Nieruchomości komercyjne (CRE)

Co To jest Nieruchomości komercyjne (CRE)?

Nieruchomości komercyjne (CRE) to nieruchomości, które są wykorzystywane wyłącznie do celów związanych z działalnością gospodarczą lub do zapewnienia miejsca pracy, a nie jako przestrzeń mieszkalna, która zamiast tego stanowiłaby nieruchomość mieszkalną. Najczęściej Nieruchomości komercyjne są wynajmowane najemcom w celu prowadzenia działalności przynoszącej dochód. Ta szeroka kategoria nieruchomości może obejmować wszystko, od pojedynczego sklepu po ogromne centrum handlowe.,

Nieruchomości komercyjne obejmuje kilka kategorii, takich jak sklepy wszelkiego rodzaju, powierzchnie biurowe, hotele& Ośrodki wypoczynkowe, centra handlowe, restauracje i placówki opieki zdrowotnej.

podstawy nieruchomości komercyjnych

Nieruchomości komercyjne wraz z nieruchomościami mieszkalnymi obejmują dwie podstawowe kategorie nieruchomości. Nieruchomości mieszkalne obejmują obiekty zarezerwowane do zamieszkania ludzi, a nie do użytku komercyjnego lub przemysłowego. Jak sama nazwa wskazuje, Nieruchomości komercyjne są wykorzystywane w handlu, A nieruchomości na wynajem wielu jednostek, które służą jako rezydencje dla najemców, są klasyfikowane jako działalność komercyjna dla właściciela.,

Nieruchomości komercyjne są zazwyczaj podzielone na cztery klasy, w zależności od funkcji:

1. powierzchnia biurowa;
2. zastosowanie przemysłowe;
3. wynajem wielorodzinny; i
4. sprzedaż detaliczna.

poszczególne kategorie mogą być również klasyfikowane dalej. Na przykład powierzchnie biurowe często charakteryzują się klasą A, B lub C.

• Klasa A reprezentuje najlepsze budynki pod względem estetyki, wieku, jakości infrastruktury i lokalizacji.,
• budynki klasy B są zazwyczaj starsze i nie są tak konkurencyjne cenowo jak budynki klasy A. Inwestorzy często kierują te budynki do renowacji.
• budynki klasy C to najstarsze, zwykle powyżej 20 lat, położone w mniej atrakcyjnych miejscach i wymagające konserwacji.

zauważ, że niektóre organy ds. zagospodarowania przestrzennego i licencjonowania dodatkowo wyodrębniają Nieruchomości przemysłowe—tereny wykorzystywane do produkcji i produkcji towarów, zwłaszcza ciężkich—ale większość uważa je za podzbiór nieruchomości komercyjnych.,

Leasing komercyjny

niektóre firmy są właścicielami budynków, które zajmują. Jednak bardziej typowym przypadkiem jest to, że Nieruchomość komercyjna jest dzierżawiona. Zazwyczaj inwestor lub grupa inwestorów jest właścicielem budynku i pobiera czynsz od każdej firmy, która tam działa. Stawki najmu komercyjnego-Cena zajmowania powierzchni w podanym okresie-jest zwyczajowo podawana w dolarach czynszu rocznego za stopę kwadratową. I odwrotnie, stawki nieruchomości mieszkaniowych cytują jako sumę roczną lub miesięczny czynsz.,

umowy najmu komercyjnego będą zazwyczaj trwać od jednego roku do 10 lat lub dłużej, a powierzchnia biurowa i handlowa będą zazwyczaj wynosić średnio od 5 do 10 lat. Można to skontrastować z bardziej krótkoterminowymi umowami najmu mieszkań w skali roku lub miesiąca.

w badaniu z 2017 r.przeprowadzonym przez firmę analityków rynku nieruchomości CBRE Group, Inc., analityk Alex Krasikov stwierdził, że termin—długość—dzierżawy był proporcjonalny do wielkości wynajmowanej powierzchni. Ponadto, dane wykazały, że najemcy będą wchodzić w długie umowy najmu, aby zablokować ceny w rosnącym otoczeniu rynkowym., Ale to nie jest ich jedyny czynnik napędowy. Niektórzy najemcy wymagający dużych powierzchni będą wchodzić w długie umowy najmu ze względu na ograniczoną dostępność nieruchomości, która odpowiada ich potrzebom.

istnieją cztery podstawowe rodzaje umów najmu nieruchomości komercyjnych, z których każdy wymaga różnych poziomów odpowiedzialności od wynajmującego i najemcy.

• dzierżawca jest odpowiedzialny za płacenie podatków od nieruchomości.
• dzierżawca jest odpowiedzialny za płacenie podatków od nieruchomości i ubezpieczenia.,
• dzierżawca jest odpowiedzialny za płacenie podatków od nieruchomości, ubezpieczenie i utrzymanie.
• w ramach najmu brutto najemca płaci tylko czynsz, a wynajmujący płaci za podatek od nieruchomości, ubezpieczenie i utrzymanie budynku.

