Poziom 2

Co To jest poziom 2

wprowadzony po raz pierwszy w 1983 roku jako usługa rozpowszechniania notowań Nasdaq (Nqds), Level 2 jest usługą opartą na subskrypcji, która zapewnia dostęp w czasie rzeczywistym do księgi zamówień NASDAQ. Ma on na celu wyświetlanie głębi rynku i rozmachu traderom i inwestorom.

serwis udostępnia notowania od market makerów zarejestrowanych we wszystkich giełdach papierów wartościowych notowanych na giełdzie NASDAQ i OTC. Okno poziomu 2 pokazuje ceny i rozmiary bid po lewej stronie, a ceny i rozmiary ask po prawej stronie.,

podstawy poziomu 2

Poziom 2 zapewnia użytkownikom szczegółowe informacje o cenach, w tym wszystkie dostępne ceny, które publikują market makers i sieci komunikacji elektronicznej (ECN).,

Level 1 oferuje wystarczającą ilość informacji, aby zaspokoić potrzeby większości inwestorów, podając wewnętrzne lub najlepsze ceny kupna i sprzedaży. Jednak aktywni handlowcy często preferują Poziom 2, ponieważ wyświetla podaż i popyt poziomów cen poza lub poza ceną krajowej oferty najkorzystniejszej oferty (NBBO). Daje to użytkownikowi wizualne wyświetlanie przedziału cenowego i związanej z nim płynności na każdym poziomie cenowym. Dzięki tym informacjom trader może określić punkty wejścia i wyjścia, które zapewniają płynność potrzebną do zakończenia transakcji.,

ruch cen na poziomie 2 niekoniecznie jest faktycznym odzwierciedleniem zarejestrowanych transakcji; Poziom 2 to tylko wyświetlanie dostępnej ceny i płynności. Jest to ważne wyróżnienie, ponieważ programy handlowe o wysokiej częstotliwości często gwałtownie dostosowują ceny bid I ask poziomu 2, aby wstrząsnąć drzewami i spanikować pomimo braku faktycznie wykonanych transakcji. Ta praktyka jest powszechna w zapasach pędu.,

poziom 2 oraz zlecenia rezerwowe i ukryte

wiele ECN, które są zautomatyzowanymi systemami dopasowanymi do zleceń kupna i sprzedaży papierów wartościowych, oferuje traderom możliwość publikowania zleceń rezerwowych i ukrytych zleceń. ECN zazwyczaj wyświetlają najlepsze dostępne oferty kupna i sprzedaży od wielu uczestników rynku, a także automatycznie dopasowują i realizują zlecenia.

ECNs oferuje opcję zamówienia rezerwowego, która składa się z ceny i rozmiaru wyświetlacza wraz z rzeczywistym rozmiarem., Ta kolejność pokazuje tylko określony Rozmiar Wyświetlacza na poziomie 2, ponieważ ukrywa rzeczywisty rozmiar całego zamówienia.

Ukryte zlecenia, które są opcją, w której inwestorzy mogą ukrywać duże zlecenia z rynku w ECN, działają w podobny sposób, ale są niewidoczne na poziomie 2. Pozwala to na większą swobodę w ustalaniu cen. Najlepszym sposobem dla użytkowników, aby określić status rezerwy lub ukrytych zamówień jest sprawdzenie czasu i sprzedaży dla transakcji po wskazanych cenach.,

korzyści z handlu przy użyciu kwotowań poziomu 2

główną zaletą korzystania z kwotowań poziomu 2 jest uzyskanie dostępu do bogactwa informacji związanych z rynkiem. Informacje te mogą być wykorzystywane na różne sposoby w celu osiągnięcia zysku. Na przykład możesz określić wolumeny płynności i wielkości zamówień dla akcji będących przedmiotem obrotu na Nasdaq. Możesz również zidentyfikować trendy za pomocą informacji o zamówieniach bid I ask.

• ważne informacje dotyczące animatorów rynku i inwestorów instytucjonalnych są również dostępne w notowaniach poziomu 2. Handlowcy mogą wykorzystać te informacje na swoją korzyść., Na przykład mogą ocenić zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych dużym zapasem na podstawie wielkości zleceń i składać identyczne zlecenia. Podobną strategię można zastosować w przypadku zleceń rezerwowych, które są dużymi zleceniami podzielonymi na mniejsze partie. Po zidentyfikowaniu ukrytych zleceń z kwotowań L2 inwestorzy mogą składać podobne zlecenia, ponieważ działania inwestorów instytucjonalnych pomogą poziomom wsparcia i oporu dla ceny akcji.

przykładowa wycena poziomu 2

w kwotowaniu poziomu 2 dla danego towaru znajduje się sześć ważnych kolumn. Pierwszym z nich jest MMID., W tej kolumnie określono czteroliterową identyfikację dla animatorów rynku. Druga kolumna to Bid lub cena, którą animator rynku jest gotów zapłacić za te akcje. Trzecia kolumna to Rozmiar. W kolumnie tej znajduje się liczba zleceń złożonych przez animatora rynku o tej wielkości.

pozostałe trzy kolumny po prawej stronie są podobne. Jedynym wyjątkiem jest Ask, czyli cena, którą animator rynku jest gotów sprzedać tę cenę akcji. Handlowcy mogą wykorzystać różnicę między cenami bid I ask, aby określić presję cenową i wdrożyć strategie handlowe.,