zarówno fundusze inwestycyjne, jak i akcje mają swoje zalety. Określenie, który najlepiej pasuje do Twojego stylu inwestycji w dużej mierze zależy od trzech czynników; ryzyko-nagroda,ramy czasowe i wydatki. Po pierwsze, musisz zdecydować, ile ryzyka możesz tolerować w porównaniu do tego, ile zwrotu chcesz. Jeśli chcesz uzyskać wyższy zwrot, musisz zaakceptować wyższe ryzyko.
zależy to również od tego, ile czasu masz (i jesteś gotów poświęcić) na badanie swoich inwestycji., Czas, jaki rozsądnie oczekujesz, aby poświęcić na badanie sprawozdań finansowych lub prospektów finansowych, będzie miał wpływ na to, który z dwóch instrumentów inwestycyjnych jest właściwy.
trzecim czynnikiem jest rodzaj opłat i wydatków, które chcesz ponieść. Punkt ten obejmuje również różnice w implikacjach podatkowych. Pamiętaj o tych trzech czynnikach, gdy dowiesz się więcej o różnicach między tymi dwoma popularnymi instrumentami inwestycyjnymi.,
różnica między akcjami a funduszami inwestycyjnymi
aby lepiej zrozumieć różnice między akcjami a funduszami inwestycyjnymi, pomaga określić, czym dokładnie jest każdy produkt.
akcje
kupując akcje, posiadasz udziały w korporacji. Jako częściowy właściciel zarabiasz pieniądze na dwa sposoby. Pierwszym dochodem, który prawdopodobnie zauważysz, jest wypłata dywidendy. Akcje oferujące dywidendy będą wypłacać część zysków akcjonariuszom w ujęciu kwartalnym lub rocznym., Zapewnia to stały strumień dochodu podlegającego opodatkowaniu przez cały czas posiadania akcji.
drugim sposobem zarabiania na akcjach jest ich sprzedaż. Twój zysk to różnica między ceną sprzedaży a ceną zakupu (minus wszelkie opłaty, takie jak prowizje). Zysk ze sprzedaży akcji jest formą ” zysku kapitałowego.”Zapasy handlują w sposób ciągły, a ceny zmieniają się w ciągu dnia. Jeśli rynek ulegnie awarii, możesz wyjść w dowolnym momencie podczas sesji giełdowej.,
fundusze wspólnego inwestowania
zasadniczo fundusze wspólnego inwestowania są wtedy, gdy inwestorzy łączą swoje pieniądze, aby kupić wiele akcji (fundusze wspólnego inwestowania mogą również obejmować obligacje lub inne papiery wartościowe, w zależności od funduszu). Posiadasz udział w funduszu wzajemnym, który uprawnia Cię do proporcjonalnego udziału w bazowym koszyku Papierów Wartościowych. Proporcjonalna własność znajduje odzwierciedlenie w cenie każdej akcji Funduszu wzajemnego, znanej jako wartość aktywów netto (NAV). NAV to łączna wartość wszystkich papierów wartościowych, które posiada fundusz wspólnego inwestowania, podzielona przez liczbę akcji.,
inwestor może złożyć zlecenie na Akcje funduszy inwestycyjnych w dowolnym momencie dnia handlowego, ale zlecenie zostanie zrealizowane dopiero po następnej korekcie NAV—zwykle na koniec każdego dnia roboczego. Utrudnia to kontrolowanie ceny zakupu, zwłaszcza gdy na całym rynku występuje skrajna zmienność.
fundusze inwestycyjne są nadzorowane przez zarządzającego funduszem, który kontroluje, kiedy i co kupić lub sprzedać za pieniądze wszystkich inwestorów. Zarządzanie może być aktywne lub pasywne. Aktywnie zarządzane fundusze mają menedżera, który stara się wyprzedzić rynek., Menedżerowie pasywnie zarządzanych funduszy po prostu wybrać i indeks lub benchmark, takich jak S&P 500, i replikować go z posiadanych funduszy.
fundusze ETF mają podobieństwa do funduszy wspólnego inwestowania, a także różnice. Jednym z podobieństw jest to, że fundusze ETF mogą być zarządzane aktywnie lub pasywnie. Aktywnie zarządzane ETF zazwyczaj pobierają wyższe opłaty niż pasywnie zarządzane ETF indeksowe.
fundusze inwestycyjne występują w wielu różnych smakach i kategoriach., Wewnątrz pierwszych kilku stron prospektu emisyjnego funduszu inwestycyjnego będzie-zgodnie z prawem—Oświadczenie dotyczące celu inwestycyjnego, mówiące o tym, co zarządzający funduszem konkretnie chcą osiągnąć, a także opis papierów wartościowych, w które każdy fundusz jest lub nie może faktycznie inwestować. Ten asortyment pozwala skupić się na konkretnym typie firmy, np. małych i dużych firmach, a także określonych branżach lub regionach geograficznych.
