przepływy pieniężne operacyjne (OCF)

przepływy pieniężne operacyjne lub OCF wraz z innymi wskaźnikami finansowymi są skuteczne w mierzeniu sytuacji finansowej i biegłości firmy. Dokonując przeglądu tego samego, inwestorzy, wierzyciele i właściciele firm mogą podjąć świadomą decyzję o firmie i jej przyszłości.

czym są przepływy pieniężne?,

przepływy pieniężne (ang. Operating cash flow) lub OCF można po prostu opisać jako miarę gotówki, którą przedsiębiorstwo generuje w ramach swojej podstawowej działalności w określonym czasie. Pomaga to przeanalizować, czy przedsiębiorstwo jest wystarczająco zdolne do wygenerowania wymaganej ilości przepływów pieniężnych, aby utrzymać i rozszerzyć istniejącą działalność biznesową.

W skrócie, OCF służy jako skuteczny punkt odniesienia dla określenia sukcesu finansowego przedsiębiorstwa w zakresie jego działalności operacyjnej.,

przepływy pieniężne generują pieniądze poprzez działania, które obejmują –

• łączną sprzedaż towarów i usług w danym okresie.

Ponadto podkreślono w nim również wyraźne rozgraniczenie środków pieniężnych generowanych w wyniku działalności inwestycyjnej i działalności finansowej.,

metody obsługi przepływów pieniężnych

zwykle istnieją 2 metody obliczania przepływów pieniężnych operacyjnych lub OCF, a mianowicie –

1. Metoda bezpośrednia

jest uważana za prostą formułę, która pomaga uzyskać dokładne wyniki. Jednak ta formuła gotówkowa nie zapewnia wielu informacji potencjalnym inwestorom. W rezultacie jest on używany głównie przez firmy do śledzenia ich wydajności operacyjnej.,

formuła jest wyrażona jako,

przepływy pieniężne operacyjne = całkowite przychody – koszty operacyjne

2., Metoda pośrednia

w tej metodzie dochód netto jest korygowany poprzez dodanie pozycji niepieniężnych w celu uwzględnienia zmian w bilansie. Z drugiej strony amortyzacja jest również dodawana do dochodu netto w celu skorygowania zmian należności pieniężnych i zapasów.

innymi słowy, metoda pośredniego obliczania OCF wymaga dodawania pozycji niepieniężnych do dochodu netto, a także korygowania zmian w kapitale netto.,p>

Wzór I przykład przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej

jak omówiono, wzór przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej może być podany przez –

OCF = dochód netto + amortyzacja + podatek odroczony + rekompensata z tytułu zapasów + pozycje niepieniężne-wzrost należności-wzrost zapasów + wzrost zobowiązań + wzrost przychodów odroczonych + wzrost kosztów międzyokresowych

lub

OCF = dochód netto + koszty bezgotówkowe – wzrost kapitału obrotowego

przykład przepływu:

sprawozdanie finansowe Joe Limited za rok obrotowy 2017 zawiera następujące informacje.,

• 100000
• amortyzacja: Rs.10000
• Zmiana stanu inwentarza: Rs.20000
• Zmiana należności: Rs.50000
• Zmiana należności: Rs.25000

rozwiązanie: za pomocą pośredniej metody obsługi przepływów pieniężnych,

OCF = Przychody netto ( + / – ) zmiany aktywów i pasywów + wydatki bezgotówkowe

= Rs.(100000 – 50000 + 20000 – 25000 – 10000)

= Rs.,55000

Znaczenie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej

Znaczenie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej jest następujące –

• ujemne OCF wskazuje, że przedsiębiorstwo nie ma wystarczających środków na prowadzenie swojej podstawowej działalności i musi pożyczyć środki, aby utrzymać te same.
• stosunkowo wysoki dochód netto może wskazywać, że firma uważa, że ściąganie należności jest trudne.,
• jest uważany za jeden z najczystszych środków środków pieniężnych i oferuje przejrzysty wgląd w wyniki operacyjne firmy.
• służy jako brama do innych raportowanych sprawozdań finansowych.

wskaźnik OCF

zasadniczo jest to pomiar zdolności przedsiębiorstwa do pokrycia bieżących zobowiązań za pomocą środków pieniężnych wygenerowanych w wyniku jego głównej działalności. Jest on obliczany przez podzielenie całkowitego operacyjnego przepływu środków pieniężnych przedsiębiorstwa przez jego zobowiązania krótkoterminowe.,

zazwyczaj wskaźnik ten okazuje się skuteczny w ocenie płynności przedsiębiorstwa w perspektywie krótkoterminowej. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, po odliczeniu od dochodu netto, uważane są za bardziej przejrzysty sposób mierzenia zysków przedsiębiorstwa. Dzieje się tak głównie dlatego, że operowanie przepływem środków pieniężnych jest trudniejsze do manipulowania.

wzór wskaźnika przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej wyraża się jako –

OCF ratio = OCF lub przepływy pieniężne z działalności operacyjnej/Zobowiązania krótkoterminowe

Załóżmy, że firma Doubtfire Limited wygenerowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości Rs.250000. Spółka zgromadziła również zobowiązania krótkoterminowe w wysokości Rs.120000., Na podstawie podanych informacji należy ustalić jego przepływ środków pieniężnych lub wskaźnik OCF.

zgodnie z informacjami,

OCF ratio = przepływy pieniężne z działalności operacyjnej / Zobowiązania krótkoterminowe

= 250000/120000

= 2.08

Co więcej, wyższy niż 1 Wskaźnik OCF oznacza, że firma wygenerowała więcej pieniędzy niż to, czego potrzebuje, aby spłacić swoje zobowiązania. Z drugiej strony, stosunek mniejszy niż 1 sugeruje, że przedsiębiorstwo nie wygenerowało wystarczająco dużo, aby zaspokoić swoje zobowiązania krótkoterminowe i potrzebuje więcej kapitału.

niemniej jednak należy zauważyć, że niski wskaźnik nie zawsze sugeruje słabą kondycję finansową., W rzeczywistości może to wskazywać na owocne możliwości inwestycyjne.

dochód netto a przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

podstawowe różnice między tymi dwoma są podświetlone w poniższej tabeli –

przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	dochód netto
jest to wygenerowana gotówka poprzez podstawową działalność firmy.	jest to zasadniczo zysk uzyskany w danym okresie.
służy do pomiaru dziennego napływu i odpływu środków pieniężnych przedsiębiorstwa w zakresie jego działalności.,	zysk netto służy jako początek do obliczania przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa.
służy jako wskaźnik zdolności firmy do spłacenia długu w krótkim okresie.	jest to kluczowa miara rentowności firmy oraz siła napędowa wyceny obligacji i cen akcji.
OCF projektuje bardziej przejrzysty obraz finansów firmy.	w przypadku dochodu netto istnieje możliwość manipulowania danymi liczbowymi.
wysoki przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej oznacza większy napływ środków pieniężnych niż odpływ.,	firma z dodatnim OCF może nadal mieć ujemny dochód netto.
OCF formuła = zysk netto (+/-) zmiany aktywów i pasywów + wydatki bezgotówkowe	zysk netto formuła = przychody ogółem-wydatki ogółem

dlatego też, jeśli inwestorzy i analitycy finansowi chcą uzyskać przejrzysty raport o finanse firmy, powinni sprawdzić jej przepływ środków pieniężnych lub OCF. Ponadto, aby lepiej zrozumieć jego biegłość i sytuację finansową, mogą używać wskaźnika OCF wraz z innymi wskaźnikami finansowymi.,