Cum Funcționează S&P 500 Futures?

S&P 500 futures sunt un tip de contract derivat, care oferă un cumpărător cu o investitie pretul bazează pe așteptările de la S&P 500 Index este valoarea viitoare. S&p 500 futures sunt urmate îndeaproape de toate tipurile de investitori și mass-media financiară ca indicator al mișcărilor pieței. Investitorii pot utiliza S&P 500 să speculeze cu privire la valoarea viitoare a S&P 500 cu cumpărarea sau vânzarea de contracte futures., Investitorii au două opțiuni atunci când caută s&p 500 futures. Chicago Mercantile Exchange (CME) oferă un S&p 500 futures contract cunoscut sub numele de „contract de mare”, cu un simbol ticker de SP. De asemenea, oferă un contract E-mini cu un simbol ticker al ES.

ce sunt Futures pe indici?

ca un contract futures regulat, un contract futures pe indici este un acord obligatoriu din punct de vedere juridic între un cumpărător și un vânzător. Permite comercianților să cumpere sau să vândă un contract pe un indice financiar și să îl deconteze la o dată viitoare., Un contract futures index speculează pe unde prețurile muta pentru indici ca S& P 500.pe măsură ce contractele futures urmăresc prețul activului suport, contractele futures pe indici urmăresc prețurile acțiunilor din indicele suport. Cu alte cuvinte, indicele S&p 500 urmărește prețurile acțiunilor a 500 dintre cele mai mari companii americane. În mod similar, contractele futures pe indicele Dow și Nasdaq urmăresc prețurile acțiunilor respective. Toate aceste contracte futures pe indici tranzacționează pe burse.,

contractul futures pe indici reflectă indicele de numerar subiacent și acționează ca un precursor al acțiunii prețurilor la bursa de valori unde este utilizat indicele. Contractele futures pe indici tranzacționează continuu pe parcursul săptămânii pieței, cu excepția unei perioade de decontare de 30 de minute în după-amiaza târzie ora centrală a SUA, după închiderea piețelor bursiere.

S&P 500 Futures

CME A lansat primul S&P 500 de contracte futures în 1982. CME a adăugat opțiunea E-mini în 1997.,

contractul SP este contractul de piață de bază pentru S&p 500 futures trading. Acesta are un preț prin înmulțirea valorii S&P 500 cu 250 USD. De exemplu, dacă S&P 500 este la un nivel de 2.500, atunci valoarea de piață a unui contract futures este de 2.500 x 250 dolari (sau 625.000 de dolari).contractele futures E-mini au fost create pentru a permite investiții mai mici de către o gamă mai largă de investitori. Contractele Futures S&p 500 E-Mini reprezintă o cincime din valoarea contractului mare., Dacă nivelul s&P 500 este de 2.500, atunci valoarea de piață a unui contract futures este de 2.500 x 50 USD (sau 125.000 USD).

„E” în E-mini standuri pentru electronice. Mulți comercianți favorizează S& P 500 E-Mini ES peste SP nu numai pentru dimensiunea investiției mai mici, ci și pentru lichiditatea sa. La fel ca și numele său, e-Mini ES tranzacționează electronic, ceea ce poate fi mai eficient decât tranzacționarea pit outcry open pentru SP.la fel ca în cazul tuturor contractelor futures, investitorii sunt obligați doar să facă față unei fracțiuni din valoarea contractului pentru a lua o poziție., Aceasta reprezintă marja contractului futures. Aceste marje nu sunt aceleași cu marjele pentru tranzacționarea acțiunilor. Marjele Futures arată „piele în joc”, care trebuie să fie compensate sau decontate.

E-Mini vs Big S&P Futures

Există într-adevăr este nimic plin de contract se poate face asta un E-mini nu poate face. Ambele sunt instrumente valoroase pe care investitorii le folosesc pentru speculații și acoperire. Singura diferență dintre cele două este că jucătorii mai mici pot participa cu angajamente mai mici de bani folosind e-minis.,toate strategiile futures sunt posibile cu e-minis, inclusiv tranzacționarea spread. Și e-minis-urile sunt acum atât de populare încât volumele lor de tranzacționare sunt semnificativ mai mari decât cele ale contractelor futures de dimensiuni mari. Volumul e-mini pitici volumul în contractele regulate, ceea ce înseamnă că investitorii instituționali, de asemenea, folosesc de obicei E-mini datorită lichidității sale ridicate și capacitatea de a tranzacționa un număr substanțial de contracte.

Decontare în Numerar de S&P 500 Futures

Industria de experți creat de decontare în numerar mecanism pentru a rezolva masiv logistic prezentat de livrarea efectivă de 500 de actiuni asociat cu un S&P 500 contractul futures. Nu numai că acțiunile ar trebui să fie negociate și transferate între deținători, dar ar trebui să fie ponderate corespunzător pentru a se potrivi cu reprezentarea lor în indice. În schimb, un investitor alege o poziție lungă sau scurtă, care este apoi supusă unui marcaj la piață., Investitorul plătește orice pierderi sau primește profituri în fiecare zi în numerar. În cele din urmă, contractul expiră sau este compensat și devine decontat în numerar pe baza valorii spot a indicelui S&p 500.

Una dintre cele multe ori-a proclamat beneficii de tranzacționare S&P 500 este fiecare contract reprezintă o imediat, investiții indirecte în performanța de 500 de stocuri în S&P 500 Index. Investitorii pot lua poziții lungi sau scurte în funcție de așteptările lor pentru prețurile viitoare., Mari instituțiile pot utiliza S&P 500 futures pentru a acoperi pozițiile în S&P 500 Index. Cu această abordare, contractele futures sunt adesea folosite pentru a compensa riscurile de dezavantaj. Mulți investitori utilizarea S&P 500 futures pentru speculații, deoarece tinde să conducă piața tendințele majore și este puternic influențată de larg de factori.

S&P 500 Opțiuni

În plus față de bază de contracte futures, CME oferă, de asemenea, instrumente financiare derivate sub formă de contracte de opțiuni pe S&P 500., La fel ca în cazul futures, opțiunile S&p 500 au un produs cu valoare completă și un mini. Produsul cu valoare completă are un simbol ticker al SPX cu un multiplicator de 100 USD. Mini are un simbol ticker al XSP cu un multiplicator care este o zecime din SPX. S&p 500 opțiuni contractele sunt, de asemenea, decontate în numerar.,div>