s&p 500 futures to rodzaj kontraktu pochodnego, który zapewnia nabywcy inwestycję wycenioną na podstawie oczekiwanej przyszłej wartości indeksu S & p 500. S&Kontrakty terminowe P 500 są ściśle śledzone przez wszystkie typy inwestorów i media finansowe jako wskaźnik zmian na rynku. Inwestorzy mogą używać S&p 500 futures do spekulowania na przyszłej wartości S&p 500 poprzez kupowanie lub sprzedaż kontraktów futures., Inwestorzy mają dwa wyjścia, gdy szukają S&p 500 futures. Chicago Mercantile Exchange (CME) oferuje S &p 500 kontrakt terminowy znany jako” duży kontrakt ” z symbolem SP. Oferuje również umowę E-mini z symbolem es.
- s&p 500 futures to jeden z najbardziej płynnych i najczęściej sprzedawanych produktów futures w USA
- te produkty futures śledzą indeks benchmarkowy s&p 500.,
- s&p Kontrakty terminowe są rozliczane gotówkowo i notowane przez Chicago Mercantile Exchange (CME).
- kontrakty Futures są dostępne w dwóch „rozmiarach”, standardowych kontraktach z mnożnikiem 250x i mniejszych kontraktach e-mini, które handlują elektronicznie, które są 1/5 wielkości pełnego kontraktu.
czym są Kontrakty terminowe na indeksy?
podobnie jak zwykły kontrakt futures, kontrakt terminowy na indeksy jest prawnie wiążącą umową między kupującym a sprzedającym. Pozwala inwestorom kupować lub sprzedawać kontrakt na indeksie finansowym i rozliczać go w przyszłości., Kontrakty terminowe na indeksy spekulują na temat zmian cen dla indeksów takich jak S&P 500.
ponieważ kontrakty futures śledzą cenę aktywów bazowych, Kontrakty terminowe indeksowe śledzą ceny akcji w indeksie bazowym. Innymi słowy, indeks s&p 500 śledzi ceny akcji 500 największych amerykańskich spółek. Podobnie kontrakty futures na indeksy Dow i Nasdaq śledzą ceny swoich akcji. Wszystkie te Kontrakty terminowe na indeksy handlują na giełdach.,
kontrakt terminowy na indeks odzwierciedla bazowy indeks gotówki i działa jako prekursor dla akcji cenowych na giełdzie, na której indeks jest używany. Kontrakty terminowe na indeksy handlują nieprzerwanie przez cały tydzień rynkowy, z wyjątkiem 30-minutowego okresu rozliczeniowego późnym popołudniem amerykańskiego czasu Centralnego, po zamknięciu giełd.
s&p 500 Futures
CME wprowadziło pierwsze kontrakty terminowe s&p 500 futures w 1982 roku. W 1997 roku CME dodało opcję E-mini.,
kontrakt SP jest podstawowym kontraktem rynkowym Dla s&p 500 futures trading. Jest wyceniany przez pomnożenie wartości S &P 500 przez 250 USD. Na przykład, Jeśli S&P 500 jest na poziomie 2500, to wartość rynkowa kontraktu futures wynosi 2500 x 250 USD (lub 625 000 USD).
e-mini futures zostały stworzone, aby umożliwić mniejsze inwestycje przez szersze grono inwestorów. S&p 500 E-Mini Futures są jedną piątą wartości dużego kontraktu., Jeśli poziom s&p 500 wynosi 2500, to wartość rynkowa kontraktu futures wynosi 2500 x 50 USD (lub 125 000 USD).
„E” W E-mini oznacza elektroniczny. Wielu handlowców faworyzuje S&P 500 E-Mini ES nad SP nie tylko ze względu na mniejszy rozmiar inwestycji, ale także ze względu na płynność. Jak sama nazwa, E-Mini ES handluje elektronicznie, co może być bardziej efektywne niż otwarty Pit trading dla SP.
podobnie jak w przypadku wszystkich kontraktów futures, inwestorzy są zobowiązani tylko do ułamka wartości kontraktu, aby zająć pozycję., Stanowi to marżę na kontrakcie futures. Te marże nie są takie same jak marże dla handlu akcjami. Marże kontraktów Futures pokazują „skórkę w grze”, która musi zostać wyrównana lub rozliczona.
E-Mini vs.Big s& p kontrakty Futures
naprawdę nie ma nic, co może zrobić kontrakt Pełnowymiarowy, czego nie może zrobić E-mini. Oba są cennymi narzędziami handlowymi, których inwestorzy używają do spekulacji i hedgingu. Jedyną różnicą między nimi jest to, że mniejsi gracze mogą uczestniczyć z mniejszymi zobowiązaniami pieniężnymi za pomocą E-MINI.,
wszystkie strategie futures są możliwe dzięki E-Mini, w tym handlowi spreadem. A E-mini są teraz tak popularne, że ich wolumeny obrotu są znacznie większe niż w przypadku pełnowymiarowych kontraktów futures. Wolumen E-mini przewyższa wolumen w zwykłych kontraktach, co oznacza, że inwestorzy instytucjonalni również zazwyczaj korzystają z E-mini ze względu na jego wysoką płynność i zdolność do handlu znaczną liczbą kontraktów.
handel elektroniczny W E-Mini odbywa się w godzinach od 18:00 w niedzielę do 17:00 w piątek, z przerwą handlową między 16: 15 a 16: 30.,
rozliczenia gotówkowe S&p 500 Futures
eksperci branżowi stworzyli mechanizm rozliczeń gotówkowych, aby rozwiązać ogromne wyzwania logistyczne, jakie stoją przed dostarczeniem rzeczywistych 500 akcji związanych z kontraktem terminowym s&p 500 futures. Zapasy musiałyby być nie tylko negocjowane i przenoszone między posiadaczami, ale musiałyby być odpowiednio ważone, aby pasowały do ich reprezentacji w indeksie. Zamiast tego inwestor wybiera pozycję długą lub krótką, która następnie podlega wycenie rynkowej., Inwestor płaci wszelkie straty lub otrzymuje zyski każdego dnia w gotówce. Ostatecznie umowa wygasa lub zostaje potrącona i zostaje rozliczona gotówkowo na podstawie wartości kasowej indeksu s&p 500.
jedną z często ogłaszanych korzyści z handlu S&p 500 futures jest to, że każdy kontrakt stanowi natychmiastową, pośrednią inwestycję w wyniki 500 akcji w indeksie S& p 500. Inwestorzy mogą przyjmować długie lub krótkie pozycje w zależności od ich oczekiwań co do przyszłych cen., Duże instytucje mogą stosować S &Kontrakty terminowe P 500 do pozycji zabezpieczających w indeksie S&indeks P 500. Dzięki takiemu podejściu kontrakty futures są często wykorzystywane do kompensowania ryzyka spadkowego. Wielu inwestorów używa s&p 500 futures do spekulacji, ponieważ ma tendencję do przewodzenia głównym trendom na rynku i jest pod dużym wpływem szerokich czynników systematycznych.
S&p 500 opcje
oprócz podstawowych kontraktów terminowych CME oferuje również instrumenty pochodne w formie kontraktów opcyjnych na S&P 500., Podobnie jak w przypadku kontraktów futures, s&opcje P 500 mają produkt pełnowartościowy i mini. Pełnowartościowy produkt ma symbol znacznika SPX z mnożnikiem 100 USD. Mini ma symbol ticker XSP z mnożnikiem, który jest jedną dziesiątą SPX. S&p 500 kontrakty opcyjne są również rozliczane gotówkowo.,