operationele cashflow (OCF)

operationele cashflow of OCF samen met andere financiële maatstaven blijkt effectief bij het meten van de financiële draagkracht en bekwaamheid van een onderneming. Door hetzelfde te beoordelen, kunnen beleggers, crediteuren en bedrijfseigenaren een weloverwogen beslissing nemen over de onderneming en haar toekomst.

Wat is operationele kasstroom?,

operationele cashflow of OCF kan eenvoudig worden omschreven als de maatstaf van de kasmiddelen die een bedrijf genereert via zijn kernactiviteiten binnen een bepaalde tijd. Het helpt om te analyseren of een bedrijf in staat is om de vereiste hoeveelheid cashflow te genereren om zijn bestaande bedrijfsvoering te onderhouden en uit te breiden.

kortom, OCF fungeert als een effectieve benchmark voor het bepalen van het financiële succes van een onderneming met betrekking tot haar operationele activiteiten.,

operationele cashflow genereert geld via activiteiten, waaronder –

• geaggregeerde verkopen van goederen en diensten binnen een bepaalde periode.
• betalingen aan leveranciers van goederen en diensten.
• uitbetalingen aan werknemers of andere uitgaven voor productie.

met name de operationele kasstroom wordt geregistreerd op een kasstroomoverzicht rechts in de eerste sectie. Voorts wordt in het verslag ook gewezen op een duidelijke scheiding tussen de kasmiddelen die worden gegenereerd door investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.,

methoden voor operationele cashflow

gewoonlijk zijn er 2 methoden voor het berekenen van operationele cashflow of OCF, namelijk –

1. Directe methode

Het wordt beschouwd als een eenvoudige formule die helpt om nauwkeurige resultaten te verkrijgen. Deze operationele cash formule geeft echter niet veel inzicht aan potentiële beleggers. Het wordt voornamelijk gebruikt door de bedrijven om hun operationele prestaties bij te houden.,

De formule wordt uitgedrukt als,

Operationele cash flow = de Totale Inkomsten – Operationele Kosten

2., Indirecte methode

bij deze methode wordt het netto-inkomen gecorrigeerd door de niet-contante posten toe te voegen aan de balansmutaties. Aan de andere kant wordt afschrijvingen ook toegevoegd aan het netto-inkomen om de veranderingen in kasvorderingen en inventaris aan te passen.

met andere woorden, de indirecte methode voor de berekening van OCF vereist de optelling van niet-contante posten aan het nettoresultaat en past ook de veranderingen in het nettoresultaat af.,p>

Operationele Cash Flow Formule en een Voorbeeld

Zoals besproken, de operationele cash flow formule kan worden gegeven door –

OCF = Nettowinst + Afschrijvingen + Latente Belastingen + Voorraad-georiënteerde Vergoeding + niet-kaskosten – Toename Vorderingen – Verhoging in je Inventory + Toename Schulden + Toename van de Uitgestelde Opbrengsten met + Toename Overlopende Kosten

of,

OCF = Nettowinst + Niet-geldelijke lasten anders dan afschrijvingen – Toename in werkkapitaal

Operationele cash flow voorbeeld:

Joe Beperkt de jaarrekening voor het boekjaar 2017 bestaat uit de volgende gegevens.,

• netto-inkomen: Rs.100000
• afschrijving: Rs.10000
• voorraadwijziging: Rs.20000
• debiteuren: Rs.50000
• mutatie in te betalen rekeningen: Rs.25000

oplossing: door gebruik te maken van de indirecte methode van operationele kasstroom,

OCF = netto-inkomsten ( + / – ) mutaties in activa en passiva + niet-contante uitgaven

= Rs.(100000 – 50000 + 20000 – 25000 – 10000)

= Rs.,55000

Betekenis van operationele cashflow

belang van operationele cashflow is als volgt –

• een negatieve OCF geeft aan dat een onderneming niet over voldoende middelen beschikt om haar kernactiviteiten uit te voeren en middelen moet lenen om hetzelfde te behouden.
• een relatief hoog netto-inkomen kan erop wijzen dat de onderneming het moeilijk vindt om vorderingen te innen.,
• Het wordt beschouwd als een van de zuiverste maatstaven van kasbronnen en biedt een transparant inzicht in de operationele prestaties van een bedrijf.
• Het dient als toegangspoort tot andere gerapporteerde financiële overzichten.

OCF Ratio

Het is in wezen een meting van het vermogen van een onderneming om haar lopende verplichtingen te dekken met behulp van de kasmiddelen die door haar belangrijkste activiteiten worden gegenereerd. Zij wordt berekend door de totale operationele cashflow van een onderneming te delen door haar kortlopende verplichtingen.,

doorgaans blijkt De ratio effectief bij het beoordelen van de liquiditeit van een onderneming op korte termijn. Wanneer afgezet tegen het netto-inkomen, operationele cashflow wordt beschouwd als een meer transparante manier om de winst van een bedrijf te meten. Het is vooral omdat operationele cashflow is moeilijker te manipuleren.

De formule voor de operationele kasstroomratio wordt uitgedrukt als –

OCF ratio = OCF of operationele kasstroom/kortlopende verplichtingen

stel dat Doubtfire Limited een operationele kasstroom van Rs heeft gegenereerd.250000. Zij heeft ook lopende verplichtingen van Rs geaccumuleerd.120000., Aan de hand van de gegeven informatie de operationele cashflow of OCF-ratio vaststellen.

volgens de informatie,

OCF ratio = operationele cashflow/kortlopende verplichtingen

= 250000/120000

= 2,08

met name betekent een OCF-ratio hoger dan 1 dat een onderneming meer geld heeft gegenereerd dan nodig is om haar verplichtingen af te lossen. Aan de andere kant wijst een ratio van minder dan 1 erop dat de onderneming niet voldoende heeft gegenereerd om aan haar lopende verplichtingen te voldoen en meer kapitaal nodig heeft.

niettemin moet worden opgemerkt dat een lage ratio niet altijd wijst op een slechte financiële positie., In feite kan het wijzen op een vruchtbare investeringsmogelijkheid.

netto-inkomsten versus operationele kasstroom

de basisverschillen tussen de twee worden in onderstaande tabel belicht –

operationele kasstroom	netto-inkomsten
het is de cash die wordt gegenereerd door de kernactiviteiten van een onderneming.	het is in wezen de winst die binnen een periode wordt behaald.
het dient als een meting van de dagelijkse instroom en uitstroom van kasmiddelen van een onderneming met betrekking tot haar activiteiten.,	netto-inkomsten dienen als uitgangspunt voor de berekening van de operationele cashflow van een bedrijf.
het dient als maatstaf voor het vermogen van een onderneming om haar schuld op korte termijn af te lossen.	het is een cruciale maatstaf voor de winstgevendheid van een onderneming en een drijvende kracht achter de waardebepaling van obligaties en de prijsstelling van aandelen.
OCF projecteert een transparanter beeld van de financiën van een bedrijf.	in het geval van netto-inkomsten is er ruimte om de cijfers te manipuleren.
hoge operationele cashflow duidt op een grotere kasstroom dan de uitstroom.,	een bedrijf met een positieve OCF kan nog steeds een negatief netto-inkomen hebben.
OCF formule = netto-inkomsten ( + / -) mutaties in activa en passiva + niet – contante uitgaven	netto-inkomsten formule = totale inkomsten-totale uitgaven

indien beleggers en financiële analisten een transparant rapport over de financiën van een onderneming wensen te verkrijgen, dienen zij daarom de operationele kasstroom of OCF. Ook, voor een beter idee van zijn vaardigheid en financiële draagkracht, kunnen ze de OCF-ratio gebruiken samen met andere financiële statistieken.,