Fundusze Inwestycyjne nie muszą nawet zawierać akcji., Fundusze obligacji inwestują głównie w obligacje lub inne rodzaje dłużnych papierów wartościowych, które zwracają stały dochód. Są one stosunkowo bezpieczne, ale historycznie zapewniają mniejsze zwroty niż fundusze akcji.
podobnie jak w przypadku akcji, fundusze wspólnego inwestowania zarabiają na inwestorach poprzez dywidendy i zyski kapitałowe. W przeciwieństwie do akcji, indywidualni inwestorzy funduszy inwestycyjnych nie kontrolują, jakiego rodzaju dywidendy szukać lub kiedy sprzedawać akcje. Wszystko zależy od zarządzającego funduszem inwestycyjnym. Wspólne dla funduszy inwestycyjnych jest rozdzielanie dywidend i zysków kapitałowych (a także podatków od zysków kapitałowych) rocznie lub kwartalnie.,
Bilansowanie ryzyka z nagrodą
akcje są bardziej ryzykowne niż fundusze inwestycyjne, a ten fakt sprowadza się przede wszystkim do czegoś znanego jako „dywersyfikacja.”Dywersyfikacja aktywów to kluczowa taktyka dla inwestorów, którzy chcą ograniczyć ryzyko. Jednak ograniczenie ryzyka może ograniczyć zyski, które ostatecznie otrzymasz z inwestycji.
fundusze inwestycyjne osiągają dywersyfikację na dwa sposoby. Po pierwsze, w zależności od rodzaju funduszu inwestycyjnego, który rozważasz, może on zawierać mieszankę akcji i obligacji., Obligacje są relatywnie bezpieczniejszą inwestycją niż akcje, więc mieszanie ich w portfelu pomaga zmniejszyć ryzyko.
Jeśli jedna firma zostanie uderzona skandalem, który powoduje tankowanie akcji, inwestor funduszy inwestycyjnych nie zostanie uderzony tak mocno, jak inwestor, który posiada tylko akcje tej firmy.
na przykład rozważmy Lehman Brothers. W 2008 roku, gdy Lehman Brothers złożył wniosek o upadłość, był czwartym co do wielkości bankiem inwestycyjnym w USA., W związku z tym, duża firma, wiele funduszy inwestycyjnych zawierało akcje Lehman Brothers i ucierpiały one w wyniku upadku Lehman Brothers. Jednak inwestorzy indywidualni, którzy kupili i posiadali akcje w zlikwidowanej już spółce, stracili wszystkie zainwestowane pieniądze.
kompromis polega na tym, że większość funduszy inwestycyjnych nie zwiększy się tak bardzo, jak najlepsi inwestorzy giełdowi. Na przykład, w początkowych sprawozdaniach Amazon z Securities and Exchange Commission w 1997 r.oszacował, że akcje rozpoczną sprzedaż za 14-16 USD. 8 kwietnia 2020 roku akcje Amazon otworzyły się za ponad 2021 dolarów., Inwestorzy indywidualni, którzy kupili akcje pod koniec lat 90 – tych, mogli potencjalnie cieszyć się wszystkimi zyskami kapitałowymi, które przyszły wraz z tym gwałtownym wzrostem. Korzyści płynące z tego rodzaju szybkiego wzrostu są wyciszone dla posiadaczy funduszy inwestycyjnych.
biorąc pod uwagę zarówno twoją emocjonalną tolerancję na ryzyko, jak i sytuację finansową, możesz określić stosunek ryzyka do Nagrody, który najlepiej Ci odpowiada.,
dostępność czasu
drugim czynnikiem jest to, ile czasu chcesz poświęcić na badania i czy masz cierpliwość, aby nauczyć się oceniać sprawozdania finansowe. Mówiąc prościej, jeśli chcesz zaoszczędzić czas, wybierz fundusz inwestycyjny.
osoby, które lepiej nadają się do inwestowania w akcje, muszą zbadać każdą firmę, którą rozważają dodanie do swojego portfela. Muszą nauczyć się czytać raporty finansowe., Raporty te mówią inwestorom dokładnie, ile pieniędzy zarabia firma, skąd pochodzą dochody i jak firma planuje zwiększyć zyski. Informacje te pomagają inwestorom określić, ile jest warta Firma i czy cena akcji jest proporcjonalna do tej wartości.