Zarządzanie nieruchomościami komercyjnymi

posiadanie i utrzymywanie wynajmowanych nieruchomości komercyjnych wymaga pełnego i bieżącego zarządzania przez właściciela., Właściciele nieruchomości mogą chcieć zatrudnić firmę zarządzającą nieruchomościami komercyjnymi, aby pomóc im znaleźć, zarządzać i zatrzymywać najemców, nadzorować umowy najmu i opcje finansowania oraz koordynować utrzymanie i zbywalność nieruchomości. Specjalistyczna wiedza firmy zarządzającej nieruchomościami komercyjnymi jest pomocna, ponieważ zasady i przepisy regulujące takie nieruchomości różnią się w zależności od stanu, powiatu, gminy i przemysłu oraz wielkości.

często wynajmujący musi znaleźć równowagę między maksymalizacją czynszów a minimalizacją wolnych miejsc i rotacji najemców., Obrót może być kosztowny dla właścicieli CRE, ponieważ przestrzeń musi być dostosowana do specyficznych potrzeb różnych najemców-powiedzmy, jeśli Restauracja wprowadza się do nieruchomości zajmowanej niegdyś przez studio jogi.

inwestowanie w nieruchomości komercyjne

inwestowanie w nieruchomości komercyjne może być lukratywne i służyć jako zabezpieczenie przed zmiennością na giełdzie. Inwestorzy mogą zarabiać pieniądze poprzez wycenę nieruchomości, gdy sprzedają, ale większość zysków pochodzi z czynszów najemców.,

Inwestycje bezpośrednie

Ludzie najlepiej nadają się do bezpośrednich inwestycji w nieruchomości komercyjne są ci, którzy albo mają znaczną wiedzę na temat branży lub którzy mogą zatrudnić firmy, które to robią. Nieruchomości komercyjne są inwestycją w nieruchomości o wysokim ryzyku i wysokiej wynagrodzeniu. Taki inwestor może być osobą o wysokiej wartości netto, ponieważ inwestowanie w CRE wymaga znacznej ilości kapitału.,

idealna nieruchomość znajduje się w obszarze o niskiej podaży CRE i wysokim popycie, co daje korzystne stawki wynajmu. Siła lokalnej gospodarki regionu wpływa również na wartość zakupu CRE.,

inwestycje pośrednie

alternatywnie inwestorzy mogą inwestować na rynku komercyjnym pośrednio poprzez posiadanie różnych rynkowych papierów wartościowych, takich jak Fundusze Inwestycyjne na rynku nieruchomości (Reit), fundusze ETF, które inwestują w akcje związane z nieruchomościami komercyjnymi lub poprzez inwestowanie w spółki, które obsługują Rynek nieruchomości komercyjnych, takie jak banki i pośrednicy w obrocie nieruchomościami.

zalety nieruchomości komercyjnych

jedną z największych zalet nieruchomości komercyjnych są atrakcyjne stawki leasingu., Na obszarach, gdzie ilość nowych konstrukcji jest ograniczona przez grunty lub prawo, nieruchomości komercyjne mogą mieć imponujące zyski i znaczne miesięczne przepływy pieniężne. Budynki przemysłowe zazwyczaj wynajmują po niższej stawce, choć mają również niższe koszty ogólne w porównaniu z wieżą biurową.

Nieruchomości komercyjne korzystają również z porównywalnie dłuższych umów najmu z najemcami niż nieruchomości mieszkaniowe. Ten długi okres najmu daje właścicielowi nieruchomości komercyjnych znaczną stabilność przepływów pieniężnych, tak długo, jak długo długoterminowi najemcy zajmują budynek.,

oprócz stabilnego, bogatego źródła dochodu, Nieruchomości komercyjne oferują potencjał aprecjacji kapitału, o ile nieruchomość jest dobrze utrzymana i aktualizowana. I, podobnie jak wszystkie formy nieruchomości, jest to odrębna klasa aktywów, która może zapewnić skuteczną opcję dywersyfikacji portfela zbilansowanego.

wady nieruchomości komercyjnych

zasady i regulacje są podstawowym odstraszaczem dla większości osób, które chcą inwestować bezpośrednio w nieruchomości komercyjne., Podatki, mechanika zakupów i obowiązki konserwacyjne dla nieruchomości komercyjnych są pogrzebane w warstwach prawnych. Wymagania te zmieniają się w zależności od stanu, hrabstwa, przemysłu, wielkości, zagospodarowania przestrzennego i wielu innych oznaczeń. Większość inwestorów w nieruchomości komercyjnych albo mają specjalistyczną wiedzę lub płace ludzi, którzy to robią.

kolejną przeszkodą jest zwiększone ryzyko związane z obrotem najemców, szczególnie istotne w gospodarce, w której nieoczekiwane zamknięcia sklepów pozostawiają wolne nieruchomości z niewielkim wyprzedzeniem.,

w przypadku mieszkań, wymagania dotyczące obiektów jednego najemcy zazwyczaj odzwierciedlają wymagania poprzednich lub przyszłych najemców. Jednak w przypadku nieruchomości komercyjnej każdy najemca może mieć bardzo różne potrzeby, które wymagają kosztownego remontu. Właściciel budynku musi następnie dostosować przestrzeń, aby pomieścić wyspecjalizowaną branżę każdego najemcy. Nieruchomość komercyjna o niskiej pustostanie, ale wysokiej rotacji najemców może nadal tracić pieniądze z powodu kosztów remontu dla przyszłych najemców.,

dla tych, którzy chcą inwestować bezpośrednio, Zakup nieruchomości komercyjnej jest znacznie droższą propozycją niż lokal mieszkalny. Co więcej, podczas gdy ogólnie nieruchomości należą do bardziej niepłynnych klas aktywów, transakcje dotyczące budynków komercyjnych mają tendencję do poruszania się szczególnie powoli.,

prognozy i prognozy dotyczące nieruchomości komercyjnych

Stany Zjednoczone, Rynek nieruchomości komercyjnych miał duży hit podczas recesji 2008-2009, ale doświadczył rocznych zysków od 2010 roku. Te zyski pomogły odzyskać prawie wszystkie straty w czasach recesji.

w corocznym raporcie CBRE „prognozy na 2019 r.na rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych” czytamy: