt încorporate și pot fi personalizate. ETF screener are un aspect similar ca Stoc screener, dar include analist evaluări. Există ecrane tematice disponibile pentru ETF-uri, dar nu există ecrane de experți încorporate., Când cercetați ETF-uri, puteți introduce un ticker (sau un grup de tickers) pentru a găsi ETF-uri care conțin acel stoc.

Fond Mutual Evaluator

Fondul Mutual Evaluator sapă adânc în fiecare fondului caracteristici. Deși tinde să conducă utilizatorul la fonduri de fidelitate, acest lucru nu este neașteptat, având în vedere platforma.,pentru opțiuni, există scanere alimentate de LiveVol cu unele scanări încorporate, plus posibilitatea de a crea o Scanare personalizată. În Active Trader Pro veți găsi 26 de filtre predefinite pentru a căuta oportunități de tranzacționare a opțiunilor în funcție de volum, dobândă deschisă, volumul contractului de opțiuni, diferențe de volatilitate, câștiguri și alte criterii. Puteți crea ecrane personalizate din aproximativ 200 de criterii individuale.,

cu Venit Fix Ciururi

cu venit Fix, investitorii pot folosi bond screener pentru a vântura pe aproape 120.000 de pe piața secundară oferte disponibile printr-o varietate de criterii, și poate construi o legătură scara. Tabelul randamentelor se actualizează la fiecare 15 minute pe baza datelor live. Acest scaner este flexibil, dar aspectul nu este deloc primitor.

instrumente și Calculatoare

Fidelity oferă o mulțime de instrumente și calculatoare, de la crearea unui buget la revizuirea strategiei dvs. de investiții., Pagina Instrumente și calculatoare le arată dintr-o dată și vă permite să alegeți din lista lungă de aproximativ 40 disponibile. Instrumentele includ un instrument comercial ipotetic foarte util, care arată impactul asupra portofoliului dvs. dintr-o viitoare cumpărare sau vânzare.

generatoare de idei de tranzacționare

cei care caută o idee de tranzacționare a opțiunilor pe site-ul web se pot scufunda în instrumentul de asociere a strategiei, care permite clienților care știu ce strategie de bază și opțiune îi interesează să scaneze ideile de tranzacționare., Evaluatorul Strategiei evaluează și compară diferite strategii; rezultatele pot popula automat un bilet comercial. Puteți căuta apeluri acoperite și strategii de răspândire a calendarului din lista de acțiuni Argus’ Buy and Hold.

știri și cercetare

site-ul oferă numeroase surse de știri, care pot fi sortate în funcție de exploatații și liste de urmărire și actualizări în timp real. Sursele de știri includ piețele globale, precum și SUA pe Active Trader Pro, puteți configura fluxuri de știri de streaming și video de la Bloomberg TV., clienții Fidelity au acces la cercetări terțe integrate din surse precum standardul & Poors, Hightower Report, Ned Davis Research și Zacks. În sectoare și industrii, puteți consulta o strategie de alocare sugerată bazată pe cercetarea CFRA. Măsurile cantitative și calitative de pe fiecare pagină de cercetare stoc includ date MSCI și în picioare împotriva colegilor. Evenimentele de analiză tehnică măsurate de Recognia sunt afișate în diagrame. Veți găsi cercetări suplimentare privind proprietatea și terțe părți pe fiecare pagină de stoc sau ETF.,

analiza tehnică și diagrame

diagrame bazate pe web Fidelity a integrat modele tehnice și evenimente oferite de Recognia, și scorul sentiment social oferit de social Market Analytics. Graficul avansat oferă posibilitatea de a vedea până la 40 de ani de Date istorice despre prețuri, date intraday de 30 de zile, date despre ore extinse și peste 60 de indicatori tehnici complet Personalizabili. Diagrame este mai flexibil și personalizabil pe Active Trader Pro. Deși diagrame pe aplicația mobilă este relativ limitată, este încă mai bine decât cea oferită de cele mai multe alte brokeri.,

Portofoliu de Scanare

puteți trage non-Fidelitate conturi în FullView pentru analiza de toate activele, care, de asemenea, vă permite să dea acces limitat la investiții la un consilier. FullView poate fi lent pentru a încărca și un pic dificil de personalizat după ce ați adăugat mai multe conturi de non-fidelitate. Rapoartele vă oferă o imagine bună a alocării activelor dvs. și de unde provin modificările valorii activelor. Rapoartele de performanță a portofoliului încorporate în site-ul web pot fi personalizate și comparate cu o varietate de repere., soldurile conturilor, puterea de cumpărare și rata internă de rentabilitate sunt prezentate în timp real. Clienții pot adăuga note la pozițiile lor de portofoliu sau la orice element dintr-o listă de urmărire. O caracteristică care ar fi utilă, dar nu este încă disponibilă, este impactul fiscal al închiderii unei poziții. Fidelity intenționează să îmbunătățească experiența portofoliului prin adăugarea de modalități de a urmări evenimentele viitoare care au impact asupra portofoliului dvs., inclusiv comenzi deschise, dividende așteptate și anunțuri privind câștigurile., Această îmbunătățire vă va permite, de asemenea, să urmăriți venitul estimat pe care portofoliul dvs. îl generează în funcție de poziție pentru a gestiona și a anticipa mai bine fluxurile de numerar.

Educație