Firma może podejmować wszystkie właściwe decyzje, ale to nie powstrzymuje spadku akcji, jeśli zła wiadomość uderzy w branżę lub jeśli szeroka recesja spowoduje spadek całej gospodarki.,
praca ta jest przeznaczona dla inwestorów, którzy chcą utrzymać zdywersyfikowany, dobrze zbilansowany portfel. Musisz wybrać firmy z różnych branż o różnych rozmiarach i strategiach. Każda potencjalna inwestycja wymaga badań. Być może będziesz musiał zbadać dziesiątki firm, aby znaleźć kilka dobrych.
, Musisz tylko dowiedzieć się, jakiego rodzaju funduszu inwestycyjnego potrzebujesz—czy jest to fundusz indeksowy, fundusz dla określonego sektora, czy fundusz docelowy, który dostosowuje się do potrzeb inwestora w czasie. Należy również spojrzeć na historyczne wyniki Funduszu Inwestycyjnego i porównać je z podobnymi funduszami, które śledzą ten sam indeks lub benchmark.
gdy już to zrobisz, większość twoich badań zostanie zakończona. Nie musisz się martwić o to, jakie akcje znajdują się w funduszu inwestycyjnym ani kiedy je sprzedać. Zarządzający funduszem inwestycyjnym będzie badał poszczególne inwestycje i decydował, jakie transakcje należy wykonać.,
inwestorzy Funduszy Inwestycyjnych powinni nadal zwracać uwagę na fundusz, czytając Prospekt informujący inwestorów o celach i zasobach funduszu. Dobrym pomysłem jest również śledzenie ogólnej gospodarki.
koszty i opłaty
Jeśli przede wszystkim chodzi o unikanie dodatkowych kosztów i opłat, inwestowanie w akcje jest dobrym rozwiązaniem. Nadal będziesz płacić podatki od dywidend i zysków kapitałowych, ale poza tym, jedyne opłaty, które poniesiesz, to te, które twój dom maklerski ma zastosowanie do zleceń handlowych., Jeśli masz pośrednika bez prowizji, nie zapłacisz tych opłat.
Trudno jest szeroko zbadać opłaty za fundusze inwestycyjne, ponieważ różnią się one w zależności od funduszu. Niektóre fundusze pobierają opłaty, gdy kupujesz fundusz, podczas gdy inne pobierają opłaty, gdy sprzedajesz Fundusz, a inne nie pobierają opłat, jeśli trzymasz go przez pewien czas. Wiele funduszy pobiera opłaty za zarządzanie, aby zrekompensować zarządzającym funduszami. Niektóre fundusze wymagają minimalnych inwestycji, co może podnieść związane z kosztami bariery wejścia na rynek.,
najaktywniej zarządzane fundusze kupują i sprzedają akcje przez cały rok. Jeśli ponoszą zyski kapitałowe z tych transakcji, być może będziesz musiał zapłacić od nich podatki, nawet jeśli osobiście nie sprzedałeś żadnych akcji funduszy inwestycyjnych. Nawet jeśli ogólna wartość funduszu inwestycyjnego spadnie, możesz ponieść podatki od zysków kapitałowych za sprzedaż dokonaną przez Fundusz.
możesz zminimalizować wpływ podatków za pomocą kont emerytalnych uprzywilejowanych podatkowo, takich jak Roth IRA lub 401(k). Istnieją również korzyści podatkowe wynikające z wyboru funduszy ETF zamiast funduszy wspólnego inwestowania.,
Dolna linia
chociaż sytuacja każdego z nas jest inna, istnieją pewne ogólne informacje, których możesz użyć, aby kierować decyzjami inwestycyjnymi. Jeśli chcesz zminimalizować ryzyko i czas badań, a jesteś gotów podjąć dodatkowe koszty i opłaty dla tej wygody, fundusze inwestycyjne mogą być lepszym wyborem inwestycyjnym. Z drugiej strony, jeśli lubisz nurkować głęboko w badaniach finansowych, podejmowanie ryzyka i unikanie opłat, To inwestowanie w akcje może być lepszym rozwiązaniem.,